Galaxy Digital Holdings Ltd., guidata da Michael Novogratz, sembra aver affrontato un mercato turbolento, segnalando un "ampliamento" delle sue perdite trimestrali in un periodo caratterizzato dal calo dei prezzi delle criptovalute e dalla bassa volatilità nel mercato degli asset digitali .
L'azienda, nota per la sua gamma di servizi crittografici, si trova ad affrontare le difficoltà di un trimestre difficile, anche se getta le basi per iniziative future, inclusa un'offerta per un exchange-traded fund (ETF) su Bitcoin .
Fluttuazioni finanziarie tra espansione e ottimismo
Nelle ultime informazioni finanziarie, Galaxy Digital ha rivelato una perdita netta di 94 milioni di dollari per il terzo trimestre, un notevole aumento rispetto alla perdita di 68 milioni di dollari riportata nello stesso periodo dell’anno scorso.
Questa cifra rappresenta anche un salto rispetto alla perdita di 46 milioni di dollari registrata nel secondo trimestre, sfidando le stime di consenso che avevano previsto che le perdite della società sarebbero rimaste relativamente stabili a circa 44 milioni di dollari.
Nonostante le perdite, le diverse operazioni di Galaxy – che spaziano dal trading, alla gestione patrimoniale e all’estrazione mineraria – hanno dimostrato resilienza. I ricavi commerciali dell'azienda sono stati pari a 14 milioni di dollari, in leggero calo rispetto al trimestre precedente.
Tuttavia, ciò avviene in un contesto di un aumento del 70% del volume degli scambi e di un’espansione della dimensione media del suo portafoglio prestiti a 553 milioni di dollari.
Passando ad una nota più positiva, Galaxy Digital ha registrato un’inversione di tendenza dopo il trimestre, vantando un utile prima delle imposte di 124 milioni di dollari e ricavi commerciali di 24 milioni di dollari solo nel mese di ottobre.
Secondo il rapporto, questa forte ripresa è stata alimentata da condizioni di mercato favorevoli, compreso l’aumento dei prezzi degli asset digitali, con il valore di Bitcoin che è salito di oltre il 30% nell’ultimo mese.
Resilienza in mezzo alla volatilità
Gli utili di Galaxy Digital dalla divisione di gestione patrimoniale hanno registrato un notevole aumento, con una crescita trimestre su trimestre dell'11%. Il rapporto preliminare della società sul patrimonio gestito ha evidenziato un notevole impulso, con una valutazione che ha raggiunto i 3,9 miliardi di dollari a fine settembre, in aumento del 58% rispetto al secondo trimestre.
Tuttavia, Galaxy Digital non è uscita indenne dalla volatilità del mercato, registrando un sostanziale onere di aggiustamento finanziario di 44,9 milioni di dollari a causa della riduzione del valore delle sue partecipazioni minori.
Questa cifra contrasta nettamente con il guadagno di rivalutazione su precedenti svalutazioni per un totale di 128,1 milioni di dollari rilevate all'inizio dell'anno, sottolineando le pressioni finanziarie del trimestre.
Nel frattempo, Novogratz mantiene una prospettiva ottimistica, prevedendo che la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti darà il via libera a un ETF Bitcoin diretto entro la fine del 2023 – una mossa per la quale Galaxy Digital si sta preparando in collaborazione con la società di gestione degli investimenti Invesco.
Inoltre, i recenti analisti di Galaxy Digital suggeriscono che un ETF spot su Bitcoin potrebbe registrare afflussi superiori a 14 miliardi di dollari nel suo anno inaugurale. Sostengono che le opzioni di investimento esistenti presentano limitazioni, tra cui commissioni elevate e scarsa liquidità, che ne limitano l’attrattiva per una base di investitori più ampia. Al contrario, un ETF spot sul Bitcoin offrirebbe agli investitori un percorso più accessibile per dirigere l’esposizione al Bitcoin senza complessità di autocustodia.
Immagine in primo piano da Unsplash, grafico da TradingView