Un'offerta pubblica iniziale (IPO) da 1.750 miliardi di dollari sta per ridefinire quali titoli del settore spaziale tenere d'occhio quest'estate. SpaceX si sta avvicinando alla più grande IPO di sempre. La presentazione del modulo S-1 è prevista per la fine di maggio, con la quotazione in borsa programmata per la fine di giugno o l'inizio di luglio.
Quando SpaceX pubblica i costi di lancio reali e i dati economici di Starlink, l'intero settore viene rivalutato in base allo stesso parametro. Tre nomi spiccano come i punti di riferimento più chiari.
Rocket Lab (NASDAQ: RKLB)
Rocket Lab Corporation (RKLB) è l'azienda quotata in borsa più simile a SpaceX, in quanto costruisce internamente vettori di lancio, veicoli spaziali e componenti. L'IPO di SpaceX è rilevante in questo contesto.
Il modulo S-1 è il documento richiesto dalla SEC prima della quotazione in borsa. SpaceX lo ha depositato in via riservata il 1° aprile, mentre la versione pubblica sarà disponibile a fine maggio.
Quando atterra, i ricavi, i costi e i margini di profitto di Starlink di SpaceX vengono resi pubblici per la prima volta. RKLB è l'unica società quotata in borsa a svolgere un lavoro simile. Quando gli investitori vedono i numeri reali di SpaceX, il valore di RKLB viene rivalutato di conseguenza.
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I fondamentali appaiono solidi. I ricavi del primo trimestre hanno raggiunto i 200,3 milioni di dollari (+63,5% su base annua), il portafoglio ordini ha toccato i 2,2 miliardi di dollari e la liquidità ha superato i 2 miliardi di dollari.
Il titolo è comunque sceso del 7,17% a 78,58 dollari, poiché le prese di profitto, a fronte di una crescita del 240% su base annua, hanno controbilanciato le previsioni positive per il secondo trimestre.
RKLB si trova all'interno di un canale ascendente che si mantiene stabile dalla fine di novembre. Il recente massimo è stato respinto a $94,40 (0,618 Fibonacci). Il prezzo si mantiene vicino alla media mobile esponenziale (EMA) a 20 giorni a $78,96.
Le medie mobili esponenziali (EMA) tengono maggiormente conto dei prezzi recenti, mentre la media mobile esponenziale a 50 giorni si attesta a 75,52 dollari.
L'ultima rottura netta della media mobile esponenziale a 20 giorni, avvenuta il 26 marzo, ha prodotto un calo del 19,31%. Una ripetizione di questo trend prevede un'apertura a $70,71, poi a $62,45 (media mobile esponenziale a 200 giorni) e infine a $56,08 (livello minimo del canale).
Le opzioni tendono nella direzione opposta. Il rapporto put-call si attesta a 0,53 contro 0,73 dell'ultima rilevazione a -$0,07. L'open interest rimane a 0,77. I trader acquistano call in vista dell'IPO nonostante il risultato inferiore alle attese.
Un recupero a $87,08 apre a $94,40 e alla zona di breakout sopra $104,81.
Tra i titoli del settore spaziale da tenere d'occhio, RKLB si prepara al meglio per la quotazione in borsa di SpaceX.
AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS)
AST SpaceMobile, Inc. (ASTS) realizza l'unica rete satellitare statunitense che si connette direttamente agli smartphone standard. AT&T, Verizon e FirstNet sono i partner principali.
Questo posizionamento corrisponde alla parte di SpaceX che nessuno è ancora in grado di quantificare in termini di prezzo: Starlink, il servizio di comunicazione diretta con le celle. Quando SpaceX pubblicherà il documento S-1 relativo al numero di abbonati e ai ricavi per cliente di Starlink, il mercato avrà il suo primo parametro di riferimento per ASTS.
BlueBird 7, uno dei satelliti di ASTS per il collegamento diretto alle celle telefoniche, non è riuscito a raggiungere l'orbita il 20 aprile. Questo mancato lancio mette a rischio l'obiettivo di 45 satelliti entro la fine dell'anno. ASTS ha annunciato un lancio a metà giugno con un razzo Falcon 9 per BlueBird 8-10, in concomitanza con la settimana del roadshow di SpaceX.
