Compra, tieni, aspetta: questo è ciò che fa la maggior parte dei possessori di Bitcoin, in realtà .
Dopotutto, questa è la strategia più sensata quando l'obiettivo è quello di esporsi a un asset che gli investitori ritengono destinato ad apprezzarsi nel tempo.
Ma con la maturazione di Bitcoin, questa logica inizia a sembrare incompleta. Detenere Bitcoin può preservare i potenziali guadagni, ma non risolve il problema pratico della liquidità necessaria per far fronte alle spese quotidiane. Vendere Bitcoin permette di ottenere liquidità, ma significa anche intaccare una posizione che potrebbe essere stata costruita nel corso degli anni.
Un'alternativa che sta guadagnando terreno è l'utilizzo di Bitcoin non solo come mezzo di conservazione, ma come asset in grado di supportare prestiti, spese e generazione di reddito misurabile senza dover uscire completamente dalla transazione.
È proprio in questo segmento di mercato che Xapo Bank intende inserirsi. La banca si presenta come una piattaforma premium per Bitcoin e USD, pensata per i clienti che desiderano qualcosa di più di un semplice portafoglio o conto di scambio, offrendo servizi come prestiti garantiti da Bitcoin, strumenti di spesa globali e prodotti orientati al rendimento, il tutto sotto un unico modello di abbonamento.
Analizziamo più nel dettaglio il suo funzionamento.
Utilizzare i Bitcoin come garanzia anziché venderli
Per chi detiene Bitcoin a lungo termine, vendere raramente rappresenta la soluzione ideale. Può risolvere un'esigenza di liquidità a breve termine, ma riduce anche l'esposizione a un asset che molti investitori considerano ancora una posizione fondamentale a lungo termine.
Ecco perché il prestito garantito da Bitcoin è diventato un'opzione più interessante per una certa categoria di detentori: consente loro di ottenere liquidità senza uscire completamente dal mercato. Invece di vendere BTC direttamente, possono utilizzarli come garanzia e accedere a liquidità mantenendo intatta la posizione sottostante.
Questa è una delle idee centrali alla base dell'offerta di prestiti di Xapo Bank. La banca consente ai membri idonei di ottenere prestiti garantiti dai propri Bitcoin, con importi fino a 1 milione di dollari e denaro erogato in pochi minuti tramite l'app, a seconda dell'importo della garanzia fornita.
Xapo afferma che i membri possono prendere in prestito fino al 40% del valore dei loro BTC, scegliere periodi di rimborso flessibili e rimborsare anticipatamente senza penali. Altrettanto importante, la banca presenta questo come un modello di prestito più prudente rispetto a quello a cui molti utenti di criptovalute si erano abituati nei cicli precedenti.
Secondo Xapo, le garanzie rimangono separate e non vengono ri-ipotecate, una distinzione che assume maggiore importanza dopo il crollo di piattaforme di prestito che trattavano i beni dei clienti come carburante per un'assunzione di rischi più ampia.
Il prestito diventa una questione di accesso: coprire un acquisto importante, colmare un deficit di liquidità o finanziare una spesa ingente senza dover liquidare una posizione di Bitcoin a lungo termine.
Lo strato di spesa
La liquidità deve potersi spostare con te. Prendere in prestito denaro utilizzando Bitcoin come garanzia potrebbe aiutare chi li possiede a evitare di venderli, ma affinché il modello risulti pratico, quei fondi devono essere utilizzabili nella vita di tutti i giorni.
Xapo affianca la sua carta al prodotto di prestito, consentendo ai clienti di spendere in tutto il mondo utilizzando i saldi in BTC o USD, senza commissioni di cambio valuta, con uno spread estremamente basso dello 0,1% per gli acquisti in Bitcoin e cashback in BTC sugli acquisti qualificanti. Il tasso di ricompensa può arrivare fino all'1%, sebbene nello Spazio Economico Europeo, in Svizzera e nel Regno Unito, dove le commissioni di interscambio sono limitate, il cashback sia inferiore, pari allo 0,2%.
Il prestito fornisce accesso alla liquidità senza obbligare alla vendita, mentre la carta contribuisce a rendere tale liquidità operativa nel mondo reale.
E sì, l'azienda offre una carta in metallo, se la desiderate.
Come Xapo Frames guadagna su BTC
Per molti possessori di Bitcoin, lasciare un bene completamente immobile comporta un costo opportunità.
