I problemi di Celsius sembrano appena iniziati, ma ci sono molti dati che mostrano che l'attuale insolvenza è stata lunga. Mentre gli investitori digrignano i denti per non vedere i problemi abbastanza velocemente, diamo un'occhiata a questi segnali e al motivo per cui potrebbero essere stati persi.
Un sacco di segni
Per un'azienda come Celsius, l'arrivo del mercato rialzista assicura che sembri sempre un'entità fiorente. Questo perché i prezzi delle risorse digitali nello spazio sono sempre in aumento. Tuttavia, poiché il mercato rialzista aveva iniziato a rallentare, si erano verificati eventi notevoli che indicavano una potenziale insolvenza quando la polvere si era calmata.
Il primo era stato quando il protocollo di prestito aveva perso molti soldi in due grandi exploit che avevano scosso lo spazio crittografico. Gli hack erano importanti quanto l'aumento dei prezzi e due protocolli, Stakehound e BadgerDAO, erano stati vittime di due dei più grandi hack. Il primo aveva perso $ 70 milioni a causa degli sfruttatori e il secondo aveva perso $ 54 milioni. Una cosa che avevano in comune era che Celsius aveva una partecipazione in entrambi questi protocolli e aveva perso molti soldi a causa degli hack.
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Una buona parte dei fondi Celsius è anche detenuta in ETH 2.0. L'azienda è esposta attraverso lo staking dei suoi ETH per ottenere ricompense. Di conseguenza, questo investimento è illiquido fino all'aggiornamento a Ethereum 2.0, che deve ancora avvenire.
Un altro era stato che Celsius aveva una forte esposizione allo stETH di Lido. Ciò ha fornito una migliore alternativa di liquidità all'ETH in staking. Tuttavia, il piolo stETH ed ETH era stato disturbato quando Alameda Research aveva convertito 50.000 stETH in ETH, lasciando Celsius ancora meno liquido.
Il rapporto stETH/ETH scende dopo la vendita di Alameda Research | Fonte: Ricerca Arcana
Il risultato di ciò è una prevista insolvenza guidata dalle banche per il protocollo di prestito. Da allora la piattaforma ha disabilitato prelievi e trasferimenti, bloccando miliardi di fondi degli utenti. Ma la speculazione è che questi fondi non siano mai stati disponibili per essere ritirati in primo luogo.
Quindi, mentre gli investitori aspettano che la situazione a Celsius diventi più chiara, la società deve affrontare due problemi; la maggior parte delle sue riserve sono depositate in ETH con staking illiquido che sarà disponibile solo fino al passaggio all'ETH 2.0 e alle attività di trading svolte in mercati per lo più illiquidi.
BitBoy chiama Celsius
Il popolare cripto YouTuber Ben Armstrong, popolarmente noto come BitBoy, ha attirato l'attenzione di Celsius. Si è rivolto a Twitter per esprimere il suo dispiacere per la piattaforma e li ha definiti "truffatori". Lo YouTuber che in precedenza aveva annunciato un'imminente class action contro la società ha rivelato di ritenere che la società sia completamente insolvente. Cioè, non ci sono soldi per pagare nessuno.
Il prezzo di CEL scende dopo i prelievi bloccati | Fonte: CELUSD su TradingView.com
BitBoy ha anche spiegato che Celsius stava cercando di convincere più persone ignare ad aggiungere denaro alla piattaforma, il che è supportato dal fatto che sebbene Celsius abbia prelievi e trasferimenti limitati, l'opzione di deposito rimane aperta.
Questa è una PURA TRUFFA per cercare di portare denaro fresco dagli utenti per ripagare i prestiti. Vedete, una volta che Ethereum raggiunge un certo numero, veniamo liquidati e perdiamo tutte le nostre garanzie contro il prestito. Quindi stanno cercando di sfruttare la paura del mercato per riempirsi le tasche.
— Ben Armstrong (@Bitboy_Crypto) 15 giugno 2022
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Da allora Celsius ha risposto ai tweet e ha minacciato un'azione legale contro YouTuber. Tuttavia, in vero stile BitBoy, ha pubblicato uno screenshot dell'e-mail dell'azienda e ha detto che non sarà messo a tacere.
Eccoli che cercano di farmi tacere. Non eliminerò i tweet. Non ho dox questo dipendente. La sua biografia diceva letteralmente che funzionava su @CelsiusNetwork su un account pubblico.
Le identità dei dipendenti non vengono tenute nascoste. Che ne dici forse… solo forse… avrebbe dovuto fare il suo lavoro? pic.twitter.com/746fSwyZ8g
— Ben Armstrong (@Bitboy_Crypto) 16 giugno 2022
È ormai il quarto giorno da quando il protocollo di prestito ha disabilitato prelievi, trasferimenti e scambi sulla piattaforma. Non c'è ancora un percorso chiaro per ciò che questo significa per gli utenti e il prezzo di CEL è diminuito in modo significativo in risposta a ciò.
Immagine in primo piano da MarketWatch, grafici da Arcane Reseach e TradingView.com
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