I futures azionari sono crollati pesantemente domenica sera, dando vita ad un'altra settimana difficile a Wall Street dopo che i principali indici hanno subito un duro colpo all'inizio di marzo. I futures S&P 500 sono scesi dello 0,8%, i futures Nasdaq 100 sono scesi di quasi l’1% e i futures Dow Jones sono scesi di 268 punti (0,6%), secondo i dati della CNBC.
Ciò avviene dopo la brutale svendita della scorsa settimana, in cui l'S&P 500 è crollato del 3,10%, il Dow ha perso il 2,37% e il Nasdaq Composite è crollato del 3,45%, la peggiore performance da settembre.
La svendita è stata alimentata anche dalle politiche economiche di Washington e dai negoziati tariffari con Messico e Canada, creando incertezza che ha spinto gli investitori a correre ai ripari.
Nel corso della settimana verrà pubblicata una marea di rapporti economici che probabilmente aggiungeranno ulteriore caos. Il sondaggio sulle aspettative dei consumatori della Fed di New York sarà pubblicato lunedì, ma la vera preoccupazione è l'inflazione, qualcosa che la Federal Reserve e gli investitori stanno osservando da vicino.
Quindi abbiamo ottenuto che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) di febbraio verrà pubblicato mercoledì, seguito dall'indice dei prezzi alla produzione (PPI) giovedì, e poi l'indice della fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan arriverà venerdì.
Bill Adams, capo economista della Comerica Bank, ha dichiarato: “L’indice dei prezzi al consumo totale e quello core probabilmente sono aumentati a un ritmo più moderato a febbraio, dopo i forti aumenti del mese precedente”. Bill ha anche spiegato che le tariffe e le incertezze commerciali continuano a spingere i prezzi alla produzione più in alto.
Venerdì, il presidente della Fed Jerome Powell ha affrontato l’incertezza, affermando che la banca centrale è “concentrata nel separare il segnale dal rumore”. Ha sottolineato che il suo team non ha fretta di adeguare i tassi di interesse, aggiungendo che la Fed aspetterà "maggiore chiarezza" prima di apportare modifiche.
Anche le politiche economiche dell’amministrazione Biden rimangono un fattore determinante. Il segretario al Tesoro del presidente Donald Trump, Scott Bessent, ha ammesso venerdì: “L’economia sta iniziando a muoversi un po’”.
Gli investitori stanno cercando di vedere se Washington interverrà con misure per stabilizzare i mercati, ma ammettiamolo, con Trump che ha detto "Non sto nemmeno guardando il mercato azionario", la scorsa settimana, probabilmente non lo faranno.
Bitcoin affonda mentre gli Stati Uniti creano riserve strategiche
Il bagno di sangue del mercato non si è limitato alle azioni: anche il mercato delle criptovalute ha subito un duro colpo. Lunedì all'inizio, Bitcoin è sceso di oltre il 5%, scambiando a 80.622 dollari, secondo i dati di CoinGecko. Non sono stati risparmiati nemmeno Ethereum e XRP, entrambi in calo rispettivamente del 6% e del 7,5%.
Il crollo è avvenuto dopo che Trump ha firmato un ordine esecutivo per istituire una riserva strategica di bitcoin negli Stati Uniti. La riserva sarà finanziata con bitcoin sequestrati in casi di confisca penale e civile, e non ci sono piani per il governo di acquistarne altri.
Quell’annuncio ha deluso gli investitori, molti dei quali si aspettavano acquisti federali massicci e aggressivi di Bitcoin. Matt Hougan, chief investment officer di Bitwise Asset Management, non era convinto che la reazione del mercato avesse senso.
"Sono assolutamente convinto che il mercato abbia torto", ha detto Matt al programma Squawk Box Asia della CNBC. "Il mercato è a breve termine deluso" dal fatto che gli Stati Uniti non abbiano annunciato un acquisto di 100.000 o 200.000 bitcoin.
