Un ingente investitore ha accumulato oltre 2.000 contratti put su Bitcoin (BTC) durante la notte, puntando a un movimento al di sotto dei 66.000 dollari, proprio mentre oggi, 3 aprile, su Deribit vengono liquidate opzioni su Bitcoin ed Ethereum (ETH) per un valore superiore a 2,15 miliardi di dollari.
I due riposizionamenti consecutivi segnalano che almeno un grande operatore intravede un rischio al ribasso nell'attuale intervallo di prezzo del BTC, anche se l'interesse aperto sulle opzioni call supera ancora quello sulle opzioni put per entrambi gli asset.
Perché il commercio delle balene è importante
La piattaforma di analisi delle opzioni Greeks.live ha segnalato il cambio di posizione il 2 aprile, notando che lo stesso investitore aveva chiuso una posizione long redditizia poche ore prima, per poi virare al ribasso.
Secondo gli analisti, la balena ha aperto una posizione lunga a 66.000 dollari e l'ha chiusa sopra i 68.000 dollari, realizzando un profitto confermato.
Nel giro di poche ore, un trader di dimensioni comparabili ha iniziato ad accumulare contratti put, scommettendo questa volta su un ribasso.
La rapida inversione di tendenza è degna di nota. Una balena che esce da una posizione vincente e carica immediatamente nella direzione opposta suggerisce che la zona tra i 66.000 e i 68.000 dollari rappresenti un livello di resistenza, non un punto di partenza.
Con il Bitcoin scambiato a 66.575 dollari e il suo livello massimo di profitto fissato a 68.000 dollari, il prezzo spot si trova 1.425 dollari al di sotto del livello in cui i venditori di opzioni realizzano il massimo profitto. Se il Bitcoin non riuscirà a colmare questo divario prima della chiusura alle 08:00 UTC, le opzioni put dei grandi investitori ribassisti guadagneranno valore.
I dati di scadenza
Bitcoin rappresenta 1,84 miliardi di dollari del valore nominale totale odierno, con 27.590 contratti in circolazione. L'interesse aperto sulle opzioni call è pari a 17.930 contro 9.600 opzioni put, con un rapporto put-call di 0,54.
Nel complesso, la tendenza delle opzioni call rimane rialzista, ma la posizione di 2.000 contratti put detenuta dalla "balena" aggiunge un peso ribassista concentrato vicino al prezzo di esercizio di 66.000 dollari.
La scadenza di Ethereum è più breve ma strutturata in modo simile. Con un valore nozionale di 319,9 milioni di dollari e 156.083 contratti totali, ETH viene scambiato a 2.052 dollari contro un livello massimo di 2.075 dollari. Il suo rapporto put-call di 0,72 indica una maggiore copertura al ribasso rispetto a BTC.
"Ieri, la balena ha chiuso le due posizioni sul lato destro… La balena è entrata nella posizione a 66.000 e l'ha chiusa sopra i 68.000: questa operazione è stata un successo clamoroso. A partire da ieri sera tardi, una balena di dimensioni simili ha ricominciato ad acquistare opzioni put, con oltre 2.000 contratti in scadenza oggi, puntando a un prezzo inferiore a 66.000", hanno affermato gli analisti.
Cosa succederà dopo?
Le opzioni su Deribit si chiudono alle 08:00 UTC. Le ore che precedono tale orario generano in genere la maggiore attività di copertura gamma, spingendo i prezzi verso i massimi livelli di ribasso.
Per il BTC, ciò significa una potenziale deriva verso i 68.000 dollari se i rialzisti mantengono la posizione, oppure una rottura al di sotto dei 66.000 dollari se la scommessa put della balena va a buon fine.
L'articolo "Whale Turns Bearish Ahead of $2 Billion Bitcoin and Ethereum Options Expiry" è apparso per la prima volta su BeInCrypto .