I procuratori del distretto meridionale della Corea del Sud hanno fatto irruzione nella casa del co-fondatore di Terraform Labs Daniel Shin per indagare su possibili attività illegali.
Il raid è avvenuto mercoledì 20 luglio 2022 e includeva la società di pagamento Shin's Chai Corporation. Chai Corp. elabora oltre 6 miliardi di dollari per oltre 2200 commercianti asiatici. La polizia ha anche fatto irruzione in altre due aziende con collegamenti a Terraform Labs, secondo un portavoce dell'ufficio del pubblico ministero.
Kwon sotto un'intensa indagine
Il raid nella casa di Shin è stato preceduto dal raid di sette borse di scambio in Corea del Sud, vale a dire Bithumb, Upbit, Coinone e altri quattro, dopo che 81 investitori hanno presentato reclami nel maggio 2022.
Cinque investitori scontenti che invocavano il sangue di Kwon e Shin hanno presentato denunce penali contro i due il 19 maggio 2022, seguiti da altri 76 il 27 maggio, citando danni cumulativi di oltre $ 6 milioni. Gli investitori hanno accusato Kwon e Shin di frode e relativi crimini finanziari. Queste accuse sono arrivate 2-3 settimane dopo il crollo della stablecoin TerraUSD a causa del fallimento di un meccanismo di arbitraggio progettato per mantenere la moneta al suo piolo di $ 1.
Gli investigatori sperano di esaminare il materiale delle incursioni prima di interrogare i testimoni per determinare se Kwon abbia orchestrato il crollo di TerraUSD. Nel giugno 2022, i pubblici ministeri coreani hanno imposto un divieto di volo ai dipendenti di Terraform Labs fino al completamento delle indagini.
Shin ha detto al Financial Times il 9 giugno 2022 che lui e Kwon non avevano intenzioni fraudolente, né erano a conoscenza di eventuali difetti nell'algoritmo che ha aiutato TerraUSD a mantenere il suo ancoraggio attraverso una moneta gemella, Luna.
I pubblici ministeri stanno indagando se possono affermare che l'Anchor Protocol, una sorta di banca crittografica al centro del modello di business TerraUSD che offriva rendimenti di quasi il 20%, fosse uno schema Ponzi.
Il mese scorso, i pubblici ministeri hanno anche esaminato se il co-fondatore di Shin, Do Kwon, avesse evaso le tasse spostando i profitti di Terraform su un conto offshore.
Dove si inserisce Shin?
Shin e Kwon hanno fondato i laboratori Terraform nel 2018 per introdurre nuove innovazioni nel regolamento dei pagamenti utilizzando la tecnologia blockchain. Ma i due si sono presto separati quando è diventato chiaro che le normative sudcoreane erano molto indietro rispetto alla tecnologia.
Shin si è dimesso dalla dirigenza e si è concentrato su Chai, consegnando le redini di Terraform Labs a Kwon, che ha supervisionato il lancio della blockchain Terra. Sotto la sorveglianza di Kwon, Terraform ha sviluppato l'ecosistema TerraUSD/Luna e il protocollo della piattaforma di prestito Anchor, che ha perso investitori per oltre $ 40 miliardi nel maggio 2022.
Dall'implosione dell'ecosistema, Shin ha preso le distanze da Kwon e Terraform Labs.
Il postProsecutors Raid Home of Terraform Labs Co- founder è apparso per la prima volta su BeInCrypto .