Oracle e OpenAI hanno presentato ChatGPT e Codex, che saranno integrate nel software Oracle, all'evento Oracle AI World. Nessuno dei due CEO ha però specificato come Oracle finanzi il suo portafoglio ordini da 664 miliardi di dollari.
Clay Magouyrk, co-CEO di Oracle, e Sam Altman, CEO OpenAI hanno mantenuto l'attenzione sull'adozione. Gli azionisti, tuttavia, stanno valutando un portafoglio ordini di circa la metà legato a OpenAI a fronte di un flusso di cassa libero negativo.
Oracle vende software di intelligenza artificiale o affitta capacità di IA?
Nel suo intervento principale, Altman ha affermato che GPT-6 ha registrato la maggiore adozione tra tutti i nuovi modelli di OpenAI . Ha citato, tra gli altri, i settori della programmazione, del software aziendale, della sicurezza e della scienza.
Magouyrk ha affermato che l'intelligenza artificiale ora scrive oltre il 70% del software proprietario di Oracle.
Nel frattempo, lo studio di caso di OpenAI conta 130.000 utenti attivi ChatGPT all'interno di Oracle. Conta inoltre più di 95.000 utenti di Codex, l'agente di programmazione di OpenAI .
Lo stesso studio afferma che il team di acquisizione talenti di Oracle ha ridotto i tempi di ricerca del 98%.
Oracle ha dichiarato martedì che le nuove funzionalità mirano a rendere i database più fruibili, secondo quanto riportato da CNBC. Questo obiettivo potrebbe spostare i ricavi verso il software e allontanarli dalla capacità di calcolo affittata.
Perché la presentazione di Oracle e OpenAI ha tralasciato il finanziamento di Oracle?
La discussione sul palco non ha incluso cifre relative a spese in conto capitale, ordini inevasi o finanziamenti.
Oracle ha registrato un flusso di cassa libero negativo di 5 miliardi di dollari nel primo trimestre fiscale. Secondo la CNBC, le spese in conto capitale hanno raggiunto i 28,5 miliardi di dollari nello stesso periodo, in aumento rispetto agli 8,5 miliardi di dollari dell'anno precedente. La società ha inoltre completato una vendita di azioni ordinarie per un valore di 20 miliardi di dollari durante il trimestre.
Al contrario, Magouyrk ha dichiarato agli analisti che Oracle ha concluso contratti per l'intelligenza artificiale per un valore superiore a 30 miliardi di dollari, senza bisogno di capitali aggiuntivi.
Il portafoglio ordini, ovvero i ricavi contrattualizzati non ancora contabilizzati, ha raggiunto i 664 miliardi di dollari. Secondo MarketWise, OpenAI si attesta a circa la metà di tale cifra.
Oracle offrirà anche Jalapeño, un chip OpenAI progettato per eseguire modelli di intelligenza artificiale addestrati, su Oracle Cloud Infrastructure (OCI).
Se la domanda per OpenAI si mantiene alta, l'arretrato si trasforma in entrate e il silenzio diventa meno rilevante. Se la domanda rallenta, la concentrazione diventa il tema centrale.
Il divario riflette una spaccatura all'interno del settore dell'IA. I creatori di modelli vendono l'adozione, mentre i fornitori di infrastrutture rispondono agli istituti di credito. Oracle si trova a cavallo tra entrambi i fronti, quindi l'ottimismo sul software è valido solo se OpenAI continua a pagare per la capacità.
L'articolo Oracle e OpenAI hanno evitato la questione del finanziamento che gli investitori continuano a porre è apparso per la prima volta su BeInCrypto.