Bitcoin ha visto il suo giorno peggiore da metà maggio. Il massimo di oggi è a $ 53,8K, mentre il minimo è inferiore a $ 42K. Tenendo presente che Bitcoin è attualmente inferiore di oltre il 30% rispetto all'ATH registrato il 10 novembre, la seguente analisi e panoramica cercheranno di capire se il mercato rialzista è finito o meno e dove il prossimo supporto significativo, nel caso in cui $ 42K si rompe.
Sentimento del mercato dei futures
Come spiegato solo tre giorni fa, il mercato dei futures era surriscaldato. Ora, possiamo vedere che una delle principali forze trainanti per il forte calo di oggi è stata l'enorme vampata nel mercato dei futures sulle criptovalute. L'Open Interest (OI) è crollato drasticamente, ~ $ 3,7 miliardi nelle ultime 8 ore.
Analisi tecnica a medio termine
Diamo un'occhiata alla candela Heikin-Ashi sull'intervallo di tempo settimanale di Bitcoin durante l'utilizzo delle bande di Bollinger. BTC ha segnalato una correzione dopo aver toccato la banda superiore a $ 69K (l'attuale ATH dal 10 novembre).
Per ora, Bitcoin ha trovato supporto nella fascia media, insieme alla media mobile semplice (SMP) a 20 settimane. Se bitcoin perde la banda centrale come supporto, ci sarà la possibilità di toccare la banda di Bollinger inferiore.
Analisi onchain: la fascia di prezzo di acquisto/vendita
La maggior parte dei Bitcoin venduti negli ultimi sette giorni (~ 77%) sono stati gli ultimi spostati (probabilmente acquistati) al di sopra della fascia di prezzo di $ 60K. Pertanto, i venditori primari erano gli acquirenti più giovani che hanno venduto in perdita.
Considerando quanto sopra, osserviamo l'istogramma UTXO, che rappresenta la distribuzione dell'offerta in base al prezzo di acquisto (ultima mossa).
Guardando il grafico seguente, possiamo estrarre possibili livelli di supporto se il prezzo corrente scende ulteriormente. $ 46,2K (~ $ 46,3K è dove si trova la media mobile di 200 giorni) e $ 40K sono i livelli di supporto più vitali basati sul grafico UTXO Histogram.
Mercato delle opzioni: rapporto put/call OI e volatilità implicita
Le opzioni Call e Put sono i due tipi di contratti di opzione . Un'opzione Call è un diritto di acquistare a un prezzo fisso futuro e un'opzione Put è un diritto di vendere.
Quando i trader acquistano più Put che Call, ci sarà un aumento del sentimento ribassista. Put Call Ratio (PCR) , che misura il rapporto tra Put e Call , è un indicatore derivato nel mercato delle opzioni che può essere utilizzato per comprendere il sentimento sottostante nel mercato.
Il grafico seguente mostra questo rapporto basato sull'Open Interest (OI). Possiamo combinare questo rapporto con la volatilità implicita (IV) per ottenere un risultato migliore.
IV è l'indicatore previsionale. Riflette la percezione del rischio nel mercato. I dati mostrano che la PCR è aumentata – passando da 0,43 a 0,53 – nell'ultimo mese, il che significa più Put negoziate che Call. Anche IV è aumentato come PCR: ciò indica che ogni volta che la PCR aumenta insieme a un aumento di IV, aumenta l'attività di Put. Questo segnale ribassista a breve termine ha probabilmente causato il calo del prezzo da $ 69k a $ 53,4K.
Questi trader di opzioni volevano proteggere i loro portafogli dai cali dei prezzi dei bitcoin a causa di altre notizie come il rifiuto dello spot Bitcoin ETF di VanEck e della nuova variante Omicron . Il prezzo del bitcoin è sceso di circa l'8% subito dopo che l'OMS ha avvertito una nuova variante del covid-19.
La domanda è: i trader di opzioni hanno deciso che questo era il top del mercato? Per una migliore comprensione:
Innanzitutto, possiamo confrontare la PCR in Deribit presso l'ATH ($ 69k), che era 0,46, e la PCR (0,98) presso l'ATH precedente ($ 64k). Come mostra il grafico, siamo ancora ai bassi livelli di questo indicatore nel lungo termine.
In secondo luogo, per conto dell'OI, sono state scambiate più Call (verde) rispetto a Put (rosso) dopo il crollo del maggio 2021 per le scadenze imminenti. In altre parole, sulla base di quanto sopra, la corsa al rialzo non è ancora finita.
Strumento principale Open interest (OI)
Sulla base dei dati di Deribit Exchange, l'interesse di Top Instrument Open nelle ultime due settimane mostra che, nonostante l'aumento della domanda di put a breve termine, i trader di opzioni sono ancora rialzisti nel medio termine. Sono interessati a negoziare opzioni Call a prezzi di esercizio superiori a $ 70K nei prossimi mesi.
L'analisi di cui sopra è stata eseguita da @N__E__D__A e @CryptoVizArt . Dati forniti da @tsypruyan esclusivamente per CryptoPotato.