Con la maturazione della base di investitori in Bitcoin e la crescente attenzione rivolta meno alle fluttuazioni di prezzo a breve termine e più alla funzionalità del portafoglio a lungo termine, " guadagnare con i propri Bitcoin " sta improvvisamente diventando una tendenza. Il fascino, tuttavia, non risiede nell'assumersi il rischio di controparte, che può essere poco trasparente. Piuttosto, si trova in metodi più semplici, meno invasivi e più conservativi per far crescere la propria posizione in BTC nel tempo.
La proposta di Xapo è diretta. Invece di presentare il rendimento come qualcosa di aggressivo o sperimentale, inquadra i guadagni come parte di un modello più ampio di gestione patrimoniale per i possessori di Bitcoin che desiderano che i loro asset facciano qualcosa di più che semplicemente aumentare di prezzo.
Questo modello si basa su pochi semplici elementi costitutivi:
- Fino al 4% di rendimento annuo, pagato in BTC, sugli investimenti denominati in Bitcoin;
- Tasso annuo effettivo (APY) del 3,35%, pagato in BTC, sui depositi in USD;
- Fino all'1% di rimborso in Bitcoin sugli acquisti effettuati con carte idonee.
L'obiettivo è creare diversi percorsi stabili per accumulare più satoshi nel tempo, un aspetto interessante per gli utenti che hanno scarso interesse a gestire nel dettaglio le posizioni o a spostare fondi attraverso il labirinto dei protocolli DeFi .
Una notizia positiva dopo le impennate dei rendimenti delle criptovalute
Gli utilizzatori di criptovalute hanno già visto cosa succede quando il guadagno diventa un eufemismo per rischio nascosto.
Negli ultimi anni, un'ampia gamma di piattaforme di prestito e di rendimento ha promesso facili profitti sugli asset digitali, salvo poi vedere molti di questi modelli crollare sotto pressione. La lezione più importante non è che tutti i rendimenti siano intrinsecamente pericolosi, ma che la fonte del rendimento, il modello di custodia e il trattamento degli asset dei clienti contano molto di più della cifra nominale.
Anche le principali politiche e analisi di stabilità ormai distinguono i prestatori centralizzati di criptovalute dalle altre componenti dell'ecosistema degli asset digitali, a causa dei rischi specifici di liquidità, scadenza e utilizzo degli asset che introducono. È proprio in questo contesto che piattaforme come Xapo stanno cercando di perfezionare un modello di gestione patrimoniale basato sulle criptovalute più disciplinato.
Il posizionamento di Xapo è volutamente mirato a quel pubblico post-crisi finanziaria. Invece di puntare su rendimenti aggressivi, enfatizza la segregazione delle garanzie, un modello di non riipotecazione per i prestiti garantiti da Bitcoin e una serie di strumenti di guadagno più semplici, più facili da comprendere in termini finanziari semplici.
Xapo sostiene, in sostanza, che la versione matura del guadagno in criptovalute non è quella con il più alto tasso di rendimento annuo (APY) . Piuttosto, è quella che rende sostenibili i meccanismi, la custodia e i compromessi.
La banca privata per i massimalisti del Bitcoin
Non ci troviamo di fronte a un'app di criptovalute destinata al mercato di massa che cerca di conquistare utenti con accesso gratuito e una lunga lista di funzionalità speculative. Xapo si presenta come una banca privata riservata ai possessori di Bitcoin, e la quota annuale di 1.000 dollari fa parte di questa identità.
Sul proprio sito web, l'azienda presenta l'abbonamento come un pacchetto che include custodia sicura, guadagni giornalieri in Bitcoin, strumenti di liquidità e accesso globale, il tutto pensato per chi considera il BTC una componente importante del proprio patrimonio personale.
In definitiva, il settore ha bisogno di una soluzione che offra ai detentori di Bitcoin a lungo termine una struttura finanziaria più completa attorno all'asset in cui già credono. Se il vecchio modello consisteva semplicemente nell'acquistare Bitcoin e aspettare, Xapo propone un approccio più maturo.
Avvertenza: La presente comunicazione non è destinata a persone residenti nel Regno Unito e non deve essere utilizzata da tali persone.
L'articolo "Come i possessori di BTC possono prendere in prestito, spendere e guadagnare senza uscire da Bitcoin" è apparso per la prima volta su BeInCrypto .