La "stagione delle altcoin" del mercato delle criptovalute non è più quella di una volta. Nei cicli passati, i rally di Bitcoin hanno lasciato il posto al boom delle altcoin, sollevando quasi tutti i token. Ora, le nuove tendenze del mercato suggeriscono che quei giorni di guadagni indiscriminati stanno svanendo.
Gli analisti prevedono un ciclo delle altcoin più selettivo: "l'era del pompaggio di tutto è finita". In un'intervista con BeInCrypto, Hitesh Malviya, il fondatore dello strumento di analisi crittografica DYOR, ha affermato che gli investitori al dettaglio che cercano il prossimo grande vincitore devono adattarsi a queste tendenze in evoluzione.
Come trovare Altcoin vincenti in mezzo a mercati instabili
Tradizionalmente, la stagione delle altcoin significava che il dominio di Bitcoin diminuiva e la maggior parte delle altcoin aumentava. Questo ampio rally potrebbe finire.
"Se l'idea di una stagione alt in piena regola deriva da cicli passati, allora è qualcosa che davvero non mi aspetto. Ciò che abbiamo visto finora negli altcoin è stato semplicemente lo sbocciare e lo scoppiare di una bolla avvenuta nel corso di due cicli rialzisti e due cicli ribassisti", ha detto Malviya a BeInCrypto.
Gli esperti di mercato prevedono una fase più sfumata in cui solo i progetti più forti prospereranno. In breve, invece di una marea crescente che solleva tutte le barche, la prossima stagione delle altcoin potrebbe favorire la qualità (progetti con utilizzo e entrate reali) rispetto alla quantità.
Gli investitori dovrebbero concentrarsi sui fondamentali come l’utilizzo, le entrate e la crescita della comunità: il mercato ora premia la sostanza rispetto alla pubblicità. In effetti, l’interesse per settori speculativi come le monete meme è drasticamente diminuito dalla fine di gennaio 2025.
"La curva di adozione assumerà una nuova forma verso l'alto, mentre la curva speculativa perderà il suo fascino, introducendo una minore volatilità nel mercato, fornendo rendimenti più stabili e rendendo il mercato meno correlato alle azioni. Ciò creerà una nuova classe di asset in criptovaluta, che dovrebbe avere due tipi principali di offerte di asset: azioni tokenizzate con un forte flusso di cassa (ad esempio, AAVE) e asset di riserva di valore (BTC, ETH)", ha continuato Malviya.
Una delle ragioni principali dell’evoluzione della stagione delle altcoin è che la liquidità ora ruota tra diverse narrazioni.
La liquidità scorre verso storie avvincenti. Ci sono stati mini-cicli in cui alcuni temi prendono fuoco: monete meme, token AI , progetti DeFi, giochi metaverse, ecc. Il denaro insegue una narrativa calda, quindi passa a quella successiva.
Gli investitori più esperti guardano i social media, l'attività degli sviluppatori e le notizie per cogliere in anticipo le narrazioni emergenti e arrivare prima della folla.
"La liquidità fluirà sempre in narrazioni diverse in momenti diversi, poiché ci sono più categorie all'interno delle criptovalute, proprio come nelle azioni, dove alcune categorie sovraperformano sempre le altre. Le stesse dinamiche di mercato si vedranno anche nelle criptovalute", ha affermato Malviya.
Come trovare il potenziale vincitore della stagione Altcoin? Individuare la forza nei trend al ribasso
Malviya ritiene che gli investitori dovrebbero prestare attenzione agli altcoin che mostrano una forza relativa durante le fasi di recessione. Se un altcoin può mantenere il suo valore o addirittura aumentare mentre Bitcoin scivola , quella resilienza segnala una forte domanda (probabilmente un accumulo precoce).
