Nota del redattore: Questo è un articolo di opinione scritto da Evan Luthra. Le opinioni espresse sono quelle dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di BeInCrypto. I lettori sono invitati a condurre le proprie ricerche prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
Il token fittizio dell'FBI, creato per catturare i criminali, ha registrato un'impennata di 19 volte grazie a un tweet di Evan Luthra.
Pensateci bene. Un token senza alcuna utilità, creato da un'agenzia federale come trappola per truffatori, che ha già causato perdite al dettaglio tali da costringere il governo a istituire un portale di rimborso per le vittime, quel token ha visto il suo prezzo aumentare di 19 volte dopo che l'ho pubblicamente definito falso.
Sono nel mondo delle criptovalute da oltre un decennio. Un periodo sufficientemente lungo per sapere che questo settore è irrazionale. Ho visto progetti senza prodotto, con un team incompetente e senza una roadmap raggiungere valutazioni a nove cifre basandosi solo sulle sensazioni positive. Allo stesso modo, ho visto sviluppatori seri essere ignorati mentre "sostanze solide" guadagnavano milioni. A dire il vero, niente di tutto ciò mi sorprende più.
Token falso dell'FBI: una sorpresa per i veterani delle criptovalute.
Il 21 maggio 2026 ho pubblicato un articolo dettagliato su X in cui spiegavo come l'FBI avesse creato un falso token ERC-20 chiamato NexFundAI nel 2024. Avevano creato un sito web professionale, redatto white paper che promettevano "reddito passivo tramite investimenti basati sull'intelligenza artificiale" e poi assunto market maker per manipolare il volume degli scambi, il tutto come trappola per arrestare i wash trader. In quell'articolo, ho elencato le società a cui si erano rivolti per portare avanti questa truffa .
Una di queste era Gotbit, un'azienda gestita da un russo di 26 anni che chiedeva 200 dollari per gonfiare il volume di trading giornaliero di NexFundAI fino a 1 milione di dollari al giorno in sei ore. Questi tizi avevano fogli di calcolo interni con colonne letteralmente etichettate "volume falso". Un'altra azienda, MyTrade, gestita da un tizio che si faceva chiamare "la mente" del piano, ha spiegato la psicologia della truffa in una videochiamata registrata al team di NexFundAI (riferimento all'FBI).
Facciamo in modo che il grafico sembri un giro sulle montagne russe davvero emozionante. È lì che la gente si butta a capofitto. Dobbiamo fargli perdere soldi per poter realizzare un profitto.
Un'altra società con sede a Dubai, CLS Global, ha utilizzato i suoi bot per generare il 98% del volume totale di scambi di NexFundAI. E quando l'FBI ha chiesto se potevano sincronizzare falsi picchi di volume con annunci di notizie false, hanno risposto di sì senza esitazione. ZM Quant ha fornito bot che eseguivano da 10 a 20 scambi al minuto attraverso decine di portafogli per simulare attività organica.
Al termine dell'operazione, 18 persone sono state incriminate tra Stati Uniti, Regno Unito e Portogallo, e 25 milioni di dollari sono stati sequestrati in un solo giorno. L'amministratore delegato di Gotbit è stato arrestato in Portogallo, estradato, condannato a otto mesi di carcere e obbligato a confiscare 23 milioni di dollari.
Nel mio post, ho affermato chiaramente che gli investitori al dettaglio che avevano acquistato questo token mentre l'operazione sotto copertura era in corso avevano perso denaro reale e che l'FBI aveva dovuto aprire un portale di rimborso per restituirli. Quel post è diventato virale. CZ e altri nomi noti del settore hanno interagito con esso, esprimendo il loro sconcerto. È diventato un argomento di tendenza, ma andava bene così.
Mi aspettavo che la storia suscitasse un po' di attenzione, perché è davvero assurda.