Il 7 maggio, le azioni ASTS hanno chiuso a 65,35 dollari, in calo del 7,54%, con la pubblicazione degli utili prevista per lunedì dopo la chiusura dei mercati.
Il prezzo di ASTS è sceso del 51,27% rispetto al massimo di 129,78 dollari raggiunto il 2 febbraio. Il supporto attuale si trova a 63,25 dollari. Sopra il prezzo, la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) è a 73,53 dollari, quella a 20 giorni a 76,20 dollari e il cluster 50/100 giorni si trova tra 82,40 e 82,50 dollari.
Si profilano due incroci ribassisti. La media mobile esponenziale a 50 giorni si sta avvicinando a quella a 100 giorni, e la media mobile esponenziale a 20 giorni si sta avvicinando a quella a 200 giorni. Una rottura al di sopra di $63,25 aprirebbe a $58,40, per poi scendere a $45,95.
Le opzioni tendono nella direzione opposta. Il rapporto put-call del volume è sceso da 0,62 a 0,45 dall'inizio di aprile, mentre l'open interest è calato da 0,49 a 0,42. Con gli utili in programma lunedì e una volatilità implicita al 112,55%, gli operatori scommettono su una sorpresa positiva.
Affinché ASTS possa invertire la tendenza, deve recuperare i livelli di $68,17, $81,90 e $82,40. Un superamento di $104,12 invaliderebbe la tendenza ribassista. Tra i titoli del settore spaziale da tenere d'occhio, ASTS rappresenta la scelta a maggior rischio in vista della quotazione di SpaceX.
Intuitive Machines (NASDAQ: LUNR)
Intuitive Machines, Inc. (LUNR) costruisce moduli di atterraggio lunari e gestisce la rete spaziale vicina (Near Space Network) della NASA, condividendo il programma Artemis con SpaceX.
L'aspetto più interessante dell'IPO di SpaceX è la redditività. LUNR è l'unica società quotata specializzata esclusivamente in Starlink a prevedere un EBITDA rettificato positivo nel 2026. Quando il documento S-1 di SpaceX rivelerà i dati economici relativi alla redditività di Starlink, il mercato si metterà alla ricerca del prossimo titolo con un profilo simile.
Il 7 maggio LUNR ha chiuso a 24,11 dollari, in calo dell'8,43%. L'azienda prevede per il 2026 un fatturato compreso tra 900 milioni e 1 miliardo di dollari, quasi 5 volte quello dell'esercizio 2025, con un EBITDA rettificato positivo. I risultati del primo trimestre saranno pubblicati il 14 maggio.
Da metà novembre, LUNR si è mantenuto all'interno di un canale ascendente. Un tentativo di breakout è fallito il 22 aprile e da allora il prezzo si è indebolito. Il recente ritracciamento ha spinto LUNR al di sotto della media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA) a 24,92 dollari il 7 maggio.
Il livello critico è di 22,71 dollari, e la media mobile esponenziale a 50 giorni si trova a 22,61 dollari, appena al di sotto. Una rottura al ribasso di questi livelli aprirebbe la strada a perdite più consistenti. Il primo ostacolo al rialzo è a 32,21 dollari (0,618 di Fibonacci). Una rottura netta creerebbe le condizioni per una rottura al rialzo del canale.
Il Chaikin Money Flow (CMF) misura gli afflussi e i deflussi istituzionali. Il CMF si attesta a -0,01, appena sotto lo zero. Il 1° aprile ha fatto da apripista. Il CMF ha superato lo zero in concomitanza con un recupero della media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA 20 giorni) e LUNR ha registrato un rialzo del 71,15% in pochi giorni.
Gli utili del 14 maggio saranno il fattore scatenante. Un incrocio CMF con un recupero della media mobile esponenziale a 20 giorni potrebbe replicare il 1° aprile in concomitanza con la quotazione di SpaceX. Tra i titoli del settore spaziale da tenere d'occhio, LUNR offre la storia di redditività più chiara.
L'articolo " 3 titoli azionari del settore spaziale da tenere d'occhio tra l'entusiasmo per l'IPO di SpaceX di Elon Musk" è apparso per la prima volta su BeInCrypto .