I tribunali sudcoreani sono intervenuti per bloccare un'ondata di sanzioni normative contro i maggiori exchange di criptovalute del paese, e ora il settore sta portando la sua battaglia direttamente al processo di regolamentazione.
L'associazione di categoria mette in guardia contro l'eccesso di segnalazioni.
La Digital Asset eXchange Alliance, nota come DAXA, ha presentato osservazioni formali opponendosi alle modifiche proposte al quadro normativo sudcoreano in materia di lotta al riciclaggio di denaro.
Il gruppo rappresenta 27 fornitori di servizi di asset virtuali registrati, tra cui i cinque maggiori exchange del paese: Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit e Gopax.
Al centro della controversia c'è una regola che obbligherebbe gli exchange a segnalare ogni trasferimento di criptovalute dall'estero del valore di 10 milioni di won coreani (circa 6.800 dollari) come transazione sospetta, indipendentemente dal fatto che il trasferimento mostri o meno segni di illecito.
Secondo DAXA, i conti non tornano. Le segnalazioni provenienti dalle cinque principali piattaforme sudcoreane hanno totalizzato circa 63.000 casi di transazioni sospette lo scorso anno.
In base alla nuova normativa, tale numero salirebbe a oltre 5,4 milioni all'anno, con un incremento di 85 volte. L'alleanza sostiene che un volume così elevato renderebbe pressoché impossibile un rispetto effettivo delle norme.
DAXA ha inoltre contestato un ulteriore requisito per la verifica dell'accuratezza dei dati dei clienti, affermando che va oltre quanto effettivamente previsto dalla legge.
La Commissione per i Servizi Finanziari e l'Unità di Intelligence Finanziaria hanno presentato congiuntamente gli emendamenti il 30 marzo. Il periodo per la presentazione di commenti pubblici si concluderà l'11 maggio, e le norme definitive sono attese a luglio, dopo la revisione normativa e legale.
Tre piattaforme di scambio ottengono un provvedimento cautelare temporaneo dal tribunale.
Le modifiche proposte al regolamento arrivano mentre diverse piattaforme di scambio stanno già lottando contro le sanzioni legate alle normative antiriciclaggio vigenti. La società madre di Upbit, Dunamu, ha ottenuto una sentenza di primo grado il 9 aprile che ha annullato una sospensione parziale dell'attività di tre mesi.
La sanzione era stata collegata a presunte irregolarità nella verifica della clientela e a transazioni con piattaforme estere non registrate. Secondo l'agenzia di stampa Yonhap , le autorità di regolamentazione hanno presentato ricorso contro tale decisione il 30 aprile.
Bithumb ha seguito un percorso simile. Il Tribunale amministrativo di Seul ha acconsentito a sospendere l'esecuzione di una sospensione parziale di sei mesi in attesa che il caso principale faccia il suo corso.
Tale sanzione è scaturita da un'ispezione condotta dall'Unità di intelligence finanziaria, che ha riscontrato presunte violazioni della legge sudcoreana sull'informazione finanziaria.
Coinone rischia una sospensione parziale di tre mesi e una multa di 5,2 miliardi di won per violazioni delle norme antiriciclaggio. Anche a Coinone è stata concessa una sospensione temporanea delle sanzioni a seguito di un ricorso legale.
Borse valori e autorità di regolamentazione in rotta di collisione
Lo schema è innegabile. Le autorità sudcoreane hanno intensificato i controlli antiriciclaggio nel settore delle criptovalute, e il settore ha reagito con forza, attraverso lettere di commento, azioni legali e tramite la propria associazione di categoria.
L'esito sia del processo di regolamentazione che delle cause legali in corso potrebbe influenzare il funzionamento della conformità nel settore delle criptovalute in uno dei mercati di asset digitali più attivi dell'Asia.
Immagine principale di Nathan Benn/Getty Images , grafico di TradingView