L’ultima tornata di liquidazioni ha interessato più di 250.000 trader, cancellando oltre 650 milioni di dollari in posizioni long. Uno scambio di balene su HTX è stato liquidato per 98,46 milioni di dollari dopo che Bitcoin (BTC) è sceso sotto i 100.000 dollari.
Dopo un fine settimana relativamente docile, il mercato delle criptovalute ha iniziato la settimana con una volatilità dei prezzi che ha dato il via a una serie di liquidazioni , influenzando prevalentemente l'accumulo di posizioni long. Una balena sull'exchange centralizzato HTX è stata liquidata per 98,46 milioni di dollari, la più grande posizione singola a cadere dopo il recente calo di Bitcoin sotto i 100.000 dollari.
Al momento della pubblicazione, i trader erano 254.486, con la maggior parte delle liquidazioni che hanno interessato posizioni long. Delle liquidazioni da 860,25 milioni di dollari, oltre 795 milioni di dollari erano lunghe. La recente serie di liquidazioni potrebbe non essere ancora finita, poiché BTC ha continuato a scendere e a rivisitare le posizioni sotto i 98.000 dollari.
Le posizioni lunghe hanno rappresentato oltre l'84% delle liquidazioni sulla maggior parte delle principali borse, con oltre il 99% di long liquidati su Bitfinex.
Sebbene le recenti liquidazioni possano essere scioccanti per alcuni, gli analisti ritengono che si tratti del tipico shakedown della liquidità crittografica, che potrebbe aprire la strada a un nuovo rally.
Dopo le liquidazioni, BTC è stato scambiato a 98.736,72 dollari, rimbalzando rapidamente dai minimi nell'intervallo 97.000 dollari. BTC viene scambiato in condizioni di avidità, con l’indice del sentiment che rimane a 71 punti anche dopo la recente correzione dei prezzi. BTC ha mantenuto una dominance del 56,2%, davanti alla crescente dominance di Ethereum (ETH) al 10,2%.
Il picco di attività sui mercati dei derivati ha creato un premio Binance, dove BTC è stato scambiato a 99.105,71 dollari. Questo premio era valido solo per la stablecoin FDUSD, disponibile solo su Binance. BTC ha anche avuto un leggero premio Coinbase a $ 98.864,87 nel suo accoppiamento diretto con l'USD. I prezzi diversi possono rivelare diverse strategie di trading.
Il trading di BTC spazia da posizioni con leva rischiose a rinnovati accumuli a breve termine. Le balene più vecchie si stanno lentamente vendendo, mentre le monete si stanno spostando verso portafogli di nuova creazione, con una quota crescente di detentori al dettaglio . Tuttavia, nel breve termine, i trader con leva finanziaria rimangono la forza più influente dietro i movimenti dei prezzi a breve termine.
Potrebbero verificarsi altre liquidazioni di BTC
Il ciclo di liquidazione potrebbe continuare, accelerato dalla reazione del mercato a qualsiasi interruzione percepita nella narrativa rialzista. L'accumulo di posizioni lunghe o corte rimarrà uno dei fattori trainanti delle liquidazioni e delle oscillazioni dei prezzi.
Subito dopo l'ultimo calo dei prezzi sotto i 98.000$, i trader di BTC hanno ricostruito oltre 58 milioni di dollari in posizioni long a 98.139,02$. Bitcoin si è mosso lateralmente dopo il calo iniziale, cercando una direzione basata sul trading con leva finanziaria.
BTC mantiene ancora posizioni short a partire da $ 102.000 fino a $ 108.000. La mappa termica potrebbe cambiare, ma alcune posizioni potrebbero essere liquidate prima che sia possibile chiuderle.
BTC potrebbe anche essere scambiato con una maggiore volatilità in preparazione alla scadenza mensile delle opzioni di gennaio. Circa 7,74 miliardi di dollari in opzioni Bitcoin scadranno il 31 gennaio, con un picco massimo a 98.000 dollari.
I movimenti dei prezzi nei prossimi giorni potrebbero includere tentativi di influenzare il prezzo di BTC per il risultato delle opzioni più favorevole. Ad un certo punto, fino a 6 miliardi di dollari in opzioni Bitcoin sarebbero scaduti out of the money.
Gennaio potrebbe chiudersi ancora in verde
La recente volatilità dei prezzi solleva interrogativi sulla performance complessiva di Bitcoin a gennaio. Il mese è un mese misto, a seconda dello slancio del mercato e dei tempi del ciclo di dimezzamento. Si prevede ancora che BTC raggiunga un nuovo massimo storico e abbia facilmente recuperato oltre $ 105.000 più volte questo mese.
Tuttavia, il peso del mercato dei futures potrebbe andare contro le previsioni altrimenti ottimistiche.
Nel mese fino ad oggi, Bitcoin ha comunque ottenuto un guadagno del 5,4%, superiore alla media del 3,51%. Negli ultimi anni, solo il crollo del 2022 ha comportato una perdita di oltre il 16% nel mese di gennaio. Tuttavia, i risultati variavano da guadagni minimi dello 0,23% nel 2024, a oltre il 39% per il 2023.
La prossima settimana potrebbe anche risentire dell'effetto di una minore attività sui mercati asiatici, in attesa dei festeggiamenti per il Capodanno del 29 gennaio. I recenti movimenti dei prezzi rivelano già una minore attività sui mercati asiatici.
Anche l'apertura dei mercati statunitensi mostrerà la forza della domanda, riflettendo le condizioni economiche uniche degli Stati Uniti.
BTC è ancora percepito come in linea con la maggior parte dei suoi archi di previsione a lungo termine, sulla base di diversi modelli di previsione. La performance di gennaio segue anno dopo anno il Rainbow Chart e il modello stock-to-flow. Per ora, sia il sentiment del pubblico che quello degli smart money rimangono neutrali , in attesa di un segnale per una direzione dei prezzi più chiara.
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