David Sacks, Crypto della Casa Bianca e AI Czar, ha promesso che gli Stati Uniti potrebbero acquisire più bitcoin in futuro utilizzando "strategie neutre in termini di budget" che non costerebbero nulla ai contribuenti.
L'idea di una riserva strategica di bitcoin ha implicazioni a lungo termine e Matt crede che sia la chiave per far sì che Bitcoin diventi una risorsa geopolitica chiave, quindi ora stiamo tutti guardando per vedere se altri governi seguiranno l'esempio e inizieranno ad accumulare criptovalute.
David Bailey di Bitcoin Magazine ha dichiarato a Bloomberg TV la scorsa settimana che anche i paesi del Medio Oriente e persino la Cina stanno segretamente pianificando di lanciarsi nel mondo delle criptovalute.
Wall Street si trova ad affrontare l’incertezza mentre cresce il panico degli investitori
Jim Cramer, intervenendo alla CNBC, non si è tirato indietro nel valutare la situazione. "Il nostro presidente, Donald Trump, ci dice che 'quello che stiamo facendo è grande', quindi potrebbero esserci conseguenze economiche future che non ci piacciono", ha detto Jimmy.
Il segretario al Commercio Howard Lutnick non ha aiutato la situazione, dando segnali contrastanti sulle tariffe. “Howard ci dice di preoccuparci delle tariffe, poi di non preoccuparci e poi di preoccuparci ancora”, ha detto Jim. “Qual è stata l’ultima svolta preoccupante o non preoccupante? Ho dimenticato. È un freelance?"
Con 36mila miliardi di dollari di debito nazionale, le tariffe da sole non risolveranno l’economia. Jimmy ha sottolineato che le tariffe funzionavano quando Alexander Hamilton stava costruendo una base manifatturiera, ma la situazione odierna è completamente diversa.
Con una disoccupazione al 4% e una carenza di lavoratori nel settore manifatturiero, si è chiesto quanto possano essere efficaci. “Prendete di mira semplicemente quei paesi che praticano il dumping su di noi o ci colpiscono con tariffe elevate”, ha suggerito Jimmy.
“Prendiamo i libri di storia che abbiamo studiato e che hanno dimostrato più e più volte che i dazi hanno contribuito a causare la Grande Depressione. Non erano bugie. Non erano propaganda. Erano solo osservazioni empiriche”.
L’instabilità fa correre gli investitori. "È come se lo scopo centrale dell'esercizio post-inaugurazione fosse quello di farti vendere tutte le azioni che possiedi e certamente non di investire denaro", ha detto Jimmy.
“I principali parametri di riferimento azionari sono appena in ribasso. Ma guardate questa rotazione infinita di tutto ciò che presenta rischi di guadagno, qualsiasi cosa con esposizione a data center, personal computer, semiconduttori e software aziendale: circa il 50% del mercato è ora radioattivo”.
Qual è il futuro dei mercati?
Wall Street è alla ricerca di segnali di stabilizzazione, ma è difficile vedere oltre l'incertezza. “Passami il binocolo; Ancora non ne vedo uno perché la tempesta di polvere che la Casa Bianca continua a sollevare sta oscurando tutto”, scherza Jimmy.
Per gli investitori, la domanda più grande è se il collasso del mercato sarà sostenibile. Ci si aspettava che la presidenza Trump fosse rialzista per le azioni, ma è successo il contrario. "Tutto ciò che pensavi sarebbe stato positivo per il mercato azionario sotto Trump non è accaduto, e tutto ciò che sapevi sarebbe stato orrendo per il mercato azionario si è verificato dieci volte", ha sottolineato Jim.
Tuttavia, non crede che la recessione sia permanente. “Penso che Trump cercherà di trovare qualcosa di buono per i mercati”, ha detto . “Ma non quando il Dow Jones scende del 10% da qui. Gli importa che i nostri mercati diventeranno presto i peggiori del mondo, e nessuno con orgoglio può ignorarlo”.
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