L’azione dei prezzi di Bitcoin (BTC) continua a essere al centro dell’attenzione poiché gli analisti considerano la sua correlazione con l’offerta di moneta globale M2.
Una proiezione notevole suggerisce che la criptovaluta pioniera potrebbe essere al culmine di una correzione del 20-25%, in linea con una recente contrazione della liquidità M2.
Perché Bitcoin potrebbe dover subire una correzione del 25%.
Il responsabile della crescita della società di custodia Bitcoin Theya, Joe Consorti, ha evidenziato lo stretto monitoraggio da parte di Bitcoin dell'M2 globale con un ritardo di circa 70 giorni da settembre 2023. In un recente post su X (ex Twitter), Consorti ha avvertito di un potenziale pullback di BTC da parte di 25% mentre continua a seguire l’M2 globale,
"Non voglio allarmare nessuno, ma se questa tendenza continua, Bitcoin potrebbe subire una correzione del 20-25%", ha detto Consorti.
La sua analisi fissa i dati M2 con un anticipo di 70 giorni rispetto al prezzo di Bitcoin, rivelando una traiettoria preoccupante mentre la liquidità globale si restringe. Le osservazioni di Consorti arrivano nel mezzo di una rara dislocazione dal trend M2, che storicamente si allinea con i prezzi del Bitcoin.
Attribuisce le divergenze passate, come durante il crollo della FTX del 2022, a eventi specifici del mercato. Col senno di poi, il 30 settembre, Consorti aveva previsto che Bitcoin avrebbe potuto raggiungere i 90.000 dollari entro la fine dell’anno se avesse continuato a rispecchiare le tendenze di M2. Questa previsione si è rivelata accurata durante il recente rally di BTC, rafforzando la sua credibilità.
Un altro sostenitore di questa correlazione, l’utente Joseph Scioscia, ha ribadito che Bitcoin funge da proxy affidabile per le tendenze dell’offerta di moneta M2. Ha consigliato agli investitori di adottare una strategia DCA (USD-cost-averaging) a lungo termine, citando la resilienza storica di BTC.
“Bitcoin è il miglior proxy per l’offerta di moneta M2. La tendenza di M2 rivela la potenziale direzione di BTC, in particolare considerando il ritardo di circa 70 giorni di Bitcoin rispetto a M2. DCA in Bitcoin e adottare una strategia a lungo termine”, ha affermato Scioscia.
Tuttavia lo scetticismo resta. Un utente X noto come Spicez ha criticato l'attenzione ai dati a breve termine. Sostengono che un grafico quinquennale più ampio offrirebbe maggiori informazioni sul comportamento di Bitcoin durante i cicli elettorali e i periodi successivi al dimezzamento.
“Sarebbe bello vedere questo grafico degli ultimi 5 anni. Ci darebbe un’indicazione sul comportamento di BTC nei confronti di M2 durante il ciclo elettorale e su come si è comportato dopo l’ultimo halving. Questo grafico biennale non ci dice molto”, ha sfidato Spicez.
Collegamento cruciale tra offerta di moneta M2 e BTC
L’offerta globale di M2 misura la liquidità totale nell’economia, compresi conti correnti, conti di risparmio e altre attività liquide che possono essere rapidamente convertite in contanti. È stato un fattore chiave per i movimenti dei prezzi di Bitcoin.
Gli asset rischiosi, incluso Bitcoin, sono tipicamente correlati all’aumento della liquidità. La relazione tra il prezzo di Bitcoin e l’espansione di M2 riflette il sentiment di mercato e le condizioni economiche più ampi.
Una maggiore espansione di M2 indica una politica monetaria allentata e un aumento dell’offerta di moneta, che spesso aumenta gli asset rischiosi come le criptovalute. Storicamente, gli aumenti di M2 corrispondono a tendenze rialziste per Bitcoin poiché la liquidità confluisce negli asset rischiosi. Al contrario, i ribassi spesso segnalano correzioni imminenti.
In una recente analisi, BeInCrypto ha fatto eco a questo collegamento, suggerendo che la liquidità globale potrebbe aiutare Bitcoin a raggiungere i 100.000 dollari. Come riportato , fattori come l'halving di Bitcoin nel 2024 e le riprese macroeconomiche più ampie spesso agiscono come venti favorevoli per il prezzo di BTC.
Il crescente interesse per gli ETF Bitcoin (fondi negoziati in borsa), in particolare da parte di istituzioni come BlackRock , potrebbe contrastare le pressioni legate a M2. Gli acquisti strutturali dagli ETF, abbinati alle acquisizioni societarie, possono fornire un cuscinetto contro le vendite guidate dalla liquidità.
"[Bitcoin] potrebbe contrastare questo periodo di deflazione di M2 durato due mesi grazie agli afflussi strutturali di ETF e alla pressione di acquisto delle aziende", ha aggiunto Consorti.
Mentre il prezzo di Bitcoin si trova ad affrontare potenziali ostacoli derivanti dalla contrazione della liquidità globale, il mercato rimane diviso sulla sua prossima mossa. Gli afflussi strutturali e le strategie di adozione a lungo termine potrebbero mitigare qualsiasi svantaggio. Tuttavia, i trader dovrebbero prepararsi alla volatilità poiché i fattori macroeconomici entrano in gioco questa settimana.
Al momento in cui scriviamo, Bitcoin viene scambiato a 94.395 dollari. I dati di BeInCrypto mostrano che è in calo del 3,37% dall'apertura della sessione di martedì.
Il post Bitcoin affronta una potenziale correzione del 25% in mezzo al declino globale di M2 è apparso per la prima volta su BeInCrypto .