Il prezzo di Solana è sotto pressione da settimane. Il token è ancora in calo di circa il 13% nell'ultimo mese, riflettendo la debolezza più ampia del mercato delle criptovalute. Eppure, sotto la superficie, si sta lentamente formando una potenziale struttura di inversione. Una divergenza rialzista sul grafico ha già innescato un tentativo di rimbalzo e i detentori a lungo termine sembrano posizionarsi per una ripresa prolungata.
Tuttavia, un altro parametro sta aumentando contemporaneamente. Storicamente, questo parametro ha preceduto correzioni di circa il 7-10% del prezzo di Solana. Se il pattern si ripete, l'attuale rimbalzo potrebbe rimanere discontinuo prima dell'inizio di una ripresa sostenuta. Per capire quale forza vincerà questa battaglia, è necessario prima osservare il grafico.
La divergenza rialzista di Solana si manifesta mentre i detentori di azioni a lungo termine aumentano l'accumulo
Il primo segnale di una possibile inversione di tendenza proviene dalla struttura del momentum di Solana.
Tra il 28 gennaio e il 1° marzo, il prezzo di Solana ha formato un minimo decrescente . Nello stesso periodo, il Relative Strength Index (RSI) ha formato un minimo crescente. L'RSI misura la dinamica confrontando i recenti guadagni e perdite. Quando il prezzo scende ma l'RSI sale, si crea una divergenza rialzista. Questo pattern si verifica spesso quando la pressione di vendita inizia ad indebolirsi durante un trend ribassista.
Dopo la divergenza, Solana ha tentato un rimbalzo. Il prezzo è salito di circa il 10% prima di perdere nuovamente slancio con il ritorno della volatilità del mercato. È importante sottolineare che la struttura rimane intatta perché Solana continua a essere scambiata al di sopra del minimo di swing registrato il 1° marzo.
Anche la recente andamento dei prezzi sta flirtando con la media mobile esponenziale (EMA) a 20 giorni. L'EMA è un indicatore di tendenza che aiuta i trader a identificare i cambiamenti di momentum a breve termine. Un recupero dell'EMA è stato osservato all'inizio di gennaio, quando Solana ha registrato un rialzo di circa il 17%, raggiungendo un massimo locale vicino a $ 148. Se l'attuale rimbalzo riuscisse a riconquistare questo livello in modo netto, potrebbe rafforzare nuovamente le ipotesi di una ripresa più ampia.
I dati on-chain mostrano anche che i detentori a lungo termine supportano questa configurazione.
La metrica Hodler Net Position Change monitora se gli investitori che detengono monete per almeno 155 giorni stanno accumulando o distribuendo.
Da quando la divergenza è apparsa il 1° marzo, questo parametro si è notevolmente rafforzato. I detentori di posizioni a lungo termine hanno aumentato la variazione netta delle loro posizioni da 642.906 SOL a 819.114 SOL entro il 3 marzo. Ciò rappresenta un aumento di circa il 27% in soli due giorni.
Questo rialzo suggerisce che gli investitori esperti stanno aumentando l'esposizione nonostante le condizioni instabili del mercato. Ma l'accumulo da solo non garantisce un rimbalzo graduale. Un altro parametro si sta muovendo nella direzione opposta.
L'aumento del parametro dei detentori a breve termine ha storicamente preceduto le correzioni
Mentre gli investitori a lungo termine accumulano, i trader a breve termine si stanno avvicinando a un punto psicologico critico. Questo è visibile attraverso la metrica NUPL (Profitti/Perdite Netti Non Realizzati) degli Investitori a Breve Termine.
Il NUPL misura se i detentori stanno accumulando profitti o perdite non realizzati. Quando il parametro aumenta, significa che le perdite si stanno riducendo e i trader si stanno avvicinando ai livelli di pareggio. Dal 23 febbraio, il NUPL dei detentori a breve termine di Solana è salito da -0,71 a -0,49, con una ripresa di circa il 31%.
