L'adozione delle criptovalute continua ad aumentare poiché sempre più utenti si rivolgono al settore in un contesto di inflazione crescente, pressioni macroeconomiche più ampie e desiderio di un maggiore controllo sulle proprie finanze, per non parlare della paura di perderne il potenziale.
In questo contesto di cambiamento, quale posto occupano le istituzioni finanziarie tradizionali come le banche? BeInCrypto ha consultato diversi esperti per esplorare il futuro di queste istituzioni in questo contesto in continua evoluzione.
Il futuro delle banche e delle criptovalute: conflitto o collaborazione?
Fabian Dori, Chief Investment Officer della banca digitale Sygnum, ha dichiarato a BeInCrypto che esiste una certa concorrenza tra banche e criptovalute. Tuttavia, ciò che è più significativo è la convergenza tra i due settori.
Ha spiegato che l'interesse istituzionale per le criptovalute è aumentato significativamente. Ciò è dimostrato dall'aumento esponenziale del numero di aziende che adottano criptovalute come Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) come asset di riserva primari , come riportato da BeInCrypto.
Dori ha quindi sottolineato che le banche stanno riconoscendo l'ipotesi di investimento delle criptovalute e i vantaggi operativi della tecnologia, come il regolamento in tempo reale e la trasparenza. Nel frattempo, le piattaforme crypto stanno adottando framework di conformità e gestione del rischio come TradFi.
Nonostante l'imprevedibilità del mercato, sempre più istituzioni ora considerano le risorse digitali non come un progetto secondario, ma come "qualcosa con cui dovranno lavorare".
"Anche in Sygnum il dibattito è cambiato. Si tratta sempre meno di capire se le criptovalute abbiano un ruolo e sempre più di capire come integrarle senza stravolgere tutto il resto. Quello che un tempo era un mondo a sé stante – asset tokenizzati, stablecoin e tecnologie decentralizzate – sta ora gradualmente emergendo all'interno della finanza tradizionale", ha commentato il dirigente.
Anche Shawn Young, analista capo di MEXC Research , ha concordato. Ha aggiunto che, con la crescente adozione delle criptovalute, le banche stanno rivalutando il loro ruolo di intermediari.
"Nel 2025, banche e criptovalute si stanno muovendo costantemente verso la convergenza piuttosto che verso il conflitto. Abbiamo visto chiaramente che le banche non considerano più la blockchain come un nemico, ma piuttosto come il livello successivo dell'infrastruttura finanziaria. L'unico modo per rimanere rilevanti – e sopravvivere – è attraverso la collaborazione", ha osservato Young.
Ciononostante, Gracy Chen, CEO di Bitget , ha sottolineato che non ci stiamo dirigendo verso un semplice conflitto o una pura collaborazione tra banche e criptovalute. Piuttosto, lo vede come un processo di assorbimento e contenimento.
Ha osservato che le prime criptovalute erano intrinsecamente anti-bancarie, radicate negli ideali cypherpunk, nella sfiducia nel potere centralizzato e nella resistenza alla politica monetaria fiat. Bitcoin, ad esempio, è emerso dopo la crisi bancaria del 2008 per un motivo.
Chen ha inoltre affermato che questa filosofia persiste ancora, soprattutto all'interno delle comunità DeFi, delle monete per la privacy e del Bitcoin massimalista.
"La maggior parte del capitale in criptovalute ora fluisce attraverso rampe di accesso collegate alle banche, depositari e stablecoin sempre più regolamentate. Le istituzioni non vogliono una guerra esistenziale con le criptovalute. Vogliono domarle, confezionarle e ricavarne commissioni, proprio come hanno fatto con ETF e derivati", ha dichiarato Chen a BeInCrypto.
Oltre le stablecoin: cosa riserva il futuro alle banche?
Vale la pena notare che le banche sono ben consapevoli della concorrenza che devono affrontare nel settore delle criptovalute. Questo è probabilmente il motivo per cui le principali banche americane stanno esplorando potenziali iniziative nel settore delle stablecoin , non solo negli Stati Uniti, ma anche in paesi come la Corea del Sud .
Questi sforzi stanno aumentando nel contesto di un significativo cambiamento nel contesto normativo. Tra un Presidente pro-crypto e le leggi a favore, si apre lo spazio per una potenziale crescita e le banche non sono disposte a rimanere indietro.
Dori prevede inoltre che le banche andranno ben oltre le stablecoin. Ha sottolineato che potrebbero ampliare la loro offerta includendo titoli tokenizzati, prodotti di staking che generano rendimento, soluzioni di custodia e persino lanciarereti Layer 2 (L2) personalizzate per applicazioni sensibili alla conformità.
