Oggi scadranno circa 3,6 miliardi di dollari in contratti di opzioni sulle criptovalute Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH), dopo una settimana prevalentemente rialzista.
Sebbene questa data sia notevolmente inferiore a quella della settimana scorsa, in cui sono scaduti contratti di opzioni su Bitcoin ed Ethereum per un valore di 17,27 miliardi di dollari, la scadenza odierna potrebbe comunque creare volatilità a breve termine sul mercato.
I trader di criptovalute puntano alla scadenza delle opzioni Bitcoin ed Ethereum da 3,6 miliardi di dollari
Secondo i dati di Deribit, il 4 luglio scadranno 27.384 contratti di opzioni su Bitcoin. Questa tranche è significativamente inferiore ai 139.390 contratti della settimana scorsa . Le opzioni in scadenza oggi hanno un valore nozionale di 2,98 miliardi di dollari.
Ci sono 13.373 contratti call e 14.010 contratti put, il che indica un numero leggermente superiore di put rispetto alle call, con un rapporto put-call di 1,05.
Ciò suggerisce un sentiment leggermente ribassista , poiché più investitori si stanno posizionando in vista di potenziali cali dei prezzi piuttosto che di aumenti degli stessi.
In particolare, il sentiment ribassista è ancora più pronunciato per Ethereum , dove 105.397 contratti call e 131.881 contratti put creano un rapporto put/call di 1,25. Il valore nozionale dei 237.278 contratti totali è di 610,516 milioni di dollari. Si tratta di un ulteriore calo rispetto ai 938.551 contratti totali della scorsa settimana.
Entrambi gli asset sono scambiati al di sopra del loro massimo livello di sofferenza. Al momento della stesura di questo articolo, Bitcoin era scambiato a 109.130 dollari , al di sopra del suo massimo livello di sofferenza di 106.000 dollari. Analogamente, il prezzo di ETH al momento della stampa , pari a 2.577 dollari, era superiore al suo massimo livello di sofferenza di 2.500 dollari.
Il punto di dolore massimo è un parametro cruciale, che rappresenta il livello di prezzo al quale la maggior parte dei contratti di opzione scade senza valore. Questo scenario infligge la massima perdita finanziaria, o "dolore", ai trader che detengono queste opzioni.
Il concetto è significativo perché spesso influenza il comportamento del mercato. Secondo la teoria del Max Pain, il prezzo dell'asset tende a gravitare verso questo livello man mano che le opzioni si avvicinano alla scadenza.
Pertanto, sebbene entrambi gli asset abbiano registrato guadagni nell'ultima settimana, questi potrebbero essere messi in discussione. Gli analisti di Greeks.live hanno osservato che il sentiment del mercato è misto, con un certo atteggiamento ribassista a breve termine per quanto riguarda le strategie di trading, ma con una struttura rialzista a lungo termine.
"I trader stanno implementando spread put e 100p per le posizioni EOM, mantenendo le call in background, a indicare approcci di copertura piuttosto che una convinzione direzionale. L'osservazione tecnica chiave di 90k è stata negata come resistenza critica, con un target di ribasso massimo previsto a 102k (descritto come "massimo assoluto" prima di un potenziale breakout al rialzo)", si legge nel post.
Inoltre, gli analisti hanno evidenziato un'attività insolita nei mercati dei derivati . Il Perp CVD (Cumulative Volume Delta) è in aumento. Tuttavia, il mercato spot (il vero mercato delle criptovalute) rimane stagnante. Anche l'Open Interest (OI) e i tassi di finanziamento sono in aumento. Ciò suggerisce potenziali manipolazioni di mercato o importanti cambiamenti nel posizionamento.
L'articolo Le opzioni da 3,6 miliardi di dollari su Bitcoin ed Ethereum stanno per scadere: cosa dovrebbero sapere i trader è apparso per la prima volta su BeInCrypto .