Potrebbero arrivare tempi migliori per Bitcoin poiché il co-fondatore di BitMEX ritiene che le attuali tensioni geopolitiche in Medio Oriente potrebbero solo spingere la criptovaluta a salire più in alto. Secondo Arthur Hayes, gli effetti della guerra si ripercuoterebbero intensamente sull’economia statunitense sotto forma di aumento della spesa pubblica e livelli inflazionistici della politica monetaria.
Hayes ritiene che un maggiore indebitamento deriverà dall’aumento della spesa militare e che questo indebitamento sarà servito da una maggiore espansione del bilancio da parte della Federal Reserve e delle banche commerciali, il tutto, in ultima analisi, a scapito del dollaro USA.
Hayes si affretta a notare che in tempi in cui le tradizionali valute fiat si stanno indebolendo, Bitcoin ha tutto da guadagnare perché funge da copertura contro l’inflazione. Il recente aumento dell’indice dei prezzi alla produzione statunitense all’1,8% rispetto alle aspettative del mercato contrasta con le preoccupazioni sull’inflazione e va a favore degli investitori che cercano sicurezza dal calo della moneta fiat.
L'impatto della guerra su Bitcoin e sulla politica monetaria
Hayes fa riferimento alla storia per supportare la sua ipotesi, affermando che l'intervento degli Stati Uniti nelle guerre tende a portare alla stampa di denaro, il che può favorire il prezzo di Bitcoin. Poi continua ad affermare che esiste un'analogia da tracciare tra la crisi energetica del '73 e il modo in cui l'oro si è comportato come un hard asset a livelli di inflazione crescente. Hayes afferma che Bitcoin, spesso soprannominato “oro digitale”, può salire in modo significativo a causa delle forze inflazionistiche e della stampa di denaro derivante dalle spese in tempo di guerra .
Sottolinea inoltre la probabilità di un aumento dei prezzi dell’energia se i conflitti in Medio Oriente diventassero più mortali, soprattutto se si verificano scioperi o anche danni moderati a infrastrutture cruciali come giacimenti petroliferi o altre strutture chiave. In questo scenario, l’inflazione peggiorerebbe e tenderebbe ad aumentare la domanda di Bitcoin come forma di “energia immagazzinata” nei mercati finanziari. Hayes, ovviamente, avverte che se dovesse prendere piede una maggiore instabilità a livello macro, ciò causerà anche volatilità del mercato.
Considerazioni strategiche per gli investitori
Sebbene sia ottimista riguardo a Bitcoin, avverte e gestisce i rischi con prudenza poiché ha aumentato la sua esposizione sulle criptovalute più piccole, sperando che ciò minimizzi le perdite quando le tensioni geopolitiche saranno fuori controllo.
Secondo lui, le politiche finanziate dal debito e favorevoli alla spesa non solo continueranno a finanziare la crescita a lungo termine di Bitcoin, ma continueranno anche la tendenza storica mostrata nel corso della storia. Egli osserva che se Bitcoin riesce a superare la crescita del bilancio della Federal Reserve lungo intervalli di tempo storici, svolge il compito di copertura contro l’indebolimento delle valute fiat.
Hayes è cauto nei confronti del trading impulsivo a causa delle notizie politiche: “Devi preservare te stesso e il tuo capitale”. Le persone dovrebbero investire capitali in una riserva di valore come Bitcoin, risparmiando dalla svalutazione della valuta e del potere d’acquisto durante i periodi incerti. Mentre l’instabilità geopolitica continua, Bitcoin è ancora in una buona posizione per un’ulteriore crescita.
Immagine in primo piano da DALL-E, grafico da TradingView