Ethereum sta attualmente testando livelli di resistenza chiave, mentre il mercato delle criptovalute in generale tenta di riprendersi dal recente periodo di volatilità e pressione al ribasso. Dopo settimane di correzioni di prezzo, ETH ha iniziato a stabilizzarsi, con gli acquirenti che spingono gradualmente il prezzo dell'asset verso l'alto, man mano che i trader rivalutano le condizioni di mercato e i flussi di liquidità tra gli asset digitali.
Sebbene l'andamento dei prezzi suggerisca la possibilità di un rimbalzo a breve termine, i dati del mercato dei derivati indicano che potrebbero essere in atto cambiamenti strutturali più ampi. Secondo una recente analisi dell'analista di CryptoQuant Arab Chain, l'indicatore ETH Binance Futures Smart Money CVD (90D) sta iniziando a riflettere notevoli cambiamenti nelle dinamiche della domanda all'interno del mercato dei derivati di Ethereum su Binance.
L'indicatore traccia la differenza cumulativa tra ordini di acquisto aggressivi e ordini di vendita aggressivi eseguiti tramite ordini a mercato nel mercato dei futures. Poiché questi ordini rappresentano operatori disposti a eseguire immediatamente le transazioni, la metrica fornisce preziose informazioni sulla pressione della domanda in tempo reale da parte dei partecipanti al mercato più attivi.
Secondo gli ultimi dati, il volume di acquisti aggressivi sui future di Ethereum su Binance ha recentemente raggiunto circa 4,583 miliardi di dollari, mentre il volume di vendite aggressivi si è attestato intorno ai 4,576 miliardi di dollari. Di conseguenza, il Taker Delta giornaliero ha registrato un valore positivo di circa 7,15 milioni di dollari, indicando un leggero vantaggio per gli acquirenti durante quella sessione, mentre il mercato tentava di riprendere slancio.
Smart Money CVD continua a mostrare una forte pressione di vendita
Nonostante la recente sessione abbia mostrato un leggero vantaggio per gli acquirenti, la struttura generale del mercato dei derivati di Ethereum rimane orientata verso la pressione di vendita. Secondo l' analisi , il CVD Smart Money a 90 giorni registra ancora un valore negativo di circa -$5,71 miliardi, indicando che l'attività di vendita aggressiva ha superato quella di acquisto negli ultimi tre mesi.
In termini pratici, ciò significa che i partecipanti al mercato che utilizzano ordini di mercato sono stati più propensi a vendere Ethereum che ad accumularlo durante quel periodo. Poiché il CVD (Contract for Difference) traccia la differenza cumulativa tra ordini di acquisto e di vendita eseguiti direttamente sul mercato, valori negativi prolungati riflettono in genere un contesto di mercato dominato dai venditori che chiudono posizioni o aprono posizioni short.
Tuttavia, gli analisti osservano che valori CVD negativi non si traducono automaticamente in un immediato calo dei prezzi. Le dinamiche di mercato possono talvolta produrre un risultato diverso attraverso un meccanismo noto come assorbimento di liquidità.
In tali situazioni, i grandi acquirenti inseriscono ordini limite consistenti nel book degli ordini, il che consente loro di assorbire la pressione di vendita senza spingere significativamente il prezzo al rialzo nel breve termine. Questo comportamento può creare un equilibrio temporaneo in cui i venditori più aggressivi continuano a soddisfare le offerte, mentre gli acquirenti più pazienti accumulano gradualmente l'offerta.
Se questo processo di assorbimento dovesse persistere, potrebbe alla fine ridurre la pressione di vendita e gettare le basi per un potenziale cambiamento di tendenza del mercato.
Ethereum testa la zona di supporto a lungo termine dopo una correzione plurimensile
Il grafico settimanale mostra Ethereum che tenta di stabilizzarsi dopo una prolungata fase correttiva iniziata in seguito al rifiuto del livello di resistenza vicino ai 4.800 dollari nel 2025. Da quel picco, l'andamento dei prezzi ha formato una chiara sequenza di massimi e minimi decrescenti, confermando una struttura ribassista sostenuta su intervalli temporali più ampi.
La recente ondata di vendite ha spinto ETH nettamente al di sotto della fascia di prezzo compresa tra 2.400 e 2.600 dollari, che in precedenza aveva rappresentato un'importante area di supporto durante le fasi di consolidamento. Il crollo ha innescato un rapido calo verso la zona dei 1.800 dollari, dove infine sono intervenuti gli acquirenti, generando un rimbalzo a breve termine.
Attualmente, Ethereum si sta scambiando intorno ai 2.100 dollari, un'area di prezzo che sembra fungere da equilibrio temporaneo tra acquirenti e venditori. Da un punto di vista tecnico, questa zona rappresenta ora un importante livello di pivot. Un mantenimento del prezzo al di sopra di questa area potrebbe consentire a ETH di tentare una ripresa verso la zona di resistenza dei 2.600 dollari, dove si trova attualmente la media mobile a 100 settimane.
Tuttavia, la struttura nel suo complesso rimane fragile. La media mobile a 200 settimane si trova leggermente al di sotto del prezzo attuale e potrebbe fungere da livello di supporto chiave a lungo termine qualora si ripresentasse la pressione di vendita.
I dati sui volumi mostrano anche un'attività elevata durante il recente calo, il che suggerisce che il mercato ha attraversato una fase di liquidazione significativa. Se ciò rappresenti una capitolazione o semplicemente una pausa nel trend ribassista dipenderà dalla capacità di Ethereum di riconquistare livelli di resistenza più elevati nelle prossime settimane.
Immagine in evidenza da ChatGPT, grafico da TradingView.com