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Sebbene la metrica rimanga nella zona di capitolazione, la riduzione delle perdite può incentivare i trader a chiudere le posizioni una volta che il prezzo rimbalza. La storia dimostra come questa dinamica possa influenzare il prezzo di Solana.
Il 24 febbraio, quando il titolo a breve termine NUPL è salito a circa -0,50, Solana veniva scambiato a circa 88 dollari. Nel giro di tre giorni, il prezzo è sceso a 82 dollari, con un calo di circa il 7%.
Un evento simile si è verificato all'inizio di febbraio. Il 6 febbraio, Solana si è avvicinata a 87 dollari, mentre il titolo a breve termine NUPL è salito verso -0,70. Nel giro di sei giorni, il prezzo è sceso a 78 dollari, con un calo di quasi il 10%.
Queste reazioni storiche spiegano perché l'aumento del NUPL sia un avvertimento. Ciò non significa che i trader stiano realizzando profitti. Piuttosto, molti operatori speculativi che hanno acquistato a livelli più alti potrebbero vendere semplicemente per ridurre le perdite una volta che il prezzo SOL rimbalza.
Questa dinamica diventa ancora più importante se combinata con i dati sulla distribuzione dell'offerta.
Un importante cluster di fornitura SOL potrebbe amplificare la pressione di vendita
La distribuzione della base di costo aiuta a identificare dove grandi gruppi di investitori hanno acquisito i loro token. Questi dati rivelano un cluster significativo tra $ 86,80 e $ 87,80 (zona $ 86-$ 88), dove sono stati accumulati circa 14,19 milioni di SOL.
La base di costo rappresenta il prezzo medio pagato dagli investitori per i loro investimenti. Quando il prezzo si avvicina a questi livelli, i trader che hanno acquistato in precedenza spesso vendono per chiudere le loro posizioni in prossimità del pareggio. Poiché i detentori a breve termine si stanno già avvicinando al territorio di riduzione delle perdite, questo cluster potrebbe fungere da potente zona di resistenza.
Se Solana rimbalza verso questo intervallo, i trader che cercano di ridurre le perdite potrebbero vendere durante il rally. Questo comportamento potrebbe rafforzare lo storico pattern di pullback del 7-10% osservato all'inizio di questo mese. In altre parole, il cluster dell'offerta e l'aumento del NUPL dei detentori a breve termine indicano lo stesso rischio.
Ma è il grafico dei prezzi di Solana a fornire la tabella di marcia più chiara per ciò che accadrà in seguito.
La zona da $ 86 a $ 89 ora decide il prossimo movimento del prezzo di Solana
Solana è attualmente scambiata a circa 83 dollari, posizionandosi appena al di sotto della zona di resistenza chiave identificata dai dati di costo.
Il primo ostacolo si trova vicino a $ 86, che coincide anche con la media mobile esponenziale a 20 giorni. Una chiusura decisa sopra $ 86 suggerirebbe che gli acquirenti stanno guadagnando forza.
Tuttavia, il livello più importante si trova leggermente più in alto.
Un movimento sostenuto sopra gli 89 dollari segnalerebbe che Solana ha superato il cluster di offerta più vicino senza innescare forti vendite. In tal caso, il prezzo potrebbe estendersi verso i 92, 96 e potenzialmente i 101 dollari. Tuttavia, la mancata rottura di questa resistenza sosterrebbe il pattern NUPL storico.
Se Solana perdesse supporto vicino a 82 dollari, il suo prezzo potrebbe rapidamente tornare a 77 dollari . Un calo di tale entità rappresenterebbe una correzione di circa il 7-10%, molto simile ai ribassi registrati all'inizio di questo mese.
Per ora, la struttura di inversione di Solana rimane intatta. Ma, come dimostra la storia, il percorso verso l'alto potrebbe non essere agevole.
L'articolo L'inversione di tendenza di Solana regge, ma un parametro in aumento comporta un avviso del 7-10% è apparso per la prima volta su BeInCrypto .