Ogni giorno, miliardi di dollari transitano nei mercati delle criptovalute. Gli investitori monitorano i volumi di scambio per capire dove si muovono i capitali e quali asset attirano l'attenzione. Ma quanta parte di questa attività proviene da persone reali?
Secondo i dati di Birdeye, circa due terzi delle transazioni in criptovalute sono effettuate da bot. Su Solana , l'attività automatizzata può rappresentare fino all'80% del volume di scambi. Tuttavia, solo una minima parte dei wallet sembra esserne responsabile.
La società con sede a Singapore ha presentato Peak mercoledì, rivolgendosi a fondi di investimento, family office e trader professionisti. Gli abbonamenti partono da 799 dollari al mese, con pacchetti personalizzati per le istituzioni più grandi.
Birdeye fornisce già dati alle principali piattaforme di criptovalute. La sua infrastruttura monitora oltre 400 exchange su 20 blockchain. Peak porta queste informazioni direttamente agli investitori istituzionali.
Che cosa fa esattamente Birdeye Peak?
Immaginiamo un fondo che si prepara ad acquistare Bitcoin per un valore di 10 milioni di dollari. Un elevato volume di scambi giornaliero fornisce poche informazioni su dove si concentra tale attività o se un ordine di grandi dimensioni potrebbe influenzare il prezzo.
Birdeye Peak si propone di rispondere a queste domande.
Digitando TDA BTC si accede al volume di scambi spot di Bitcoin sui singoli exchange, inclusa la quota di mercato di ciascuna piattaforma. Gli utenti possono esaminare la liquidità, la concentrazione dei detentori, i flussi degli ETF, i documenti normativi e la cronologia delle raccolte fondi in un unico ambiente di lavoro.
Il terminale include anche informazioni su orari di sblocco dei token, attività del portafoglio e indicatori di rischio. Offre inoltre funzionalità di ricerca assistita dall'intelligenza artificiale, watchlist ed esportazione in formato foglio di calcolo.
Per le istituzioni, questi dettagli possono influenzare l'entità degli investimenti, i mercati in cui vengono effettuate le transazioni e le modalità di valutazione del rischio.
"Lo strumento di screening dei token, noto ai più come Birdeye Terminal, è stato semplicemente il nostro primo prodotto di punta e ora serve milioni di utenti privati", ha dichiarato BeInCrypto il co-fondatore e CEO Kha Nguyen. "Quando milioni di persone dipendono dai tuoi dati, devi garantire precisione e latenza ottimali, ogni giorno. Questa pressione ci ha spinto a sviluppare una profonda competenza nell'indicizzazione e nell'analisi dei dati."
Secondo i dati di Birdeye, il trading di criptovalute è dominato dai bot.
La ricerca condotta dall'azienda evidenzia un aspetto che gli investitori raramente riscontrano nelle normali dashboard di trading.
Birdeye stima che circa un terzo delle transazioni provenga da esseri umani e due terzi da bot. Su Solana, ben l'80% del volume di scambi è identificato come attività automatizzata.
Eppure, secondo l'analisi di settembre, solo dall'1% al 3% dei portafogli si comporta come un bot.
"Se una transazione avviene on-chain, il suo volume è reale e ha influenzato il mercato", ha affermato Nguyen. "La domanda più interessante è quanta parte di questo volume provenga da transazioni effettuate manualmente da esseri umani rispetto a quelle effettuate da bot, e la risposta è sorprendente. Un numero molto ristretto di bot è responsabile della maggior parte del volume di scambi di criptovalute", ha spiegato. "Questo è esattamente il tipo di segnale che le istituzioni devono vedere chiaramente, ed è proprio ciò che Peak è stato creato per evidenziare."
Le implicazioni vanno ben oltre le sale operative professionali di trading.
Un token che registra milioni di scambi giornalieri potrebbe sembrare in grado di attrarre un enorme interesse da parte degli investitori. Tuttavia, parte di tale attività potrebbe derivare da operazioni di market making automatizzate, arbitraggio o bot che acquistano e vendono ripetutamente.
Questo aspetto è rilevante quando gli investitori utilizzano i volumi per valutare l'interesse del mercato o la liquidità.
Birdeye identifica i bot attraverso un'analisi basata su regole del comportamento di trading.
"Generalmente li classifichiamo come bot quando fanno qualcosa che un essere umano tecnicamente non può fare", ha spiegato Nguyen.
Ciò include numerose transazioni al secondo, interazioni contrattuali complesse e acquisti effettuati entro pochi secondi dalla quotazione di un token.
Tuttavia, i risultati restano preliminari. Birdeye non ha ancora pubblicato la metodologia completa, che prevede di rendere pubblica a dicembre insieme al rapporto di fine anno Solana .
Nota: i dati non sono stati verificati in modo indipendente e il trading automatizzato non indica necessariamente manipolazione.
Le società di dati del settore delle criptovalute si contendono Wall Street
Il picco si verifica durante un periodo di grandi cambiamenti nell'analisi delle criptovalute.
- Kaiko ha acquisito Amberdata a giugno.
- Nello stesso mese Blockworks ha acquisito Messari per una somma che, secondo quanto riportato, superava i 10 milioni di dollari, ben al di sotto della valutazione di Messari di 300 milioni di dollari nel 2022.
- Allium ha raccolto 40 milioni di dollari, mentre Dune ha tagliato il 25% della sua forza lavoro per concentrarsi nuovamente sui clienti istituzionali e sull'intelligenza artificiale.
Con l'introduzione degli assistenti basati sull'intelligenza artificiale nella ricerca finanziaria, l'affidabilità dei dati è diventata sempre più importante.
Quando Blockworks ha aperto i suoi set di dati agli strumenti di intelligenza artificiale, il co-fondatore Jason Yanowitz ha avvertito che "l'agente non ha modo di verificare un numero, quindi i dati devono essere standardizzati e verificati prima ancora di essere utilizzati".
Birdeye ritiene che possedere la propria infrastruttura dati le conferisca un vantaggio competitivo. A differenza di molti concorrenti, l'azienda non ha ricevuto finanziamenti esterni.
"Ogni decisione finanziaria dovrebbe derivare da reali esigenze aziendali e da ciò che contribuisce a una crescita sana dell'azienda, non dal seguire una tendenza", ha affermato Nguyen. "Avere capitali e saperli impiegare al meglio sono due cose diverse. Voglio essere certo che, se accettiamo finanziamenti esterni, sappiamo esattamente cosa ne stiamo facendo."
Ha lasciato la porta aperta agli investimenti.
"Con l'aumento della domanda, se i tempi saranno maturi, saremo lieti di accogliere nuovi investitori."
Per gli investitori, la prova più grande per Peak sarà capire se i suoi dati aiuteranno a distinguere la reale domanda di mercato dall'enorme volume generato dalle macchine.
L'articolo Birdeye lancia il terminale istituzionale mentre i bot dominano il mondo delle criptovalute è apparso per la prima volta su BeInCrypto.