Il cofondatore di GRVT, Hong Yea, ha lasciato una carriera dirigenziale in ascesa presso Goldman Sachs per lanciare un exchange ibrido di criptovalute mentre il mercato crollava.
Quattro mesi dopo la mainnet, ha elaborato un volume di oltre 5 miliardi di dollari. Yea racconta a BeInCrypto come le sue radici a Wall Street hanno contribuito a progettare una centrale commerciale decentralizzata.
Un atto di convinzione in un mercato in fiamme
Quando Hong Yea lasciò una carriera decennale presso Goldman Sachs, dove era diventato direttore esecutivo, i mercati delle criptovalute erano in caduta libera. Era la fine del 2022 e FTX era appena crollata .
La fiducia nelle piattaforme centralizzate era evaporata. Ma per Yea l’implosione non è stata un deterrente: è stata una conferma.
"FTX ha cristallizzato la nostra tesi. Le controparti centralizzate sono singoli punti di fallimento sistemico. Lo abbiamo visto arrivare e abbiamo costruito GRVT per essere l'opposto", ha detto Yea a BeInCrypto in un'intervista.
Quella convinzione sarebbe stata messa alla prova. Mentre gli ex colleghi si orientavano verso promozioni da amministratore delegato e bonus più consistenti, Yea ha costruito da zero uno scambio di nuova generazione. Uno che fonderebbe velocità di livello istituzionale e conformità con l’etica di decentralizzazione del Web3.
Oggi, a soli quattro mesi dal lancio pubblico della mainnet, GRVT ha elaborato oltre 5 miliardi di dollari di volume di scambi.
È il primo scambio decentralizzato (DEX) concesso in licenza nell'ambito del quadro di Classe M delle Bermuda e una delle poche piattaforme che collega il rigore di Wall Street con l'infrastruttura senza autorizzazione della blockchain.
Perché un dirigente Goldman scommette sulla Blockchain
Per Sì, la svolta non è stata improvvisa. Trader di formazione, ha trascorso anni all'interno della Goldman osservando prodotti finanziari promettenti morire dietro giardini recintati.
"Ho visto strumenti e strategie brillanti che non andavano mai oltre i silos istituzionali. Allo stesso tempo, la DeFi mancava dei controlli del rischio, delle prestazioni e della conformità necessarie per crescere. Ho capito: se potessimo combinare entrambi i mondi, potremmo sbloccare la finanza per tutti", spiega.
La scintilla è arrivata durante una conferenza sulle criptovalute del 2022 a Barcellona. Sì, ho visto chiaramente che la blockchain non era solo speculativa: era un substrato superiore per la finanza.
"È come un Internet più intelligente. Non solo per i dati, ma per la logica. Immutabile, programmabile, globale. Questo è ciò di cui la finanza ha bisogno", spiega.
Il vantaggio ibrido: la velocità CEX incontra l'affidabilità DEX
Nell'intervista, Hong Yea ha presentato GRVT come un ibrido appositamente costruito, non un DEX tradizionale o un exchange centralizzato con una finitura Web3.
La piattaforma, ha affermato, separa la logica di abbinamento e rischio off-chain dal regolamento e dalla custodia on-chain. In questo modo, gli utenti ottengono la velocità delle sedi centralizzate senza cedere il controllo delle proprie risorse.
"Ogni operazione viene eseguita con una latenza inferiore al millisecondo, ma regolata sulla catena tramite contratti intelligenti che non toccano mai i fondi degli utenti. È un'esecuzione senza fiducia a velocità istituzionali", ha osservato Hong Yea.
Gli utenti firmano le operazioni in modo crittografico utilizzando la tecnologia SecureKey, che combina il calcolo multi-party (MPC) con la biometria per la massima sicurezza. Allo stesso tempo, l'onboarding sembra Web2: email, password, 2FA.
Dietro le quinte, la catena a conoscenza zero di GRVT garantisce la privacy mantenendo trasparenti gli insediamenti. Fondamentalmente, la piattaforma consente agli utenti di reipotecare istantaneamente il margine sui mercati, un vantaggio che anche i prime brokerage legacy raramente offrono.
L'architettura "CeDeFi" di GRVT combina la corrispondenza degli ordini off-chain e la gestione del rischio con il regolamento auto-custodiale on-chain utilizzando una catena Validium privata alimentata da zk. Elimina gli intermediari, evita le commissioni di custodia in catena e consente agli utenti di mantenere il controllo esclusivo delle proprie risorse.
