Lunedì, la società di business intelligence Microstrategy , guidata dal sostenitore di Bitcoin (BTC) Michael Saylor, ha annunciato l'intenzione di offrire 700 milioni di dollari in titoli senior convertibili con scadenza nel 2028 come parte di una strategia più ampia volta a rafforzare il proprio portafoglio Bitcoin ristrutturando al contempo il debito esistente.
La mossa strategica Bitcoin di MicroStrategy
Secondo l' annuncio , le obbligazioni proposte saranno obbligazioni senior non garantite di MicroStrategy e dovrebbero fruttare interessi pagabili semestralmente a partire dal 15 marzo 2025.
Le obbligazioni scadranno il 15 settembre 2028, a meno che non siano riacquistate o convertite anticipatamente a condizioni specificate. In particolare, la società prevede di concedere agli acquirenti iniziali un'opzione per acquisire fino a ulteriori 105 milioni di dollari in note entro una finestra di 13 giorni dopo l' emissione iniziale .
MicroStrategy intende utilizzare i proventi di questa offerta principalmente per riscattare i suoi attuali 500 milioni di dollari in Senior Secured Notes al 6,125% con scadenza nel 2028. Questo riscatto non solo ridurrà l'onere del debito della società, ma rilascerà anche la garanzia collaterale precedentemente garantita a queste obbligazioni, che comprende circa 69.080 BTC. .
Lunedì la società ha inoltre annunciato che il rimborso è previsto per il 26 settembre 2024, subordinatamente alla chiusura con successo dell'offerta di nuove obbligazioni agli investitori idonei.
L'investimento totale raggiunge i 9,45 miliardi di dollari dopo la recente acquisizione
L'annuncio fa seguito alla recente acquisizione da parte di MicroStrategy di 18.300 Bitcoin resa pubblica lo scorso venerdì, per un valore di circa 1,11 miliardi di dollari, che ha portato il totale delle partecipazioni in Bitcoin della società a circa 244.800 BTC.
È interessante notare che questo sostanziale investimento rappresenta circa l'1% di tutti i Bitcoin mai emessi, rafforzando la posizione di MicroStrategy come principale detentore istituzionale della più grande criptovaluta sul mercato.
L' investimento totale in BTC da parte di MicroStrategy ammonta ora a circa 9,45 miliardi di dollari, con un prezzo di acquisto medio di circa 38.585 dollari per Bitcoin.
Al momento in cui scriviamo, Bitcoin si attesta a 57.760 dollari, registrando perdite del 3,5% nelle ultime 24 ore. Tuttavia, nell'intervallo di tempo settimanale, BTC mantiene ancora alcuni dei suoi guadagni con un guadagno dell'1,5% in questo periodo.
Tuttavia, gli intervalli di tempo più lunghi sono più preoccupanti per BTC, poiché gli intervalli di quattordici e trenta giorni mostrano la tendenza ribassista che BTC ha sperimentato negli ultimi mesi, dopo aver perso la soglia dei 70.000 dollari all'inizio di agosto.
Ciò ha comportato che BTC abbia registrato perdite dell’1,4% e di quasi il 3% rispettivamente negli intervalli di quattordici e trenta giorni, secondo i dati di CoinGecko. Tuttavia, BTC sta ancora accumulando un volume di scambi significativo rispetto al fine settimana, poiché nelle ultime 24 ore si è registrato un aumento del 125% in questo parametro, pari a quasi 32 miliardi di dollari.
Resta da vedere se i livelli di supporto più bassi riusciranno a resistere all'ulteriore volatilità dei prezzi che potrebbe verificarsi questa settimana prima dell'annuncio del taglio dei tassi da parte della Federal Reserve (Fed).
Immagine in primo piano da DALL-E, grafico da TradingView.com