L’aumento della tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA) sta rimodellando i tradizionali mercati degli investimenti, sbloccando nuove opportunità in settori oltre la finanza. Sebbene la tokenizzazione si sia storicamente concentrata su beni immobili, metalli preziosi e belle arti, la capacità di tokenizzare beni di lusso tangibili sta ora emergendo come una forza trasformativa nel settore.
BeInCrypto ha parlato con Harley Foote, CEO e co-fondatore di CryptoAutos, un progetto leader nel mercato delle auto di lusso RWA, per capire cosa sta guidando l'ascesa di questo nuovo fenomeno e le sue prospettive future.
Crescita del mercato RWA e potenziale futuro
Negli ultimi anni la tokenizzazione degli asset nel mondo reale è diventata una delle narrazioni dominanti del settore delle criptovalute.
La tokenizzazione sfrutta la blockchain per creare rappresentazioni digitali di risorse del mondo reale, consentendo la proprietà frazionata. Questo approccio democratizza l’accesso ad asset costosi suddividendoli in token più accessibili e divisibili.
Immobili, materie prime, arte, asset finanziari e metalli preziosi sono gli asset del mondo reale più comunemente tokenizzati. Nel 2024, secondo un rapporto della Tokenized Asset Coalition, la dimensione totale del mercato degli asset tokenizzati ha raggiunto i 186 miliardi di dollari, segnando un aumento del 32% rispetto all’anno precedente.
“Il mercato degli RWA è esploso nell’ultimo anno a causa di una tempesta perfetta di macro trend, progressi tecnologici e mutevole sentimento degli investitori. L'interesse istituzionale per gli asset basati su blockchain, gli ETF che stanno diventando, osiamo dire, la norma, una maggiore chiarezza normativa nelle giurisdizioni chiave e la crescente necessità di liquidità nei mercati tradizionalmente illiquidi hanno contribuito a questa accelerazione", ha detto Foote a BeInCrypto.
Le prospettive del settore per il futuro rimangono promettenti. Secondo la società di consulenza tedesca Roland Berger, si prevede che il valore degli asset tokenizzati supererà i 10,9 trilioni di dollari entro il 2030, con immobili, debito e leasing di fondi di investimento come le tre principali categorie di asset tokenizzati.
Con la crescita della tokenizzazione degli RWA, stanno emergendo nuove categorie di asset.
L’ascesa dei beni di fascia alta tokenizzati
La tokenizzazione dei beni di lusso, come supercar, yacht, jet e orologi di fascia alta, sta diventando una tendenza trasformativa difficile da ignorare.
“Inizialmente, gli RWA si concentravano sulla tokenizzazione di strumenti finanziari come obbligazioni, immobili e materie prime, il che aveva senso. Tuttavia, man mano che la tecnologia è maturata e gli investitori hanno aperto gli occhi e stuzzicato le loro papille gustative, stiamo assistendo a un’espansione verso beni tangibili con scarsità intrinseca e forte domanda di mercato, come auto di lusso, arte e oggetti da collezione. Le supercar, ad esempio, sono state tradizionalmente riservate a individui con un patrimonio netto molto elevato, ma ora, grazie alla tokenizzazione, questo è un ricordo del passato”, ha spiegato Foote.
Nel 2020, la startup crittografica CurioInvest ha annunciato la vendita di token che rappresentano la proprietà frazionata di una Ferrari F12 TDF in edizione limitata del 2015. Hanno offerto questi gettoni, al prezzo di 1 dollaro ciascuno, per un veicolo del valore di oltre 1 milione di dollari. La società ha inoltre annunciato l'intenzione di tokenizzare 500 auto di lusso, che intendevano immagazzinare in un magazzino a Stoccarda.
Nel 2023, Cloud Yachts ha introdotto un nuovo approccio al settore della nautica da diporto lanciando un'esperienza tokenizzata relativa ai superyacht.
La società NFT ha tokenizzato un super yacht Sunseeker da 94 piedi, con l'obiettivo di offrire crociere in yacht di lusso a privati per un costo paragonabile a una serata fuori a Miami. Ha venduto ogni NFT per $ 500, il che ha garantito agli acquirenti una crociera intorno a Miami sul Sunseeker 94 per un anno.
Veicoli di lusso tokenizzati
All'inizio di questo mese, CryptoAutos ha acquisito una flotta di auto di lusso a noleggio da 20 milioni di dollari a Dubai, con modelli Lamborghini, Ferrari, Porsche e Rolls Royce in edizione limitata. I clienti avranno l'opportunità di guadagnare USDT attraverso la vendita e il noleggio di questi veicoli.
