Mentre il prezzo di Bitcoin (BTC) si aggira intorno ai $ 50.000 da diverse settimane, gli analisti di criptovaluta stanno cercando di determinare dove si trova il mercato nel ciclo. Nei giorni scorsi su Twitter sono stati pubblicati diversi grafici colorati di Bitcoin, con alcuni indicatori interessanti sovrapposti al prezzo della più grande criptovaluta.
BeInCrypto esamina diversi indicatori per i quali i grafici colorati di Bitcoin possono far luce sullo stato attuale del mercato delle criptovalute. Questi includono l'indice Fear and Greed , il tasso di finanziamento dei futures perpetui e il cambiamento di posizione dei detentori di BTC a lungo termine . Si scopre che tutti danno letture moderate e generalmente indicano un sentimento neutrale nel mercato, che sta aspettando la prossima grande mossa del prezzo del Bitcoin.
Indice Paura e Avidità ancora nel territorio della paura
L'indice Fear and Greed per Bitcoin è stato inferiore a 50 (linea blu) dal 22 novembre. Inoltre, è stato persino inferiore a 30 (linea rossa) per la maggior parte del periodo recente, indicando una forte paura e apprensione per ulteriori cali del BTC prezzo.
Il recente breakout del prezzo del Bitcoin al di sopra della linea di resistenza in calo e il recupero dell'area di $ 50.000 il 23 dicembre ha fatto salire l'indice vicino a 40. Tuttavia, il calo di oltre il 6% di ieri ha riportato la paura nel mercato, con l'indice Fear and Greed mostrando 27 oggi.
L'analista di criptovaluta @dilutionproof ha twittato un grafico di BTC risalente al 2018, in cui i colori corrispondono alle letture dell'indice Fear e Greed. Il grafico a colori risultante di Bitcoin mostra in quali momenti di azione dei prezzi il sentimento dei partecipanti al mercato era massimamente avido, neutrale o vivendo la massima paura.
Si scopre che l'indice di paura e avidità funziona abbastanza bene come proxy per i picchi locali (massima avidità, rosso) e i minimi locali (massima paura, blu). Confrontando le letture attuali con quelle storiche, vediamo che il mercato oggi è in una posizione piuttosto neutrale che tende leggermente alla paura.
Questo a sua volta significa che c'è una maggiore probabilità per un movimento al rialzo. Tuttavia, a causa della mancanza di estremi, c'è ancora la possibilità che il declino continui e raggiunga la massima paura.
Tasso di finanziamento leggermente positivo
Il tasso di finanziamento dei contratti futures perpetui è un altro indicatore interessante della salute del mercato. Quando è positivo, i detentori di posizioni lunghe pagano periodicamente un piccolo importo ai detentori di posizioni corte. Al contrario, quando il tasso è negativo, le posizioni corte pagano periodicamente posizioni lunghe.
In altre parole, un tasso di finanziamento positivo per i contratti futures segnala che la maggior parte dei partecipanti al mercato si aspetta che il prezzo aumenti. Pertanto, sono disposti a pagare per mantenere la loro posizione lunga. Con un tasso negativo, la maggior parte dei partecipanti al mercato prevede che il calo continuerà.
Nell'ultimo mese, il tasso di finanziamento è stato leggermente positivo, rimanendo nell'intervallo 0,004-0,009% per la maggior parte del tempo. Questo è un valore positivo molto piccolo, che indica principalmente un sentimento completamente neutro del mercato BTC.
Possiamo anche notare che negli ultimi giorni il tasso di raccolta è stato vicino allo 0. Il 3-4 dicembre, invece, è sceso su valori negativi con un minimo a -0,009%. È interessante notare che il calo del prezzo di Bitcoin è continuato dopo il 4 dicembre, ma il tasso di finanziamento non è tornato su valori negativi.
L'analista on-chain @DylanLeClair_ ha twittato un altro grafico colorato di Bitcoin, dove il prezzo è stato colorato in base al valore del tasso di finanziamento. La prospettiva a lungo termine, che lui chiama una "visione fantastica", mostra che un tasso di finanziamento negativo è stato molto spesso il determinante di un fondo nel prezzo di BTC (rosso).
Allo stesso tempo, letture positive molto elevate, che si avvicinano allo 0,1%, sono state segnali per i massimi locali. I valori dei tassi di finanziamento odierni sono neutri, nonostante il prezzo si stia ancora correggendo. Anche questo può essere interpretato come un moderato segnale rialzista, che tuttavia lascia ancora qualche margine per ulteriori ribassi.
Gli hodler a lungo termine aspettano
Infine, l'ultima cartella colori di Bitcoin utilizza un indicatore on-chain che analizza il comportamento degli hodler a lungo termine (LTH). L'analisi storica mostra che i periodi di accumulo di LTH hanno coinciso con il declino e il consolidamento del prezzo del Bitcoin. Al contrario, forti aumenti del prezzo di BTC sono stati combinati con una forte distribuzione e vendita di LTH ai partecipanti al mercato a breve termine.
L'analista di mercato delle criptovalute @samjrule ha twittato l'ennesima cartella colori di Bitcoin, in cui ha utilizzato l'indicatore di comportamento LTH. Nello specifico, ha sovrapposto la variazione di 30 giorni dell'offerta LTH al prezzo del Bitcoin negli ultimi due anni.
Quando il colore del grafico stava diventando rosso scuro, gli LTH stavano vivendo una forte distribuzione. Al contrario, quando stava diventando blu scuro, gli LTH stavano attraversando un'ondata di forte accumulo.
Oggi vediamo che, nonostante il calo del prezzo di Bitcoin, gli LTH non si accumulano in modo aggressivo. Inoltre, non stanno nemmeno svendendo la loro offerta. Il loro indicatore di variazione della posizione netta è in territorio leggermente negativo (arancione chiaro).
Ciò significa che il sentimento degli hodler a lungo termine è cauto. Stanno riducendo leggermente la loro esposizione a BTC e non acquistando più monete. Tuttavia, il loro comportamento è lungi dall'essere una vendita aggressiva, quindi il sentimento generale rimane neutrale. Gli LTH stanno aspettando pazientemente la prossima grande mossa nel prezzo del Bitcoin.
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