Quello che non mi aspettavo era che il falso token dell'FBI aumentasse di 19 volte dopo quel post. Se ora siete scioccati, sappiate che lo sono stato anch'io nel vederlo accadere in tempo reale. Come mai un token creato dall'FBI come trappola per truffatori – un token che aveva già causato perdite al dettaglio così ingenti da indurre il governo a istituire un sistema di rimborso – avrebbe dovuto moltiplicare il suo valore per 19 dopo che l'avevo pubblicamente definito falso?
Quale processo decisionale porterebbe una persona a leggere "l'FBI ha creato questo token per catturare i criminali e gli investitori al dettaglio hanno già perso denaro acquistandolo" e a reagire comprando a sua volta quel token?
Teorie sul falso token dell'FBI
Ho alcune teorie, e nessuna di esse è confortante.
Innanzitutto, credo che la gente semplicemente non abbia letto la discussione. Hanno visto l'interesse che ha generato, hanno visto NexFundAI tra i trend topic, hanno visto le risposte di CZ e di altri account "importanti" e hanno acquistato basandosi unicamente sui segnali social. Nessuna ricerca. Semplicemente: un account importante ha pubblicato un post, hanno risposto personaggi famosi e i numeri sono saliti. Se è andata così, è la conferma, per l'ennesima volta, che gran parte di questo mercato opera ancora sulla base di un comportamento puramente riflessivo, senza alcuna elaborazione delle informazioni.
Neanche la mia seconda teoria è granché.
E se questi acquisti non fossero stati effettuati da persone? E se fossero stati effettuati da bot? Pensateci.
Esistono già bot di trading basati sull'intelligenza artificiale che monitorano in tempo reale gli account di criptovalute più influenti e analizzano il contenuto dei post alla ricerca di nomi di token e simboli ticker. Nel momento in cui un post con un alto livello di interazione menziona uno specifico token, il bot effettua un acquisto. Questa azione viene molto probabilmente compiuta senza che il bot valuti il sentiment o distingua tra "questo token è destinato a salire alle stelle" e "questo token è una trappola". Si limita a rilevare la menzione di un token, a notare il picco di interazione e ad eseguire un'operazione di trading.
Abbiamo creato un mercato in cui un algoritmo non riesce a distinguere tra "compra questo" e "l'FBI ha creato questo per arrestarti ". E non gliene importa nulla.
Se è questo che ha alimentato l'impennata, allora ci troviamo di fronte a una situazione davvero preoccupante. Il contenuto informativo di un post sulle criptovalute sta diventando irrilevante. I post che mettono in guardia le persone su un token sono ormai praticamente indistinguibili da quelli che lo esaltano, perché sempre meno "acquirenti" leggono effettivamente i contenuti.
Il mercato si è spostato, più di quanto sospettassimo, verso sistemi autonomi incapaci di distinguere tra segnale e anti-segnale, e questi sistemi sono ormai sufficientemente diffusi da influenzare i prezzi.
Questo mi preoccupa perché un movimento di 19 volte non è opera di un piccolo investitore al dettaglio che per sbaglio invia 50 dollari al contratto sbagliato. Quel tipo di azione dei prezzi richiede un volume reale, o almeno un volume sintetico coordinato, il che ci riporta alla storia originale in quello che è un orribile momento di chiusura del cerchio.
La stangata è diventata un tutorial
Ecco la parte della storia a cui continuo a tornare. Il giorno dopo che il Dipartimento di Giustizia ha annunciato l'operazione e gli arresti, qualcuno ha clonato esattamente lo smart contract NexFundAI dell'FBI e lo ha usato per lanciare un token simile. Hanno guadagnato 127.000 dollari in un solo giorno usando le stesse tattiche di manipolazione.
Ripeto: l'FBI ha condotto un'operazione sotto copertura per lanciare un messaggio al mercato e, nel giro di 24 ore, qualcuno l'ha usata come modello. L'annuncio del Dipartimento di Giustizia non era un avvertimento. Era una presentazione.