"La proposta di valore è chiara: la moneta programmabile e gli asset tokenizzati consentono un regolamento più rapido, una gestione della tesoreria in tempo reale e nuove fonti di reddito derivanti dalle commissioni di sequencer o dai servizi di garanzia. Parallelamente, anche le prime banche stanno iniziando a esplorare i mercati del credito crypto-nativi, utilizzando gli asset crittografici come garanzia per i prestiti e integrando infrastrutture decentralizzate in modo da mantenere il controllo normativo", ha affermato.
Chen ha osservato che i servizi aggiuntivi potrebbero probabilmente includere staking istituzionale come servizio, fondi indicizzati crittografici e asset sintetici. Ha sottolineato che offrire più servizi crypto-nativi non è solo logico, ma strategicamente necessario affinché le banche mantengano la propria rilevanza e aggiornino i propri modelli di business per il futuro.
"Il confine tra banche e fornitori di infrastrutture crypto diventerà sempre più sottile, soprattutto con la maturazione della finanza tokenizzata. Il futuro del settore bancario non consisterà nell'offrire criptovalute come prodotto, ma nel renderle parte integrante del sistema finanziario", ha dichiarato il CEO di Bitget a BeInCrypto.
Nel frattempo, Anthony Georgiades, fondatore e socio accomandatario di Innovating Capital, ha dichiarato a BeInCrypto che le banche stanno chiaramente andando oltre l'esposizione di base e iniziando a sviluppare una gamma completa di servizi legati alle criptovalute. Secondo lui,
Molte banche ora cercano di offrire molto di più, dall'archiviazione sicura di asset digitali all'abilitazione di pagamenti in criptovaluta e trasferimenti internazionali più rapidi tramite blockchain. Alcune stanno aggiungendo opzioni di investimento come ETF crittografici o strumenti di ricerca per clienti con un patrimonio netto elevato. Alcune stanno persino testando soluzioni come prestiti garantiti da criptovalute o l'offerta di ricompense per lo staking. Altre stanno valutando la tokenizzazione degli asset, trasformando beni come immobili o titoli in investimenti digitali.
Inoltre, l'analista di MEXC Research ha sottolineato che le banche potrebbero evolversi in istituti finanziari ibridi nella fase successiva. Potrebbero probabilmente offrire trading di criptovalute regolamentato, transazioni blockchain in tempo reale e custodia di titoli tokenizzati .
"È iniziata la corsa delle banche per costruire ponti conformi e basati sulla fiducia tra gli ecosistemi TradFi e quelli crypto-nativi", ha dichiarato Young.
Le banche sono pronte a competere nel mercato delle criptovalute?
Le banche possono avere la volontà di sopravvivere in un mercato in continua evoluzione, ma hanno le infrastrutture necessarie? Beh, non proprio.
"Le banche non potranno più affidarsi agli stessi sistemi che hanno utilizzato per decenni. Lavorare con le blockchain significa gestire wallet, smart contract e dati on-chain in tempo reale. Solo questo richiede un set di strumenti diverso e, spesso, partner diversi", ha spiegato il CIO di Sygnum a BeInCrypto.
Dori ha sottolineato che la conformità è un'altra sfida fondamentale. Tutto, dal KYC alla gestione delle chiavi private, deve essere ripensato dal punto di vista normativo. Ha osservato che non è così semplice come integrare le criptovalute in un prodotto già esistente. Cambia il modo in cui si muove il valore e come devono essere strutturati i controlli.
"Ma il cambiamento più grande riguarda la mentalità. Non si tratta solo di una nuova classe di attività. Porta con sé nuove regole, nuovi comportamenti e un ritmo diverso. Le istituzioni che avranno successo saranno quelle che rimarranno curiose, porranno le domande giuste e creeranno team che comprendano sia i rischi che il potenziale", ha affermato Dori.
Ciononostante, ha sottolineato che la sfida più grande per le banche è la preparazione del know-how istituzionale, non la tecnologia. Sistemi legacy, elevati standard di conformità e la necessità di reti finanziarie decentralizzate e attive 24 ore su 24, 7 giorni su 7 rappresentano ostacoli. Partner affidabili, chiarezza normativa e un'infrastruttura familiare sono fondamentali per superare queste sfide.
Inoltre, Georgiades ha richiamato l'attenzione sull'importanza del rispetto delle normative nelle diverse regioni.
