L'analisi statistica della società di analisi blockchain Santiment mostra che il prezzo di Ethereum e l'indice S&P500 sono strettamente correlati.
L'associazione di Ethereum con le azioni è maggiore di quella di Bitcoin poiché il primo deriva la sua domanda da contratti intelligenti e NFT, mentre il secondo è percepito come una riserva di valore.
Gli ultimi mesi hanno mostrato il rapido calo dei prezzi osservato dal 17 al 23 febbraio . Il deprezzamento di ETH e azioni è stato superiore al 25%. Tuttavia, i loro prezzi sono aumentati nei giorni successivi (fino al 2 marzo ) a causa del crescente ottimismo degli investitori: l'aumento ha raggiunto il 30%.
In definitiva, la scorsa settimana descrive la correzione con prezzi stabili dei token basati su Ethereum e delle azioni S&P 500. In tutti questi casi, la direzione delle variazioni di prezzo di ETH e azioni è la stessa. Gli analisti di Santiment lo contrastano con i movimenti di prezzo dell'oro che ha continuato ad apprezzarsi in modo sostenibile negli ultimi mesi.
L'oro è considerato un asset privo di rischio adatto per investimenti a lungo termine. Al contrario, le criptovalute rimangono investimenti più rischiosi per molti individui, rendendo i loro movimenti di prezzo simili alle azioni. I principali fattori macroeconomici, come la crisi Russia-Ucraina e la politica della Federal Reserve, influiscono sulla domanda di ETH degli investitori.
Secondo CoinMetrics, il coefficiente di correlazione tra BTC ed ETH rimane a un livello molto alto di 0,9. La minore correlazione tra Bitcoin e l'indice S&P500 significa che funge anche da riserva di valore per molti possessori.
Le ridotte variazioni di prezzo di BTC illustrano il numero crescente di investitori a lungo termine, che perseguono la strategia HODL. Bitcoin mostra anche una correlazione più stretta con l'oro rispetto a Ethereum a causa della sua offerta limitata ed elemento dei principali portafogli di investimento.
Una parte della domanda di titoli hi-tech include anche contratti intelligenti e dApp che utilizzano ampiamente la rete di Ethereum. Pertanto, le azioni e i prezzi di Ethereum hanno seguito gli stessi cicli negli ultimi mesi. L'analisi di Santiment conferma la formazione di un mercato delle criptovalute più diversificato con BTC, ETH e altre criptovalute che svolgono funzioni complementari.
Ethereum e token proof-of-stake (come Solana, Polkadot e Avalanche) dimostrano una maggiore variabilità e opportunità di generazione di profitto, ma anche i loro rischi a lungo termine sono maggiori. Al contrario, Bitcoin viene utilizzato principalmente per ridurre i rischi e garantire l'apprezzamento del portafoglio strategico. In assenza di chiari segnali rialzisti e ribassisti, la correlazione tra criptovalute, oro e l'indice S&P500 potrebbe essere uno dei principali fattori che influenzeranno i punti di ingresso degli investitori quando si aprono posizioni corte e lunghe.