La rinomata organizzazione di difesa dei consumatori Consumers' Research ha espresso preoccupazione nei confronti di Tether, criticando l'emittente della stablecoin USDT per aver esposto gli utenti a rischi significativi a causa del suo modello di business.
Nonostante queste preoccupazioni, Tether è recentemente emersa come una delle società di criptovalute più redditizie a livello globale, registrando enormi profitti trimestrali.
La ricerca sui consumatori mette a dura prova i rischi di audit
In una lettera volta a proteggere i consumatori, indirizzata al governatore di Washington Jay Inslee, Consumers' Research ha criticato Tether per non aver condotto un audit per dimostrare che la sua stablecoin USDT è sostenuta 1:1 dal dollaro statunitense, nonostante le promesse risalenti a quasi 10 anni fa.
Il rapporto descrive questo fallimento come un rischio serio, definendo Tether e USDT un "disastro per i consumatori in attesa di accadere".
“La continua incapacità di Tether di sottoporsi a un audit indipendente solleva un preoccupante segnale di allarme per l’azienda e il suo prodotto USDT. Tether ha promesso che avrebbe condotto un audit completo almeno dal 2017, ma non lo ha ancora fatto. Nell'agosto 2022, il suo CEO ha dichiarato che "probabilmente mancavano mesi a un audit". Anni dopo, non esiste ancora alcun audit”, si legge in un paragrafo della lettera.
Oltre alla mancanza di controlli, Consumers' Research ha criticato Tether per la sua storia di fare affari con attori malvagi, inclusi scambi di criptovalute sanzionati come Garantex e BitPapa. Il rapporto fa anche riferimento a un recente articolo del Wall Street Journal (WSJ), che accusava Tether di “consentire un’economia parallela che opera oltre la portata delle forze dell’ordine statunitensi”.
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La ricerca sui consumatori ha inoltre dettagliato la "storia di false affermazioni" di Tether, menzionando i principali segnali d'allarme, inclusi ma non limitati a:
- Nel 2018, il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha indagato sul coinvolgimento di Tether e Bitfinex nella manipolazione del mercato delle criptovalute.
- Nel 2019, New York ha stabilito che Tether ha spostato centinaia di milioni di dollari per nascondere la perdita di 850 milioni di dollari in denaro dei clienti.
- Nel 2021, Tether ha cessato l’attività commerciale a New York e ha pagato 18,5 milioni di dollari di sanzioni.
- Nel 2022, Tether ha risolto con la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) le accuse derivanti da false dichiarazioni presumibilmente rilasciate in merito al suo sostegno di USDT con dollari statunitensi.
- Inoltre, nel 2022, la SEC ha multato lo studio legale che ha rivendicato l’USDT sostenuto dal dollaro statunitense per scopi contabili impropri.
Questi rapporti, che sollevano preoccupazioni sulle garanzie finanziarie di Tether, accusano l'azienda di minare gli sforzi americani per combattere le entità illecite.
"Tether presenta molti degli stessi problemi che avevano FTX e Celsius prima del loro crollo: potenzialmente costando ai consumatori miliardi di dollari utilizzando tattiche di marketing ingannevoli e fuorvianti che non sono coerenti con la verità", conclude il rapporto.
Tra queste affermazioni, vale la pena ricordare che Tether sta collaborando con Tron e TRM Labs per combattere l'attività criminale dell'USDT .
Tether fa affidamento sulle attestazioni per le sue riserve
L'amministratore delegato di Tether Paolo Ardoino ha dichiarato in un'intervista di aprile che la società fa affidamento su attestazioni per le sue riserve. Ha anche rivelato che Tether sta cercando un revisore dei conti tra le principali società di contabilità globali. Tuttavia, secondo quanto riferito, i quattro grandi – Deloitte, PwC, EY e KPMG – sono titubanti, temendo potenziali danni alla loro reputazione.
“Quindi sei una società di revisione Big Four e hai l’intero settore bancario come tuo cliente. Perché dovresti rischiare 100.000 clienti per un paio di stablecoin? Tra il disastro di FTX e gli hack, le rapine e le misure restrittive normative nel settore delle criptovalute, non è stato facile firmare come cliente per una di quelle società di contabilità di alto livello", ha detto Ardoino.
Nonostante queste preoccupazioni, Tether rimane altamente redditizio. Un recente rapporto ha rivelato che Tether ha sovraperformato BlackRock, con utili di 6,2 miliardi di dollari rispetto ai 5,5 miliardi di dollari del gestore patrimoniale.
“Com’è possibile che un emittente di stablecoin con circa 100 dipendenti abbia guadagnato più della più grande società di fondi comuni di investimento nel 2023? Dai loro dei dollari. Ti danno i token Tether, che sono essenzialmente voci sulla blockchain. Usano i tuoi dollari per acquistare obbligazioni statunitensi con un rendimento del 5%. Usano il rendimento per acquistare Bitcoin per il loro bilancio. Non sono necessarie molte persone per farlo ed è un modello di business estremamente redditizio. Ora capisci perché BlackRock si è interessata alle criptovalute", ha spiegato l'analista crittografico Frederik Lund.
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In effetti, i profitti di Tether sono sostenuti dalle entrate dei titoli del Tesoro statunitensi e dai guadagni mark-to-market sulle sue partecipazioni in Bitcoin e oro, secondo un recente post sul blog , che suggerisce che questi fattori gonfiano i dati finanziari della società. Un'attestazione trimestrale ha mostrato che 118,44 miliardi di dollari sostengono le stablecoin legate a Tether – oltre 5 miliardi di dollari in più rispetto all'offerta circolante – indicando che le stablecoin sono completamente coperte da riserve.
In una recente vittoria legale, un tribunale del Regno Unito ha stabilito che la stablecoin USDT di Tether si qualifica come proprietà. Questa decisione, presa dall'Alta Corte di Giustizia per Inghilterra e Galles, fa seguito alla mossa del Parlamento britannico di riconoscere criptovalute, NFT e crediti di carbonio come proprietà personale ai sensi della legge britannica.
Il post La ricerca dei consumatori espone le bandiere rosse dell'audit di Tether è apparso per la prima volta su BeInCrypto .