L’S&P 500 è appena esploso, aggiungendo 1,3 trilioni di dollari al mercato azionario statunitense in una sola sessione. L'indice è balzato del 2,13% chiudendo a 5.638,94, il più grande guadagno giornaliero dell'anno. Il Dow Jones Industrial Average è salito di 674,62 punti chiudendo a 41.488,19, mentre il Nasdaq Composite è salito del 2,61%, chiudendo a 17.754,09. Dopo settimane di perdite brutali, i trader sono tornati di corsa, facendo volare le azioni.
I titoli tecnologici hanno guidato la carica. Nvidia è balzata di oltre il 5%, Tesla è balzata di quasi il 4% e Meta ha guadagnato quasi il 3%. In rialzo anche Amazon e Apple. Il mercato ha registrato una ripresa dopo la forte svendita di giovedì, che aveva trascinato l'S&P 500 in territorio di correzione, in ribasso del 10% rispetto alla chiusura record di appena 16 giorni fa. Il Nasdaq era già entrato in fase di correzione e il Russell 2000 si stava avviando verso un mercato ribassista, in calo di quasi il 20% rispetto al suo picco.
Le azioni si riprendono mentre i timori tariffari svaniscono per ora
Dopo tre settimane di caos guidate dalle politiche commerciali del presidente Donald Trump, le azioni hanno finalmente preso una pausa. Venerdì dalla Casa Bianca non sono emerse nuove notizie sui dazi, dando ai trader un motivo per riacquistare azioni in calo. Il mercato era in una spirale di incertezza, con il avanti e indietro di Trump sulle tariffe che tenevano gli investitori con il fiato sospeso.
Anche con il rally di venerdì, il Dow ha comunque chiuso la settimana in ribasso del 3,1%, la peggiore performance da marzo 2023. L’S&P 500 e il Nasdaq hanno entrambi perso più del 2%, registrando il quarto calo settimanale consecutivo, secondo i dati della CNBC.
In aggiunta al sollievo del mercato, Chuck Schumer ha detto che non bloccherà un disegno di legge di finanziamento del governo repubblicano, allentando le preoccupazioni su un potenziale blocco. Ma i nuovi dati economici non erano così ottimisti. L'Università del Michigan ha riferito che la fiducia dei consumatori è scesa a 57,9, molto al di sotto del previsto 63,2. L’incertezza tariffaria, le preoccupazioni sull’inflazione e la volatilità del mercato azionario hanno messo a disagio i consumatori.
I trader si chiedono se il rimbalzo di venerdì sia stato solo un rimbalzo del gatto morto o se i mercati abbiano finalmente trovato un fondo. Thomas Martin, gestore di portafoglio presso Globalt Investments, non è convinto. “Il sentimento dei consumatori è peggiorato, le aspettative di inflazione sono in aumento, il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è in aumento. Penseresti che il mercato sarebbe spento. Quindi molte persone stanno guardando per vedere se questo rally avrà ampiezza o portata”, ha detto .
Gli investitori si concentrano sulla prossima mossa della Federal Reserve
Il prossimo grande test per il mercato arriverà la prossima settimana, quando la Federal Reserve terrà la sua riunione politica. Lo strumento FedWatch del CME stima che le probabilità che i tassi rimangano invariati al 97%, ma i trader ascolteranno attentamente i commenti post-incontro di Jerome Powell per qualsiasi accenno di mosse future.
Martin ha avvertito che eventuali aumenti dei tassi avrebbero scosso la fiducia degli investitori. “Ciò che vorremmo vedere è che i tassi non salgano, perché ciò significherebbe che la Fed sta perdendo il controllo. Se la Fed dice che sta tagliando e i tassi salgono, è una mancanza di fiducia”, ha detto.
Gli investitori stanno anche guardando i prossimi rapporti economici, tra cui le vendite al dettaglio, l’avvio di nuove costruzioni e la produzione industriale. Il mercato è in tensione dopo che le compagnie aeree e i rivenditori hanno lanciato avvertimenti sull’indebolimento della domanda dei consumatori. I CEO delle compagnie aeree di American, Delta e Southwest hanno tutti tagliato le loro previsioni per il primo trimestre, citando il rallentamento dei viaggi. Anche Kohl’s e Dick’s Sporting Goods hanno segnalato che il 2025 sarebbe stato un anno difficile.
L’S&P 500 rimane in uno stato fragile. Vishal Khanduja, che gestisce i mercati obbligazionari di Morgan Stanley Investment Management, non ritiene che le azioni abbiano ancora toccato il fondo. “Non pensiamo di aver toccato il fondo. La volatilità sarà elevata, quindi potrebbero esserci ulteriori ribassi prima che ci sia chiarezza dal punto di vista politico”, ha affermato.
L'evento GTC di Nvidia e i mercati globali aumentano l'incertezza
Mentre la Federal Reserve e i dati economici domineranno i titoli dei giornali, gli investitori tecnologici sono concentrati sulla conferenza degli sviluppatori GTC di Nvidia la prossima settimana. Jensen Huang salirà sul palco per parlare dell'intelligenza artificiale e dei chip di nuova generazione dell'azienda. Nvidia, che è stata in un mercato ribassista dopo essere scesa di oltre il 20% dai suoi massimi, potrebbe vedere una mossa importante. Secondo Wells Fargo, Nvidia ha storicamente sovraperformato l'indice SOXX di 6,5 punti percentuali durante la settimana GTC.
Nel frattempo, la Germania reagisce alle politiche di Trump. Friedrich Merz, il leader del Partito conservatore, ha svelato i piani per modificare il “freno al debito” del paese per aumentare la spesa militare. Il rendimento del bund tedesco a 10 anni è già salito del 2,9%, rispetto al 2,3% del mese scorso, dimostrando che i mercati si stanno preparando ai cambiamenti di politica fiscale da parte di Trump.
Cryptopolitan Academy: in arrivo: un nuovo modo per guadagnare reddito passivo con la DeFi nel 2025. Scopri di più