"Le transazioni vengono eseguite con una latenza inferiore al millisecondo ma vengono liquidate in modo affidabile nei portafogli degli utenti", ha affermato Yea.
Questo design prende di mira direttamente i punti deboli sia dei CEX che dei DEX:
- I CEX offrono comodità e velocità, ma costringono gli utenti a rinunciare alla custodia, introducendo il rischio di controparte.
- I DEX forniscono trasparenza e controllo ma soffrono di latenza e liquidità frammentata.
I ponti GRVT che dividono. Gli utenti firmano le operazioni con dati biometrici tramite SecureKey mentre tutte le risorse rimangono nei loro portafogli.
"Uniamo i flussi di accesso Web2 con controlli crittografici e firma commerciale con un clic", ha spiegato Yea. "È la velocità di Binance con l'autocustodia di Uniswap, meno i compromessi."
5 miliardi di dollari in 120 giorni con la regolamentazione come progetto
Secondo Hong Yea, la crescita esplosiva di GRVT è stata progettata attraverso prestazioni grezze, incentivi ecosistemici e partnership iniziali. Il suo motore di corrispondenza funziona con una latenza inferiore a 10 millisecondi, superando i DEX basati su Ethereum, Solana (SOL) e anche le più recenti soluzioni Layer 2 .
Tuttavia non è solo una questione di velocità. GRVT premia i market maker , i contributori della comunità e i fornitori di liquidità e crea un sistema equilibrato e multi-stakeholder.
Secondo quanto riferito, più di 40 istituzioni, tra cui CoinRoutes e i principali prime broker, ora commerciano su GRVT, iniettando una profonda liquidità sin dal primo giorno.
Inoltre, in un contesto post-FTX, il momento è opportuno. Gli utenti al dettaglio chiedono trasparenza; le istituzioni richiedono il rispetto. GRVT soddisfa entrambe le esigenze senza compromessi.
"Non siamo una nicchia. Siamo un ponte. Il commercio al dettaglio vuole sicurezza, le istituzioni vogliono accesso. Offriamo una piattaforma in cui entrambi possono commerciare su un piano di parità", ha aggiunto Yea.
Mentre la maggior parte dei DEX tenta di eludere la regolamentazione, GRVT si è fatto avanti. È diventato il primo DEX al mondo concesso in licenza nell'ambito del quadro delle risorse digitali delle Bermuda.
"Trattiamo la conformità come un codice. La nostra catena applica il KYC e la sorveglianza commerciale a livello di protocollo. Questa non è solo una politica: è indistruttibile", ha sottolineato Yea.
Secondo quanto riferito, GRVT è ora in trattative attive con le autorità di regolamentazione di Asia, Europa e Nord America, lavorando per ottenere licenze multi-giurisdizionali per un’implementazione conforme a livello globale. Yea ritiene che questa adozione normativa non sia un vincolo ma un fattore abilitante fondamentale.
“Le regole non sono il nemico: sono la porta verso la fiducia istituzionale”, ha affermato.
Nel frattempo, la visione di GRVT non si esaurisce con il trading di criptovalute. Sì, vede un futuro in cui gli asset tokenizzati del mondo reale (RWA), tra cui azioni, fondi e strategie istituzionali, verranno scambiati peer-to-peer (P2P) su una piattaforma decentralizzata e componibile.
Wall Street sta guardando
Mentre alcuni esponenti della finanza tradizionale (TradFi) rimangono scettici nei confronti delle criptovalute, la situazione istituzionale sta cambiando. La finestra si sta riaprendo con il MiCA ( Markets in Crypto Assets ) in Europa, la spinta verso gli asset digitali di Hong Kong e un tono normativo attenuante negli Stati Uniti.
"Wall Street si sta riscaldando. Tuttavia, questa volta, non arriveranno a dominare, ma a integrarsi", ha concluso Yea.
Costruire una fiducia a lungo termine su una blockchain può sembrare un salto per un trader che una volta valutava il rischio in microsecondi. Tuttavia, per Hong Yea si è trattato di uno scambio calcolato e, finora, sta dando i suoi frutti.
Il post GRVT raggiunge i 5 miliardi di dollari: come l'ex dirigente Goldman ha aperto la strada a uno scambio ibrido post crisi FTX è apparso per la prima volta su BeInCrypto .