Il mondo delle criptovalute ha trascorso anni alla ricerca del suo grande momento istituzionale. La maggior parte dell'attenzione si è concentrata sugli ETF Bitcoin, sui fondi tokenizzati, sulle stablecoin e sulla promessa di una transizione di Wall Street verso la blockchain. Eppure, uno dei casi d'uso più evidenti potrebbe risiedere in un ambito della finanza ben meno appariscente: il finanziamento del commercio internazionale.
È in questo mercato che Travis John , responsabile DeFi istituzionale di XDC Network , crede che la blockchain possa migliorare concretamente.
Intervenendo al Consensus Miami, Travis ha descritto un sistema commerciale globale ancora dipendente da registri frammentati, un lento coordinamento bancario, processi basati su documenti cartacei e finanziamenti costosi.
"Dal 2019 stiamo costruendo queste infrastrutture", ha affermato Travis. L'obiettivo, ha spiegato, è "un modo migliore, più veloce, più economico e più trasparente per tracciare il commercio globale".
Il commercio globale continua a funzionare a ritmi forsennati.
Il problema è facile da comprendere. Una spedizione di caffè può coinvolgere nove parti. Il rame può coinvolgerne undici. Banche, esportatori, importatori, fornitori di servizi logistici e istituti finanziari sono tutti coinvolti nella stessa transazione, eppure spesso lavorano con registri separati.
Ciò crea ritardi e sfiducia. Quando le banche non riescono ad avere un quadro completo, tendono a valutare il rischio in modo più elevato. Quando gli importatori o gli esportatori più piccoli non sono in grado di dimostrare la veridicità della propria documentazione in modo sufficientemente chiaro, rischiano di perdere completamente l'accesso ai finanziamenti.
Travis ha sottolineato la portata del problema.
"Il settore del finanziamento del commercio estero vale circa 15 trilioni di dollari, più o meno", ha affermato. All'interno di questo mercato, ha citato "un divario di oltre 2,5 trilioni di dollari" in cui le imprese non riescono ad accedere ai finanziamenti di cui hanno bisogno.
Questa lacuna colpisce aziende reali che movimentano merci reali. Molti esportatori e importatori non riescono a concludere affari perché gli istituti di credito non dispongono di dati sufficientemente affidabili per valutarli in modo equo.
XDC vuole rendere visibile il finanziamento del commercio.
È qui che la proposta di XDC diventa più interessante rispetto alla solita storia generica sugli asset del mondo reale. La rete si concentra su documenti commerciali, dettagli di spedizione, certificati, fatture e altre prove di cui più parti devono fidarsi.
Travis ha descritto la blockchain come il livello di registrazione che riunisce tutte le parti coinvolte in un'unica visione condivisa. Se ogni parte può visualizzare le stesse informazioni verificate, il finanziamento può diventare più economico e veloce.
L'opportunità è particolarmente interessante per le piccole imprese escluse dai tradizionali sistemi di finanziamento del commercio estero. Travis ha affermato che molte sono costrette a ricorrere a finanziamenti ad alto costo perché gli istituti di credito non sono in grado di valutarne adeguatamente il merito creditizio.
Con una migliore gestione dei dati, ha affermato, i costi possono diminuire drasticamente. In alcuni casi, ha ipotizzato un miglioramento intorno al 50%.
Le stablecoin erano il livello di pagamento mancante
XDC si occupa da anni della creazione di infrastrutture per il finanziamento del commercio, ma Travis ha affermato che il mercato necessita di un meccanismo di pagamento pratico prima che il sistema possa espandersi.
"Ciò che mancava davvero erano le stablecoin", ha affermato.
Un registro blockchain può tracciare la transazione, ma le stablecoin possono spostare il denaro. Travis ha descritto un "sandwich di stablecoin", in cui la valuta fiat entra da un lato, le stablecoin passano attraverso il mezzo e la valuta fiat esce dall'altra estremità.
Un processo che attraverso i canali tradizionali può richiedere sette giorni potrebbe concludersi in circa 24 ore, a seconda delle parti coinvolte. Ciò si traduce in tempi di liquidazione più rapidi, costi inferiori e un migliore flusso di cassa per le aziende che dipendono dal commercio transfrontaliero.
Il vero patrimonio è il flusso di cassa.
Per gli investitori, Travis presenta la finanza commerciale come qualcosa di più concreto rispetto ai rendimenti speculativi delle criptovalute.
"Si tratta di una rivendicazione sui flussi di cassa. Si tratta di aziende reali, di beni reali che si spostano dal punto A al punto B con ordini di acquisto reali e fatture reali."
Potrebbe essere proprio questo il vero punto di forza. La finanza commerciale è noiosa. Si tratta di scartoffie, spedizioni, pagamenti e finanziamenti. Lo ha ammesso anche Travis: "È un settore piuttosto noioso".
Ma spesso è proprio nei mercati più noiosi che le infrastrutture contano di più. Se le criptovalute possono ridurre gli attriti in un mercato da 15 trilioni di dollari, non hanno bisogno di clamore per dimostrare il loro valore.
Serve un finanziamento più economico, transazioni più rapide e registri affidabili. E XDC scommette su questa versione della DeFi istituzionale: infrastrutture migliori per il commercio globale.
L'articolo "Il mercato noioso che le criptovalute potrebbero effettivamente risolvere" è apparso per la prima volta su BeInCrypto .