La società di analisi on-chain CryptoQuant ha rivelato i cinque indicatori di Bitcoin che ci dicono cosa succede sotto la superficie.
Ecco i cinque principali indicatori Bitcoin da tenere d'occhio
In un nuovo post su X, CryptoQuant spiega come i segnali reali provengano dai dati on-chain, mentre le oscillazioni dei prezzi forniscono solo una narrazione superficiale. La società di analisi ha condiviso i suoi cinque principali indicatori Bitcoin che aiutano a scoprire questi segnali.
La prima metrica è il " Prezzo Realizzato ", un indicatore popolare che fornisce una stima del costo medio di base degli investitori sulla rete BTC. Storicamente, ha spesso svolto il ruolo di importante livello di supporto/resistenza per la criptovaluta.
Esistono diverse varianti di questa metrica; quella mostrata di seguito è il prezzo realizzato, specifico per i detentori a breve termine.
Come mostrato nel grafico, il prezzo del Bitcoin è attualmente superiore al prezzo realizzato dai detentori a breve termine, il che implica che i membri del gruppo sono in una situazione di profitto netto.
L'indicatore successivo è il " Spent Output Profit Ratio " (SOPR), che misura se gli investitori BTC stanno vendendo o trasferendo i loro token con un profitto o una perdita netta.
Un valore del parametro superiore a 1 implica che i detentori stiano partecipando alla presa di profitto, mentre un valore inferiore a questa soglia suggerisce la prevalenza della realizzazione di perdite. Dal grafico sottostante, è evidente che i detentori a breve termine hanno recentemente mostrato il primo tipo di comportamento.
Un forte picco di profit taking sul mercato può ostacolare il prezzo di Bitcoin, mentre una perdita potrebbe portare a un minimo. Un indicatore che può suggerire quale di questi comportamenti sia più probabile che si verifichi è il successivo di interesse: il " Profitto/Perdita Netto Non Realizzati " (NUPL).
Questo indicatore ci dice, come suggerisce il nome, l'importo netto di profitti o perdite non realizzati che gli investitori in Bitcoin nel loro complesso stanno sopportando in questo momento.
In genere, i possessori di azioni sono più tentati di incassare i profitti man mano che le loro azioni crescono. Pertanto, un saldo profitti-perdite sul mercato fortemente orientato ai guadagni (ad esempio, un NUPL elevato) può portare a una svendita guidata dalla motivazione della realizzazione di profitti.
D'altro canto, un predominio delle perdite (basso NUPL) può implicare l'esaurimento dei profit-taker, il che può facilitare la formazione di un fondo quando le mani sott'acqua capitolano per trasferire le loro monete a entità più risolute.
Il quarto indicatore è la distribuzione dell'offerta tra detentori a breve termine e detentori a lungo termine. I detentori a breve termine, già menzionati in precedenza, sono formalmente definiti come gli acquirenti degli ultimi 155 giorni. Gli investitori che riescono a detenere oltre questa soglia sono definiti detentori a lungo termine.
Di solito, un aumento dell'offerta di investitori a lungo termine è un segnale di un crescente comportamento di HODLing tra gli investitori. Come mostrato nel grafico, questo parametro era in calo in precedenza, poiché le mani più decise prendevano parte alle prese di profitto, ma recentemente ha mostrato segnali di inversione di tendenza.
Infine, c'è l'Open Interest, un indicatore che misura la quantità totale di capitale bloccato in contratti relativi a Bitcoin sul mercato dei future.
Come si evince dal grafico, l'Open Interest di Bitcoin ha recentemente raggiunto un nuovo record, segno di un'impennata dell'attività speculativa. Questo è un fenomeno che spesso precede la volatilità dei prezzi.
Prezzo BTC
Il Bitcoin ha subito una leggera flessione negli ultimi giorni, con il suo prezzo tornato a 108.000 $.