"In DYOR, offriamo una metrica chiamata Forza relativa ottimizzata, che aiuta a tenere traccia di alcune delle migliori monete e narrazioni che hanno mostrato la massima forza negli ultimi 7, 30 e 90 giorni. Le monete che hanno sovraperformato rispetto al mercato più ampio negli ultimi 30 giorni hanno grandi possibilità di riprendersi quando il mercato trova un fondo e inizia un nuovo rialzo", ha spiegato Malviya.
Inoltre, Malviya ha discusso anche di altri parametri fondamentali da monitorare. Questi includono:
- Volume DEX: l'aumento dei volumi di scambio sugli scambi decentralizzati può spingere più in alto i prezzi del token nativo.
- Total Value Locked (TVL): la crescita dei depositi e del valore totale bloccato implica la fiducia degli utenti: un valore rialzista per il token del protocollo di prestito.
- Volume dei derivati: l’aumento dell’attività di trading on-chain significa più trader e commissioni a supporto del suo token.
- Oracle Total Value Secured (TVS): l'aumento del valore totale garantito da un oracolo (ad esempio Chainlink ) mostra una maggiore dipendenza da esso, aumentando la domanda di token.
- Entrate DePIN: le entrate effettive derivanti da un progetto DePIN (servizio nel mondo reale) segnalano un modello sostenibile, non solo una pubblicità.
Inoltre, Malviya ha anche sottolineato gli aspetti simbolici di un progetto crittografico. È convinto che anche un grande progetto possa vacillare se la sua tokenomics è imperfetta.
Tokenomics : la fornitura di un token e il design degli incentivi possono creare o distruggere un altcoin. Una buona tokenomics (distribuzione equa, forte utilità) crea una domanda duratura, mentre una tokenomics scarsa (inflazione eccessiva o sblocco costante degli insider) spesso condanna un progetto.
"Idealmente, il fondo della comunità e dell'ecosistema dovrebbe ottenere almeno il 60% dell'offerta per generare la domanda effettiva per il prodotto incentivando sviluppatori e utenti attraverso emissioni di token pianificate in diverse fasi. I token vengono effettivamente creati per stimolare la domanda reale degli utenti per il prodotto. Possono essere considerati tangenti per attirare l'attenzione dell'utente, ma poiché queste tangenti sono anche commerciabili sul mercato, possono creare un effetto a catena che potrebbe potenzialmente portare al fallimento del prodotto. Ciò accade perché il sentimento del dettaglio spesso mescola sia il prodotto che il token, dove, nella maggior parte dei casi, il prezzo simbolico alla fine determina quanta adozione otterrà il prodotto”, ha spiegato Malviya.
Infine, condivide strumenti che possono aiutare gli utenti a trovare potenzialmente il prossimo vincitore per la stagione delle altcoin.
- DYOR – Gli utenti possono utilizzare DYOR per trovare dati sulla forza relativa su oltre 200 monete, dati tokenomics dettagliati sul lato della domanda su oltre 70 monete e dati fondamentali su oltre 65 monete, insieme a rapporti di ricerca dettagliati sui principali progetti.
- DeFiLlama – Tiene traccia dei dati DeFi multi-catena come TVL e volumi.
- Dune Analytics : è una piattaforma guidata dalla comunità che offre dashboard di dati on-chain personalizzati.
"La comunità dovrebbe imparare a utilizzare i dashboard DeFiLlama e DUNE per scoprire alcuni alfa interessanti. La maggior parte dei dati on-chain vengono tracciati su entrambe queste piattaforme: tutto ciò che devi fare è trovare il dashboard giusto, prendere nota dei diversi parametri di crescita che noti e costruire la tua tesi attorno a una moneta utilizzando tali dati per raggiungere una migliore due diligence", ha concluso Malviya.
Quelli armati di una solida ricerca hanno le migliori possibilità di catturare il prossimo vincitore della stagione altcoin.
Il post Stagione Altcoin: come gli investitori al dettaglio possono trovare vincitori di Altcoin dopo la ripresa del mercato è apparso per la prima volta su BeInCrypto .