Secondo Foote, i beni di lusso, in particolare le supercar, sono ideali per la tokenizzazione rispetto ad altre classi di asset.
“A differenza degli asset finanziari di nicchia, i veicoli di lusso hanno un fascino e un riconoscimento universali, oltre a un mercato globale liquido che attrae un’ampia varietà di acquirenti. Ciò che distingue le supercar da altri beni di lusso, come le belle arti o i gioielli, è il loro potenziale di generare rendimento attraverso affitti o modelli di proprietà condivisa, trasformando quello che tradizionalmente era un bene statico in un investimento dinamico generatore di entrate. Inoltre, le supercar spesso fungono da copertura contro l’inflazione, proprio come il buon vino e gli orologi classici; le supercar tendono a sovraperformare gli investimenti tradizionali durante le recessioni economiche”, ha affermato.
La tokenizzazione degli asset traccia un percorso unico verso una maggiore inclusione finanziaria suddividendo la proprietà in frazioni.
Democratizzare la proprietà dei beni di lusso
I veicoli di lusso sono chiamati così perché solo le persone con un reddito disponibile di milioni possono effettivamente concedersi il lusso di possederne uno. La tokenizzazione cambia la situazione.
“I tradizionali investimenti in auto di lusso sono stati limitati a collezionisti d’élite con il capitale necessario per acquistare e mantenere veicoli rari. In precedenza, dovevi pagare l’intero veicolo, ma la tokenizzazione democratizza l’accesso. Questi nuovi modelli possono consentire agli investitori di possedere una quota di asset di alto valore con un capitale minimo, scambiare le proprie partecipazioni in mercati liquidi invece di aspettare la rivendita dell'intero veicolo e generare reddito passivo dai rendimenti basati sul noleggio", ha detto Foote a BeInCrypto.
Molte supercar sono edizioni limitate, il che le rende particolarmente adatte alla tokenizzazione.
“Il mercato automobilistico più ampio è certamente un asset in deprezzamento, una volta prodotte in serie, vengono vendute e raramente mantengono il loro valore. Ma queste sono supercar, hypercar a produzione limitata e modelli classici. [Essi] sono particolarmente adatti per la tokenizzazione a causa della loro intrinseca scarsità, esclusività e forte appeal del marchio globale. I cicli di produzione limitati abbinati alla domanda da parte dei collezionisti aumentano naturalmente l’apprezzamento del valore nel tempo”, ha aggiunto Foote.
La crescita dei beni di lusso nel settore degli RWA attira l’attenzione degli investitori esterni al settore delle criptovalute, influenzando potenzialmente l’adozione più ampia degli RWA nella finanza tradizionale.
“Gli RWA di lusso fungono da ponte tra gli investitori tradizionali e la finanza basata sulla blockchain. Vediamo che gli attuali progressi verso la tokenizzazione degli asset di lusso, come supercar, yacht e altri articoli, non fanno altro che accelerare man mano che prende piede l’adozione mainstream degli RWA”, ha affermato Foote.
La dipendenza di questi asset dalla tecnologia blockchain ispira anche maggiore fiducia tra gli investitori che considerano i beni di lusso come un modo per diversificare i propri portafogli.
Il ruolo della Blockchain nel contenere i rischi
Nel trading di asset di alto valore, la tecnologia blockchain può aiutare a garantire trasparenza, liquidità e sicurezza .
Secondo Foote, la blockchain elimina intrinsecamente molte inefficienze e rischi associati alla proprietà tradizionale degli asset fornendo una proprietà trasparente alla fonte.
“Ogni risorsa tokenizzata viene registrata sulla catena, garantendo una chiara cronologia della proprietà che aiuta a prevenire le frodi. A differenza dei metodi tradizionali, gli investitori possono scambiare quote frazionarie di supercar, eliminando la necessità di lunghi processi di rivendita. E grazie alla velocità della tecnologia blockchain non dovrai aspettare giorni e giorni affinché le banche liquidino i tuoi soldi, potrai acquistare la tua auto con pochi clic", ha affermato.
Nel frattempo, i contratti intelligenti accelerano ulteriormente il processo e riducono i rischi.
“I contratti intelligenti applicano accordi legali, modelli di condivisione delle entrate e meccanismi di governance, riducendo la necessità di intermediari. Mentre le transazioni sono immutabili e a prova di manomissione, aumentano la fiducia degli investitori”, ha aggiunto Foote.
Alcune giurisdizioni stanno creando strutture normative per consentire una partecipazione sicura degli investitori in risposta alla crescita della tokenizzazione degli asset di lusso.
