Nonostante abbia resistito all'inverno delle criptovalute, secondo un rapporto sulle criptovalute della Coalition Greenwich, un notevole numero di gestori patrimoniali, hedge fund e investitori prevedono una crescita sostanziale nel settore degli asset digitali nei prossimi cinque anni. Il rapporto sulle criptovalute, condotto attraverso interviste a 60 professionisti, tra cui gestori di portafoglio, trader, analisti, ricercatori e amministratori delegati negli Stati Uniti, nel Regno Unito e nell'Unione Europea, fornisce approfondimenti sulle prospettive e sulle strategie del settore.
Il rapporto sulle criptovalute della Coalizione Greenwich rivela statistiche chiave
La ricerca , condotta dall'analista senior David Easthope, rivela che il 48% delle aziende intervistate ha attualmente asset crittografici in gestione (AUM). Ancora più sorprendente è che quasi l’80% degli intervistati prevede una crescita significativa dell’AUM digitale a livello di settore nei prossimi cinque anni, con il 41% che prevede un tasso di crescita annuale composto (CAGR) “molto forte” superiore all’11%. Inoltre, un quarto delle aziende intervistate dispone già di strategie dedicate agli asset digitali, e si prevede che questa percentuale salirà al 33% entro i prossimi due anni.
Ciò segnala un crescente impegno nell’integrazione delle criptovalute e delle risorse digitali nei loro portafogli. Il rapporto sulle criptovalute evidenzia anche la tendenza a riunire team di professionisti esperti per gestire le risorse digitali. Attualmente, il 24% delle aziende ha ruoli senior dedicati agli asset digitali, sottolineando la crescente importanza di questa asset class. Molte aziende stanno esplorando vari asset digitali per la gestione diretta, inclusi fondi negoziati in borsa (ETF), titoli di asset digitali, stablecoin, criptovalute, token DeFi e futures crittografici.
Altri stanno pianificando di fornire supporto o servizi di trading per questi asset, riflettendo un approccio diversificato agli investimenti in asset digitali. Nonostante le attuali sfide normative, i partecipanti al sondaggio rimangono ottimisti riguardo alle opportunità nel mercato statunitense. Sebbene la Securities and Exchange Commission (SEC) e la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) abbiano intrapreso azioni coercitive contro le società di criptovalute, il rapporto suggerisce che si ritiene che queste agenzie diventeranno più favorevoli al settore in futuro.
Sfide del mercato e preparazione per la crescita futura
Il rapporto sulle criptovalute rileva che dietro le quinte si stanno svolgendo discussioni costruttive tra le istituzioni regolamentate, favorendo una prospettiva positiva per il settore. Una particolare area di interesse per i gestori di fondi è il concetto di tokenizzazione degli asset finanziari e degli asset del mondo reale (RWA). La tokenizzazione prevede l’emissione di token supportati da blockchain che rappresentano vari asset, come strumenti simili a contanti, materie prime, titoli o beni immobili. Figure di spicco come il CEO di BlackRock Larry Fink hanno descritto la tokenizzazione come il futuro dei mercati. Bernstein, una società di gestione patrimoniale globale, stima che la tokenizzazione sia un’opportunità da 5 trilioni di dollari.
La tokenizzazione offre vantaggi come regolamenti in tempo reale e trasparenza attraverso registri distribuiti. Il rapporto sulle criptovalute rivela che il 67% dei partecipanti al mercato è particolarmente interessato ai guadagni di efficienza facilitati da questa tecnologia. Anche le banche d’investimento stanno esplorando le obbligazioni digitali. Diverse importanti istituzioni finanziarie, tra cui UBS, Deutsche Bank, JPMorgan, Goldman Sachs, HSBC, BNP Paribas e RBC Capital Markets, sono attivamente coinvolte in progetti relativi all’emissione di obbligazioni cripto-native. Tuttavia, nonostante il crescente entusiasmo, gli asset manager devono affrontare sfide legate agli strumenti di analisi dei dati per il settore in espansione delle criptovalute.
Le banche, in particolare, potrebbero dover integrare i dati on-chain con le loro tradizionali funzioni contabili e amministrative off-chain, soprattutto se si impegnano con i protocolli DeFi. Tuttavia, l’infrastruttura per tale integrazione è ancora nelle fasi iniziali. Allo stesso modo, i fondi fanno affidamento su varie fonti, tra cui scambi centralizzati, scambi di derivati, scambi decentralizzati e intermediari per i dati di mercato e sui prezzi. L’aggregazione di questi dati è spesso considerata al di là delle capacità di molti manager tradizionali. In risposta a questa sfida relativa ai dati, circa l’85% dei partecipanti al sondaggio ha indicato la propria intenzione di cercare fornitori esterni per i dati di mercato piuttosto che costruire i propri sistemi interni.
Si prevede che questo cambiamento porterà a un’impennata dei servizi di fornitura di dati entro i prossimi 12 mesi, poiché il settore delle criptovalute continua ad evolversi. Il rapporto sulle criptovalute della Coalition Greenwich sottolinea una crescente ondata di ottimismo nel settore della gestione patrimoniale per quanto riguarda il futuro delle risorse digitali e delle criptovalute. Nonostante gli ostacoli normativi e le incertezze del mercato, un numero significativo di aziende sta incorporando attivamente questi asset nelle proprie strategie, preparandosi per un futuro in cui la tecnologia blockchain, la tokenizzazione e l’analisi dei dati svolgono ruoli sempre più vitali. L'evoluzione del settore è una testimonianza del fascino duraturo e del potenziale del settore delle criptovalute.