La mia terza teoria, e credo sia la più inquietante. Alcune persone sapevano esattamente cosa fosse il token NexFundAI e l'hanno acquistato comunque, scommettendo che la risonanza virale generata dal mio post avrebbe attirato un numero sufficiente di acquirenti disinformati da permettere loro di realizzare un profitto.
Queste persone non erano confuse, né erano bot. Hanno letto il mio post, hanno capito che gli investitori al dettaglio avrebbero potuto entrare nel mercato per curiosità o per ingenuità, e si sono posizionati per assumere la posizione opposta.
Questa è predazione. Se è andata davvero così, quelle persone, leggendo la notizia dell'FBI che arrestava truffatori e manipolatori di mercato, avranno pensato: ecco un'opportunità.
L'FBI ha condotto nuovamente l'Operazione Token Mirrors. Si tratta dell'indagine sulla manipolazione del mercato delle criptovalute, che ha portato allo smantellamento di NexFundAI. Questa volta, hanno lanciato un nuovo token chiamato Lexobit e hanno effettuato altri dieci arresti, tra cui operatori estradati da Singapore. Questi individui non hanno imparato la lezione dalle precedenti operazioni; al contrario, hanno cercato di trarne profitto.
Di cosa stiamo parlando?
Ci troviamo di fronte a un mercato in cui vengono offerti grafici preconfezionati come servizio professionale, con prezzi pubblicati. Un mercato in cui, secondo un'analisi forense dell'IRS, i bot di un'azienda hanno inviato 1.209 transazioni su 1.221 consecutive verso portafogli controllati dalla stessa azienda. Il 99% delle transazioni risulta quindi circolare.
Ci troviamo di fronte a un mercato in cui una criptovaluta basata su un meme, chiamata Saitama, ha raggiunto una capitalizzazione di mercato di 7,5 miliardi di dollari, con ogni singolo dollaro di valore costruito su acquisti coordinati effettuati tramite chat private su Telegram, meme di tipo "pump-it" e un grafico dei prezzi progettato per creare quello che sembra un momentum organico.
Ci troviamo in un mercato in cui posso pubblicare un post in cui affermo che un determinato token è una trappola federale senza alcuna utilità, creata per arrestare i criminali, e la reazione del mercato a quel post è un'impennata di 19 volte.
Non ho una conclusione definitiva da offrire. Sono in questo settore da troppo tempo per fingere che sia tutto negativo, e ho visto veri costruttori svolgere un lavoro concreto e significativo. Ma vi lascio con questa riflessione: se la differenza tra un avvertimento e una propaganda è diventata nulla – perché il mercato non è in grado o non vuole elaborare il contenuto di ciò che dite – allora abbiamo un problema serio che nessuna regolamentazione potrà risolvere completamente.
Si possono arrestare e incriminare i trader che effettuano operazioni di wash trading. L'FBI lo sta chiaramente facendo, con l'Operazione Token Mirrors ancora in corso. Ma non si può arrestare quella parte del mercato che, osservando un'operazione sotto copertura dell'FBI, vede un'opportunità di trading.
Quella parte vive in noi. E finché non smetterà di farlo, guarda ogni grafico con più scetticismo di quanto tu non stia dimostrando ora.
Ecco il consiglio pratico da tenere a mente: prima di acquistare qualsiasi token, dedicate 60 secondi a verificare se il contratto è stato creato da un'agenzia federale. Questo è il punto di partenza. Questo è il requisito minimo. Se non riuscite a superare nemmeno questo ostacolo, non dovreste investire denaro in questo mercato.
Evan Luthra è un investitore e imprenditore nel settore delle criptovalute, attivo nel settore degli asset digitali da oltre un decennio.
L'FBI ha creato un token per catturare i criminali. Il mondo delle criptovalute l'ha comunque acquistato — 19x è apparso per la prima volta su BeInCrypto .