"Devono assicurarsi di essere in linea con le normative di ogni mercato in cui operano, in particolare in materia di antiriciclaggio, identità dei clienti e norme sugli asset digitali. Poi arriva la tecnologia: avranno bisogno di sistemi sicuri in grado di gestire la custodia delle criptovalute e trasferimenti rapidi e affidabili. È anche importante coinvolgere persone che conoscano a fondo le criptovalute e formare i team attuali sul funzionamento di questi servizi. Essere trasparenti con i clienti sui rischi e sulle opportunità è fondamentale", ha concluso.
Chen ha inoltre sottolineato che le banche dovranno avere una chiara comprensione del MiCA nell'UE, del VARA negli Emirati Arabi Uniti e delle linee guida SFC a Hong Kong. Devono inoltre essere in grado di segmentare le operazioni per regione e ambito normativo. È inoltre essenziale il rispetto della Travel Rule, dei requisiti KYC, AML e antiterrorismo per i trasferimenti di criptovalute.
"Soprattutto, avranno bisogno di investimenti crescenti in nuove infrastrutture, come soluzioni di custodia di livello istituzionale, accesso ai nodi blockchain e API scalabili per supportare la tokenizzazione. La sfida più grande riguarderebbe l'infrastruttura legacy e il debito tecnologico. La maggior parte dei sistemi bancari core non è stata progettata per gestire il regolamento in tempo reale, le transazioni on-chain o i saldi tokenizzati. Riadattarli è costoso, lento e rischioso", ha osservato.
Chen ha parlato anche del concetto di "paralisi strategica", che rappresenta una sfida comune per le istituzioni finanziarie tradizionali quando cercano di adottare nuove innovazioni.
Senza il supporto dei livelli più alti dell'organizzazione, l'innovazione tende a bloccarsi e i progetti restano nella fase di "esplorazione" senza budget, mandati o urgenza adeguati per andare avanti.
"I team interni della banca devono acquisire una profonda competenza nel settore blockchain, il che significa aprire le porte a talenti crypto per supportare unità specializzate in questo settore. Infine, una delle maggiori sfide per le banche è quella di essere strategiche nelle partnership con exchange di criptovalute, fornitori di wallet e società di compliance", ha aggiunto Young.
Banche tradizionali contro aziende native di criptovalute: una nuova era competitiva
Con l'ingresso di nuove banche nel settore, è ovvio che acquisiranno una quota di mercato. Quanto questa quota sarà, per ora, rimane un mistero.
Tuttavia, una cosa è certa: la loro presenza aumenterà la concorrenza. Gli esperti hanno anche concordato sul fatto che il cambiamento alzerà l'asticella.
"Scuoterà un po' le cose. Le grandi banche offrono scalabilità, fiducia e relazioni profonde con i clienti, il che significa che probabilmente attireranno utenti che fino ad ora non si sono sentiti a proprio agio con le criptovalute. Tuttavia, sebbene possa sembrare una cattiva notizia per le aziende crypto-native, molte banche avranno bisogno di supporto in termini di infrastrutture, conformità e tecnologia, quindi queste aziende crypto sono ben posizionate per offrire le soluzioni necessarie", ha dichiarato a BeInCrypto il fondatore di Innovating Capital, Georgiades.
Chen ha spiegato che le banche apportano scalabilità, chiarezza normativa e accesso ai mercati dei capitali in asset tokenizzati e stablecoin, il che comprimerà i margini per gli emittenti fintech e le piattaforme RWA .
Tuttavia, ritiene che le aziende crypto-native abbiano ancora un vantaggio nella DeFi senza autorizzazione, nello sviluppo di protocolli e nelle integrazioni Web3.
"È qui che deve avvenire la differenziazione, attraverso l'innovazione, la governance della comunità e la creazione di strumenti finanziari programmabili che le banche non possono replicare", ha affermato.
Anche Dori ha confermato un'opinione simile. Ha spiegato che:
"C'è ancora un vantaggio fondamentale che le aziende crypto-native detengono: velocità, cultura e capacità di fornire rapidamente prodotti incentrati sull'utente. Probabilmente assisteremo a una biforcazione. Alcune aziende crypto collaboreranno con le banche o si autoregolamenteranno, mentre altre raddoppieranno l'innovazione aperta e senza autorizzazioni."
Il dirigente ha sottolineato che questo è in definitiva vantaggioso. Le criptovalute hanno sempre prosperato grazie alla concorrenza e al miglioramento costante. Con l'ingresso di nuove istituzioni nel settore, il mercato progredirà, ma gli innovatori che rimarranno concentrati sull'esperienza utente e sulla tecnologia manterranno la loro leadership.
L'articolo "Le banche competeranno o collaboreranno con le criptovalute? Il parere degli esperti" è apparso per la prima volta su BeInCrypto .