L'ultima fase di accumulo di Bitcoin (BTC) ha lasciato 1,97 milioni di monete in portafogli appena creati delle dimensioni di una balena. Il trasferimento delle partecipazioni segnala un cambiamento nell’atteggiamento nei confronti di BTC. L'accumulo in nuovi portafogli segue un picco precedente nei detentori a lungo termine.
Il possesso di Bitcoin (BTC) non è riservato solo alle antiche balene. Nelle ultime settimane sono stati attivi anche nuovi portafogli, accumulando un totale di 1,97 milioni di monete. L’accumulo è stato rapido, segnalando un cambiamento nei comportamenti mentre BTC era relativamente vicino al suo massimo storico.
Ki Young Ju, fondatore e CEO di CryptoQuant, ha osservato che il saldo di BTC nei portafogli di età inferiore a 155 giorni è aumentato di oltre l'813% da inizio anno, con una crescita in accelerazione nell'ultimo mese. In un thread su X, Ju ha sottolineato che i nuovi portafogli balena hanno alterato la struttura di detenzione di BTC e potrebbero influenzare la sua futura traiettoria dei prezzi.
I nuovi portafogli balena ora contengono 1,97 milioni di #Bitcoin .
Ciascuno ha oltre 1.000 BTC, età media delle monete inferiore a 155 giorni, esclusi i portafogli di scambio e minatori, probabilmente custoditi.
Il loro saldo in BTC è aumentato dell'813% da inizio anno, assorbendo il 9,3% dell'offerta totale, valutata oggi a 132 miliardi di dollari. pic.twitter.com/pxq0tcqMuW
— Ki Young Ju (@ki_young_ju) 16 ottobre 2024
L’aumento del possesso di nuovi portafogli non è dovuto solo ai rollover dei vecchi portafogli per motivi di sicurezza. In effetti, il quadro potrebbe rappresentare il tanto atteso afflusso istituzionale di massa in BTC. I nuovi indirizzi hanno anche un formato e una firma diversi, che tracciano le loro monete fino alle nuove acquisizioni.
L'afflusso di balene è avvenuto durante il periodo di negoziazione laterale di BTC, quando la moneta principale oscillava tra i 50.000 e i 64.000 dollari. Dopo l'accumulo, BTC ha superato i 68.000 dollari, raggiungendo una dominance del 57,6%.
Le balene stanno anche acquistando con successo la nuovissima produzione di BTC. Dopo l’halving saranno disponibili solo 450 nuovi BTC al giorno. L’accumulo di balene è rallentato nell’estate del 2024, lasciando i minatori a resistere per un po’. Ora, il parametro della domanda apparente è di nuovo in verde, rendendo il BTC spot ancora più scarso. Secondo Ju, il parametro è per lo più rialzista. Tuttavia, le balene BTC sono diventate più sofisticate e alcune scambiano BTC spot come strumento per guadagni a breve termine.
L’acquisto di ETF guida la creazione di nuovi portafogli
L’effetto maggiore è arrivato dagli acquirenti di ETF, che sono sulla buona strada per acquisire più di 1 miliardo di dollari in BTC per la terza settimana di ottobre. Gli acquisti di ETF hanno raggiunto i 920 milioni di dollari dall’inizio della settimana, sulla base dei portafogli monitorati da Arkham Intelligence. Nel 2024, queste nuove balene hanno acquisito un ulteriore 8,4% dell’offerta totale di Bitcoin. Gli ETF da soli non sono sufficienti a spiegare la crescita, poiché parte dell’accumulo potrebbe provenire anche dalle istituzioni. I portafogli Whale in questo caso sono tutte le partecipazioni superiori a 1.000 BTC detenute in un unico indirizzo.
Le nuove partecipazioni hanno tolto più monete dal mercato, aggiungendosi a più di 16 miliardi detenute in depositi a lungo termine, che includono anche riserve minerarie superiori a 2 milioni di BTC. L’accumulo di balene è visto come un indicatore dei minimi del mercato e una preparazione al mercato rialzista.
A questo punto, l’accumulo è avvenuto mentre BTC si trovava a breve distanza dal suo massimo storico. In questo ciclo, le balene hanno continuato ad accumulare cali anche relativamente piccoli, poiché non si è verificato alcun calo profondo superiore al 70%.
BTC ricostruisce le posizioni con leva finanziaria
BTC è ancora nella fase di acquisto e accumulo in base al grafico Rainbow , che si riflette anche nei comportamenti degli investitori. Gli acquirenti di balene spot hanno anche contribuito a spostare il sentimento di BTC in territorio di " avidità " in base all'indice di paura e avidità delle criptovalute.
BTC ha impiegato il suo consueto tempo per ricostruire le posizioni con leva finanziaria. L'open interest è ora tornato ai livelli di fine luglio, a oltre 21 miliardi di dollari. Le posizioni con leva finanziaria sono crollate dopo il 5 agosto, con uno dei maggiori prelievi dell'anno.
Nel breve termine, l’accumulo di posizioni lunghe e corte può determinare l’azione dei prezzi. Le balene del mercato spot sono anche in grado di influenzare il sentiment scuotendo alcune monete dalle mani degli acquirenti al dettaglio.
Anche il BTC spot viene mantenuto a lungo termine, con solo un piccolo aumento per le transazioni on-chain. BTC è ora troppo prezioso per essere utilizzato per i pagamenti e i detentori stanno cercando modi per utilizzare le loro monete per guadagni passivi pur mantenendone la custodia.