Quadri normativi per la tokenizzazione RWA
Diverse giurisdizioni in tutto il mondo hanno implementato normative per questo mercato emergente, consentendo agli investitori l’accesso agli RWA tokenizzati.
“I quadri normativi variano ampiamente. Dubai, Svizzera e Singapore sono emerse come giurisdizioni favorevoli alla tokenizzazione degli asset, fornendo quadri giuridici chiari e tutele per gli investitori. Nel frattempo, gli Stati Uniti e l'UE stanno ancora perfezionando le loro normative RWA , ma stiamo vedendo segnali promettenti, soprattutto negli Stati Uniti sotto la nuova leadership", ha detto Foote a BeInCrypto.
Nel novembre 2024, l' Autorità monetaria di Singapore (MAS) ha introdotto nuove misure per facilitare la commercializzazione degli asset tokenizzati. Queste misure includevano la formazione di reti commerciali progettate per aumentare la liquidità negli asset tokenizzati.
MAS ha inoltre annunciato piani per sviluppare un ecosistema di infrastrutture di mercato e stabilito quadri di settore per l'implementazione e la liquidazione degli asset tokenizzati.
Nel frattempo, la Svizzera rimane pioniera nel settore della tokenizzazione, supportata dalla sua struttura giuridica globale per gli asset digitali. La legge svizzera sulla DLT del 2021 ha facilitato la tokenizzazione sicura e conforme di diversi tipi di asset, attirando partecipanti internazionali sul suo mercato.
Ancor prima di Singapore e della Svizzera, Dubai è stata la prima giurisdizione al mondo a implementare la chiarezza normativa per gli asset tokenizzati. Nel 2020 ha istituito la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), un ente di regolamentazione che supervisiona le risorse virtuali.
Questa autorità si concentra sulla regolamentazione di vari asset virtuali, compresi prodotti tokenizzati, criptovalute e token di sicurezza. L’istituzione di VARA ha fornito chiarezza normativa , creando un ambiente sicuro in cui aziende e investitori possono esplorare e investire in asset tokenizzati.
“Dubai sta rapidamente diventando un hub globale per gli asset di lusso tokenizzati grazie a normative progressiste, alla forte domanda degli investitori e a un fiorente ecosistema crittografico. Abbiamo visto numerosi progetti come Mantra, Reelly e, naturalmente, noi stessi, assumere impegni significativi per le operazioni RWA a Dubai finora nel 2025", ha affermato Foote.
Tuttavia, prima di investire in beni di lusso tokenizzati, è importante considerare i rischi associati.
Rischi e prospettive future
Sebbene alcuni paesi abbiano stabilito quadri normativi chiari per gli asset virtuali, la maggior parte non lo ha fatto. Il panorama normativo generale relativo alla tokenizzazione è ancora in fase di sviluppo.
Potenziali modifiche normative potrebbero avere un impatto sugli asset tokenizzati, richiedendo agli investitori di rimanere informati sul mutevole contesto giuridico.
Nel frattempo, gli asset tokenizzati, come altri investimenti, sono suscettibili alle fluttuazioni del mercato. Sebbene la tokenizzazione possa migliorare la liquidità , non mitiga la volatilità intrinseca nei mercati degli asset, in particolare nel settore immobiliare e delle materie prime.
“Non eviteremmo mai i rischi connessi, come in qualsiasi mercato. Cose come la volatilità del mercato e le condizioni economiche generali possono avere un impatto sulla domanda. Così come i costi di manutenzione, soprattutto nel caso delle auto d'epoca, a causa delle esigenze di una manutenzione attenta. E l’elefante nella stanza è l’incertezza normativa. L'evoluzione delle leggi e dei regolamenti sugli asset tokenizzati potrebbe influenzare le strutture di investimento", ha detto Foote a BeInCrypto.
Ciononostante, Foote è certo che la domanda di beni di lusso tokenizzati esiste e non scomparirà presto.
“Gli investitori sono sempre più alla ricerca di asset di lusso che generino rendimenti e che offrano sia utilità che potenziale di apprezzamento. È una vera e propria nuova frontiera che si sta aprendo proprio davanti a noi, e noi cogliamo l'occasione con entrambe le mani sul volante e portando il NOS al massimo", ha concluso.
Sebbene le sfide permangano, il fascino dei beni di lusso tokenizzati suggerisce che si tratta di un mercato in via di sviluppo da tenere d’occhio.
Il post Dalle Ferrari agli yacht: come la tokenizzazione degli asset nel mondo reale sta ridefinendo la proprietà dei beni di lusso è apparso per la prima volta su BeInCrypto .