Il 15 agosto, l'emittente di fondi quotati in borsa Defiance ETFs ha annunciato il lancio di MSTX, il primo ETF a leva su azioni singole di MicroStrategy. Questo sviluppo ha fatto seguito all’approvazione della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti.
Progettato per fornire un'esposizione giornaliera lunga del 175% alle azioni di MicroStrategy, MSTX offre agli investitori un accesso amplificato alla performance della società, strettamente legata alla volatilità di Bitcoin.
La strategia Bitcoin di MicroStrategy suscita l'interesse degli ETF
MicroStrategy è una società di software con sede in Virginia famosa per la sua aggressiva strategia di acquisizione di Bitcoin. Nel secondo trimestre del 2024, la società detiene 226.500 BTC , rendendola la più grande società pubblica detentrice di Bitcoin. Le azioni della società sono diventate effettivamente un proxy per Bitcoin, attirando gli investitori che cercano un'esposizione con leva finanziaria all'asset digitale senza detenerlo direttamente.
MSTX si rivolge a investitori sofisticati che gestiscono attivamente i propri portafogli. Offre il potenziale per guadagni significativi amplificando la performance giornaliera del titolo MicroStrategy .
"Dato il beta intrinsecamente più elevato di MicroStrategy rispetto a Bitcoin , MSTX offre un'opportunità unica per gli investitori di massimizzare la loro esposizione indebitamento al mercato Bitcoin all'interno di un wrapper ETF", ha affermato Sylvia Jablonski, CEO di Defiance ETFs.
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Gli ETF a leva, come MSTX, mirano a moltiplicare i rendimenti giornalieri di un asset sottostante. Ad esempio, se le azioni di MicroStrategy aumentano del 5% in un giorno, un ETF con leva 1,75x punterebbe ad un aumento dell'8,75%.
Tuttavia, il ricalcolo della leva finanziaria avviene su base giornaliera. Un tale meccanismo fa sì che i rendimenti possano variare su periodi più lunghi a causa degli effetti della capitalizzazione. Inoltre, questo ripristino giornaliero può portare a performance diverse da quelle che gli investitori potrebbero aspettarsi nel tempo.
Pertanto, Defiance sottolinea che MSTX è più appropriato per investitori esperti che comprendono appieno questi rischi e sono pronti a monitorare da vicino i propri investimenti.
Gli analisti di mercato hanno accolto con cautela MSTX, riconoscendo il suo potenziale interesse per un mercato di nicchia. Eric Balchunas, analista senior di ETF presso Bloomberg Intelligence, ha descritto MSTX come uno degli ETF più volatili sul mercato, con parametri di performance equivalenti a 13 volte quelli dell'ETF S&P 500 (SPY).
Ha anche osservato che "Defiance ha battuto Tuttle sul mercato con questo", riferendosi al piano di Tuttle e REX Financial (T-Rex) di lanciare un ETF simile. All'inizio di giugno, T-Rex ha depositato presso la SEC l'ETF T-Rex 2X Long MSTR Daily Target. Questo fondo mira a raddoppiare la performance giornaliera di MicroStrategy.
Le azioni di MicroStrategy hanno registrato una crescita notevole da quando la società ha iniziato ad acquistare regolarmente Bitcoin nell'agosto 2020. Inizialmente scambiato a circa 14 dollari, MSTR ha rapidamente superato la soglia dei 100 dollari entro febbraio 2021, riflettendo un impressionante aumento del 605% in soli sei mesi.
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Alle 20:00 ET nel trading after-hours, MSTR ha un prezzo di $ 131,93. Questa cifra rappresenta un aumento dell’1,2% nelle ultime 24 ore e un aumento del 92,49% da inizio anno.
Il post La SEC approva l'MSTX di Defiance: Leveraged MicroStrategy ETF con 1,75x esposizione giornaliera è apparso per la prima volta su BeInCrypto .