Sebbene l'interesse per gli acquisti in Ethereum possa perdere slancio, l'ecosistema dello staking ha registrato una crescita significativa negli ultimi mesi. Dopo un periodo di crescita costante, la quantità di ETH bloccata nei contratti di staking ha raggiunto un livello critico che potrebbe influire sulle prospettive di mercato.
Oltre la metà di tutti gli Ethereum ora in staking
Il prezzo di Ethereum è sceso ancora una volta sotto la soglia dei 2.000 dollari alla fine di mercoledì. Durante il calo dei prezzi, la rete sembra aver raggiunto un punto di svolta storico, come dimostra la massiccia crescita dell'ecosistema di staking.
In un thread X , Everstake, un validatore leader e responsabile, ha delineato un punto di svolta cruciale per ETH, che potrebbe giocare un ruolo importante nel plasmarne il futuro. L'attività di staking di ETH è appena esplosa, con oltre la metà dell'intera offerta bloccata in staking, per la prima volta nella sua storia. Con il passaggio alla proof-of-stake, la partecipazione di Ethereum allo staking è aumentata costantemente. Tuttavia, il suo design economico entra in una nuova fase quando supera il 50% dell'offerta totale.
Il report di Everstake si basa esclusivamente sui dati di Santiment, una popolare piattaforma di analisi dati on-chain. I dati della piattaforma mostrano che il contratto proof-of-stake su Ethereum controlla ora il 50,18% dell'emissione storica totale di ETH. Oltre a essere un dato notevole, rappresenta una pietra miliare fondamentale nell'undicesima storia del progetto. In altre parole, ciò implica che la maggior parte degli ETH non è più in circolazione o attiva sul mercato.
Quando oltre il 50% dell'offerta è bloccata in contratti di staking , l'offerta liquida si riduce e meno monete diventano disponibili per il trading. Tali modelli spesso alimentano il sentiment, poiché riducono la pressione di vendita e creano una sensibilità del mercato alla nuova domanda. Allo stesso tempo, questo sviluppo indica la convinzione dei detentori a lungo termine.
Gli utenti sono determinati a proteggere la rete piuttosto che effettuare operazioni in condizioni di volatilità a breve termine. Everstake rimane fiduciosa che questo rappresenti un cambiamento strutturale per Ethereum. La riduzione dell'offerta, abbinata a una domanda stabile o in crescita, indica una dinamica dei prezzi robusta per ETH nel tempo. "Non garantisce un rialzo immediato, ma cambia le basi su cui si basa il prezzo", ha affermato l'azienda.
Un mercato che è sceso a livelli freddi
Dopo un'analisi di MVRV Z-Score, RVT e NUPL, Alphractal ha rivelato che la temperatura del mercato di Ethereum è prossima a livelli freddi. Nello specifico, questa metrica chiave misura se il mercato è surriscaldato o ipervenduto, fornendo informazioni sui periodi di rischio elevato e sui momenti in cui l'asimmetria favorisce il posizionamento a lungo termine.
Quando si avvicina allo zero o scende al di sotto, indica che il mercato si è calmato. Storicamente, le letture inferiori allo zero precedono tipicamente una fase in cui il rischio e la speculazione vengono eliminati, aumentando il potenziale di accumulo a lungo termine anche in caso di calo dei prezzi.
Queste zone evidenziano periodi di riduzione dei profitti non realizzati, innescando una valutazione equilibrata e rimuovendo gli eccessi emotivi dal mercato. In passato, le principali fasi di espansione sono state precedute da posizioni estese in zone di temperature fredde, con la graduale uscita dei partecipanti più deboli e l'accumulo progressivo di mani più forti.
