Il titolo Strategy si avvia alla pubblicazione degli utili del primo trimestre di stasera con il grafico che ha già rotto al rialzo un pattern testa e spalle inverso nelle contrattazioni pre-mercato, guadagnando il 47% rispetto ai minimi di febbraio.
Il mercato delle opzioni è passato da una fase difensiva a una rialzista. I target di prezzo degli analisti continuano a salire. Tuttavia, emergono preoccupazioni riguardo ai volumi e una linea tecnica chiave continua a frenare la ripresa. Inoltre, Michael Saylor ha sospeso gli acquisti di Bitcoin prima della pubblicazione dei dati. La rottura al rialzo avverrà comunque. La domanda è se il dato di stasera permetterà di mantenerla.
Strategy Stock ha formato un pattern testa e spalle inverso dai minimi di febbraio.
Il titolo Strategy (NASDAQ: MSTR) ha registrato un rialzo di circa il 47% da quando la società ha riportato una perdita per azione (EPS) di 42,93 dollari il 5 febbraio 2026, quando il crollo del prezzo del Bitcoin ha imposto ingenti perdite di valore di mercato al di sopra della linea degli utili. La ripresa da quel minimo ha formato un riconoscibile pattern di inversione rialzista, una figura a testa e spalle inversa.
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La neckline del pattern si trova appena al di sotto della chiusura del 4 maggio. Sebbene sembri che il prezzo delle azioni Strategy sia quasi al di sopra della neckline, al momento della stesura di questo articolo, una lunga ombra superiore suggerisce un possibile esaurimento della resistenza.
La configurazione è da manuale rialzista nella sua struttura. I pattern testa e spalle inversi storicamente si risolvono al rialzo quando la neckline rompe con volumi in aumento, e il movimento misurato dalla profondità della testa alla neckline fornisce una proiezione di prezzo superiore all'80%, ben al di sopra dei livelli attuali.
Il problema è il volume.
Sebbene il prezzo delle azioni MSTR abbia mostrato un trend rialzista tra l'inizio di febbraio e l'inizio di maggio, il volume giornaliero ha registrato un andamento decrescente anziché crescente. I pattern di inversione rialzista richiedono un aumento del volume per confermare la partecipazione. Il titolo Strategy presenta la struttura di prezzo, ma non la firma di volume.
L'andamento dei dati suggerisce una cosa, ma il volume ne suggerisce un'altra. La reazione alla pubblicazione dei risultati trimestrali di stasera dovrà chiarire quale segnale prevarrà.
Il mercato delle opzioni e l'azione degli analisti mostrano che lo scenario rialzista è già scontato nel prezzo.
Il cambiamento nel posizionamento delle opzioni tra gli utili di febbraio e quelli di stasera evidenzia quanto la ripresa sia già scontata nel prezzo delle azioni di Strategy.
Il 5 febbraio, quando il titolo Strategy ha chiuso a 106,99 dollari prima della pubblicazione dei risultati del quarto trimestre, il rapporto tra volume di opzioni put e call si attestava a 1,66. Gli operatori si stavano posizionando al ribasso e l'annuncio dei risultati del quarto trimestre ha confermato tale atteggiamento difensivo, con un utile per azione (EPS) inferiore alle attese di 42,93 dollari.
In vista della pubblicazione di stasera, il rapporto tra i volumi di opzioni put e call è crollato a 0,60, con il titolo a 183,80 dollari. Lo stesso mercato delle opzioni che aveva previsto il disastro del quarto trimestre è ora posizionato per l'inversione di tendenza del primo trimestre. Un rapporto tra i volumi pari a 0,60 riflette un volume di acquisti di opzioni call nettamente superiore a quello delle opzioni put, un chiaro passaggio da una strategia difensiva a una offensiva.
I prezzi delle opzioni sono aumentati in vista della pubblicazione dei dati, il che segnala che i trader si aspettano un movimento brusco in una delle due direzioni. La volatilità implicita, una misura dell'entità del movimento su cui scommettono i trader di opzioni, si attesta al 74,42%.
Wall Street ha alzato i target price in modo coordinato. B. Riley ha alzato il suo target price da 188 a 200 dollari il 29 aprile, ribadendo il rating "Buy". Cantor Fitzgerald ha alzato il suo target price da 192 a 212 dollari il 21 aprile, anch'essa ribadendo il rating "Buy".
La tesi rialzista si basa sulla valutazione a prezzi di mercato del Bitcoin. La strategia prevede il possesso di 818.334 BTC a un costo medio di 75.537 dollari. Con il Bitcoin scambiato sopra gli 80.000 dollari, il guadagno non realizzato si aggira intorno ai 3,7 miliardi di dollari. Tale guadagno compensa direttamente la perdita a prezzi di mercato del quarto trimestre, attraverso la linea degli utili del primo trimestre.
Michael Saylor ha però sospeso gli acquisti di Bitcoin prima della pubblicazione dei dati . Questa pausa è insolita. Conservazione della liquidità, aggiustamenti della struttura del capitale o tensioni nel modello di finanziamento sono tutte possibili spiegazioni. Il mercato delle opzioni e Wall Street ritengono che il rally sia giustificato. La pausa di Saylor, invece, suggerisce cautela.
Strategia I livelli dei prezzi azionari definiscono la reazione agli utili
Il titolo Strategy è scambiato a 183,80 dollari, posizionandosi sulla neckline del pattern testa e spalle inverso a 186,46 dollari. Tale neckline rappresenta il test immediato dopo i dati di stasera.
Sebbene la divergenza di volume discussa in precedenza metta a rischio la teoria della neckline, l'imminente incrocio della media mobile esponenziale (EMA) aggiunge un elemento rialzista. Una media mobile esponenziale (EMA) è un tipo di media mobile che attribuisce maggiore peso ai prezzi recenti. Al momento, la linea EMA a 20 giorni si sta avvicinando alla linea EMA a 100 giorni. Questo segnale rialzista potrebbe spingere il prezzo delle azioni MSTR al di sopra della linea EMA a 200 giorni.
Una rottura netta al di sopra della media mobile esponenziale a 200 giorni espone il livello di Fibonacci 0,618 a $205,29, il livello di Fibonacci 0,786 a $218,69 e il livello di Fibonacci 1,0 a $235,77. Al momento, il livello di Fibonacci 0,786 dovrebbe offrire la maggiore resistenza, trovandosi al di sopra dei target chiave degli analisti che abbiamo appena evidenziato. L'obiettivo finale, secondo la proiezione del pattern, si attesta a $338,91.
I livelli ribassisti mostrano cosa significhi un fallimento. Una chiusura giornaliera al di sotto di $186,46 invalida il tentativo di breakout e spinge il prezzo verso il livello di Fibonacci 0,236 a $174,81.
Il livello di supporto e resistenza è binario. Una rottura confermata della neckline sopra i 186,46 dollari apre la strada verso i 218,69 dollari nelle prossime settimane. Una chiusura sotto i 174,81 dollari interrompe il pattern. La quotazione di stasera deciderà quale direzione prenderà il grafico a partire da mercoledì.
L'articolo Strategy Stock si avvia verso maggio con un andamento rialzista e un catalizzatore dagli utili del primo trimestre è apparso per la prima volta su BeInCrypto .