Il prezzo del petrolio è aumentato vertiginosamente questa settimana dopo che il conflitto in Medio Oriente ha spinto i future sul greggio Brent (ICEEUR:BRN1!) a 82 dollari, segnando il suo più grande shock da mesi. Il Brent è il benchmark petrolifero globale, ampiamente utilizzato per determinare il prezzo del greggio internazionale, il che lo rende la misura più chiara della reazione del prezzo del petrolio al rischio geopolitico.
Il breakout è monitorato sui grafici CFD (Contratti per Differenza), che riflettono la struttura dei prezzi ma non le posizioni effettive. Tuttavia, i dati sui future di ICE Futures Europe hanno confermato l'ingresso di trader reali sul mercato, convalidando l'impennata del prezzo del petrolio come una mossa sia geopolitica che di posizionamento.
L'impennata del prezzo del petrolio e l'aumento del dollaro creano stress iniziale a 82 dollari
Il prezzo del petrolio è balzato da circa 72 a 82 dollari dopo gli attacchi USA-Israele all'Iran. La rappresaglia ha sollevato timori di interruzione dell'approvvigionamento attraverso lo Stretto di Hormuz, una rotta cruciale che trasporta quasi un quinto dei flussi petroliferi globali. Questa improvvisa rivalutazione ha aggiunto un premio di guerra, il che significa che i trader hanno spinto al rialzo il prezzo del petrolio a causa del rischio di approvvigionamento previsto piuttosto che a causa di carenze immediate.
Questo shock ha innescato un'apertura gap-up nel greggio Brent. Tali movimenti spesso subiscono stress iniziale perché i mercati tendono a testare nuovamente una parte del rialzo prima di continuare a salire.
Tale tensione si è attestata intorno agli 82 dollari, mentre il greggio Brent si è corretto a 79 dollari.
L'ultima candela ha chiuso in rosso con un volume elevato. Il volume in rosso indica che si sono verificati più scambi a causa della correzione del prezzo del petrolio dopo il gap-up, indicando una pressione di vendita attiva.
Allo stesso tempo, anche l'indice del dollaro statunitense (DXY), che misura la forza del dollaro rispetto alle principali valute, è in rialzo. Poiché il petrolio viene scambiato a livello globale in dollari, un dollaro più forte rende il petrolio più costoso per gli acquirenti internazionali. Un segnale ribassista.
Ma un altro indicatore chiave offre un quadro completo. L'open interest, spesso chiamato OI, è aumentato notevolmente sui future sul Brent (ICEEUR:BRN1!). L'aumento dell'open interest indica che nuovi trader stanno entrando nel mercato anziché chiudere posizioni. Questo convalida la propensione rialzista a breve termine.
Questo dimostra che il prezzo del petrolio non sta scendendo a causa di una mancanza di interesse. Al contrario, il mercato sta assorbendo le vendite mentre nuove posizioni continuano a crescere. Tuttavia, i trader devono tenere d'occhio l'appiattimento dell'open interest.
Un aumento del prezzo mentre l'interesse aperto è piatto significa che il movimento è probabilmente guidato dalla copertura delle posizioni corte, non da nuovi acquisti, quindi il trend è più debole e potrebbe non durare.
L'aumento dell'offerta dell'OPEC aumenta i rischi futuri, anche se la guerra influenza i prezzi attuali
Contemporaneamente, l'OPEC, l'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio, ha annunciato che aumenterà la produzione di 206.000 barili al giorno a partire da aprile. L'OPEC è un gruppo di importanti paesi produttori di petrolio che controllano una quota significativa dell'offerta mondiale.
Normalmente, una maggiore offerta riduce il prezzo del petrolio perché è disponibile una maggiore quantità di petrolio.
Tuttavia, il prezzo del petrolio ha continuato a salire perché il rischio di guerra influisce immediatamente sull'offerta, mentre l'aumento della produzione dell'OPEC avviene in un secondo momento. Ciò crea un conflitto tra i timori sull'offerta a breve termine e la crescita dell'offerta a lungo termine.
Lo Stretto di Hormuz rimane centrale per questo rischio. Anche la possibilità di una disruption è sufficiente a mantenere gli operatori cauti e a mantenere una pressione al rialzo sul prezzo del petrolio. Questo spiega anche perché l'open interest ha iniziato a stabilizzarsi e perché è emersa una pressione di vendita dopo l'apertura in gap-up, poiché gli operatori rimangono cauti nel cercare di inseguire il rialzo del prezzo del petrolio, mentre il rischio di improvvisi cambiamenti nell'offerta e nei macroeconomici rimane elevato.
Il posizionamento dei futures mostra che il mercato si sta preparando per un movimento più ampio del prezzo del petrolio
Il posizionamento sui future mostra che la rottura del prezzo del petrolio sta attirando una forte partecipazione. Il forte aumento dell'open interest sui future sul petrolio Brent (ICEEUR: BRN1!), osservato in precedenza, conferma che i trader stanno attivamente aprendo nuove posizioni con l'aumento della volatilità.
Questa tendenza al posizionamento si sta diffondendo oltre i mercati tradizionali. Piattaforme come Aster, un exchange di derivati basati sulle criptovalute, hanno lanciato future perpetui sul petrolio.
L'aumento degli scambi di petrolio sulle piattaforme di criptovalute dimostra quanto sia diffuso questo posizionamento, riflettendo un posizionamento ampio nei mercati finanziari.
I livelli chiave del prezzo del petrolio vengono monitorati utilizzando il CFD sul greggio Brent, mentre i future sul greggio Brent vengono utilizzati per monitorare il volume e l'interesse aperto.
Secondo il grafico, la prima resistenza rimane a 82$, che si allinea con il ritracciamento di Fibonacci (menzionato più avanti).
Se il prezzo del petrolio supera gli 82 dollari, il prossimo obiettivo diventa 85 dollari, in base alla proiezione di rottura del canale ascendente. Al di sopra di tale soglia, i successivi livelli di resistenza si attestano a 93 e 104 dollari se il rischio geopolitico persiste. A questa forza attuale si aggiunge il posizionamento sulla media mobile esponenziale (EMA).
Questo misura il prezzo medio nel tempo, dando maggiore peso ai dati recenti, e ha recentemente confermato un golden crossover in cui l'EMA a 50 giorni ha incrociato al di sopra dell'EMA a 200 giorni, un segnale che in precedenza aveva preceduto l'ultimo movimento rialzista. L'EMA a 100 giorni sta ora salendo verso l'EMA a 200 giorni, mostrando un rafforzamento del supporto di tendenza.
Se questo crossover rialzista venisse confermato, l'obiettivo di 85 $, basato sulla proiezione del canale ascendente, potrebbe apparire per primo.
Tuttavia, il livello di supporto più importante è 75$.
Se il prezzo del petrolio scende sotto i 75 dollari, potrebbe scendere verso i 73 e i 71 dollari. Tuttavia, la struttura rialzista si indebolirebbe solo in caso di possibili colloqui di pace e di un calo sotto i 67 dollari.
L'articolo Il premio della guerra dei prezzi del petrolio raggiunge la realtà a $ 82: solo l'inizio o il picco massimo? è apparso per la prima volta su BeInCrypto .