Secondo un recente rapporto dello studio legale globale Norton Rose Fulbright, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti è destinata a intensificare il suo approccio di applicazione della legge al nascente settore delle criptovalute nel 2024.
Il rapporto sottolinea che la SEC continuerà la sua "ricerca aggressiva" di casi e azioni esecutive relative a offerte non registrate , token non fungibili (NFT) e scambi non registrati, consolidando ulteriormente la sua repressione normativa nel settore delle criptovalute.
L’industria delle criptovalute affronta una tempesta normativa
Una delle principali aree di interesse per la SEC riguarda l’avvio di casi di applicazione delle norme contro le piattaforme di asset digitali. La SEC sostiene che alcuni token venduti su queste piattaforme si qualificano come "titoli", con l'obiettivo di sottoporre questi mercati a requisiti normativi sui broker-dealer e sugli scambi.
Il rapporto evidenzia la determinazione della SEC a sottoporre gli asset digitali alle leggi sui titoli esistenti, segnalando la necessità di conformità e preparazione normativa all'interno del settore. Lo studio legale rileva:
Ci aspettiamo di vedere un ulteriore incremento delle azioni di applicazione e regolamentazione rispetto alle leggi statunitensi sui titoli nel settore delle criptovalute nel 2024.
L'analisi di Norton Rose Fulbright indica l'implementazione del Regolamento sui mercati delle criptovalute (MiCA) e la revisione del Regolamento sul trasferimento di fondi (TFR) come tappe fondamentali. Questi regolamenti introdurranno nuovi requisiti, tra cui l’applicazione della “regola di viaggio” per le risorse crittografiche e la regolamentazione di vari fornitori di servizi di risorse digitali.
Le disposizioni del MiCA verranno introdotte gradualmente, con i token asset-referenced e i token di moneta elettronica che rientreranno nell'ambito normativo a partire dal 30 giugno 2024.
Le restanti disposizioni, compresi gli obblighi per i fornitori di servizi di criptovaluta e la travel rule del TFR, entreranno in vigore dal 30 dicembre 2024. Tuttavia, la tempistica di attuazione influenzerà le disposizioni transitorie e l'esercizio delle opzioni da parte degli Stati membri dell'UE.
Inoltre, il rapporto rileva che l’Unione Europea mira a rafforzare il proprio quadro antiriciclaggio (AML) e antiterrorismo (CTF) per comprendere una gamma più ampia di partecipanti al settore delle criptovalute.
L'imminente regolamento antiriciclaggio (AMLR) richiederà alla maggior parte dei fornitori di servizi di criptovaluta di condurre una due diligence sulle transazioni superiori a 1.000 euro e di segnalare qualsiasi attività sospetta.
La legislazione affronta anche i rischi associati alle transazioni che coinvolgono portafogli self-hosted e introduce misure rafforzate di due diligence per i rapporti di corrispondenza transfrontalieri.
Cambiamenti normativi nel Regno Unito
I bitcoinisti hanno precedentemente riferito che nel Regno Unito (UK), il governo ha confermato i piani per regolamentare le risorse crittografiche in modo completo. Tuttavia, i dettagli specifici del regime normativo devono ancora essere rilasciati, con un progetto di legislazione secondaria previsto nel 2024.
Norton Rose Fulbright sottolinea che la Financial Conduct Authority (FCA) e la Banca d'Inghilterra (BoE) svolgeranno un ruolo cruciale nella definizione del quadro normativo, con documenti di consultazione sul regime delle stablecoin attesi nella seconda metà del 2024.
Nel complesso, poiché il panorama delle risorse digitali continua ad evolversi, i partecipanti al mercato e i regolatori si trovano ad affrontare la sfida di trovare il giusto equilibrio tra la promozione dell’innovazione e il mantenimento della supervisione normativa negli Stati Uniti e nell’Unione Europea.
Il prossimo anno promette sviluppi significativi che daranno forma al futuro del settore, con una continua attenzione alle azioni di applicazione delle norme e ai cambiamenti normativi su entrambe le sponde dell’Atlantico.
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