Il prezzo del Bitcoin è rimasto pressoché invariato nelle ultime 24 ore, attestandosi intorno ai 67.600 dollari. Ma le perdite degli ultimi 30 giorni raccontano una storia diversa. Il prezzo è sceso di circa il 27% su base mensile. Questa improvvisa pausa intraday potrebbe non essere un segnale di ripresa. Potrebbe trattarsi di una breve fase di stallo prima del prossimo ribasso.
Uno dei gruppi di investitori più forti sta lanciando segnali di distribuzione aggressivi. Questi modelli corrispondono a configurazioni storiche che hanno preceduto brusche correzioni. Il pericolo è in bella vista.
La rottura della bandiera ribassista e il rapporto balene più alto dell'anno indicano un modello storico
Bitcoin ha già rotto un pattern bear flag . La struttura comportava un rischio di crollo di circa il 40% dal punto di rottura. Il pattern in sé sembra debole. Ma qualcosa di molto più grande è apparso accanto ad esso.
Il tasso di cambio delle balene è salito a 0,81 il 14 febbraio, il valore più alto dell'anno. Questo parametro misura il rapporto tra i primi 10 afflussi di balene e il totale degli afflussi di cambio.
La storia mostra che questo schema si ripete con una precisione spaventosa. A marzo 2025, il rapporto ha raggiunto 0,62, quando Bitcoin veniva scambiato a circa 84.100 dollari. Il prezzo è poi balzato di circa il 3,7% a 87.200 dollari nel giro di una settimana, mentre le balene anticipavano il movimento. Ma all'inizio di aprile, Bitcoin è crollato di circa il 12,6% a 76.200 dollari, con l'inizio della distribuzione.
La stessa cosa è successa a novembre. Il rapporto è schizzato a 0,70 quando il prezzo si è attestato vicino a $ 88.400. Bitcoin è salito di circa il 5,2% a $ 93.000, per poi crollare di circa il 7,4% a $ 86.000 a metà dicembre. Il pattern è chiaro: le balene si posizionano presto, il prezzo sale brevemente, poi iniziano le forti vendite.
Ora il rapporto ha raggiunto 0,81 a metà febbraio, quando Bitcoin si è avvicinato a $ 69.700. Si tratta del picco più alto in termini di whale-metric in 12 mesi. Il prezzo ha già iniziato a scendere e attualmente si attesta intorno ai $ 67.000. Ma il rapporto rimane elevato a 0,65.
Quel livello si colloca ancora nella zona di profitto storico, sulla base delle correzioni passate. Pertanto, un altro rapido rimbalzo del prezzo di BTC seguito da una correzione più profonda potrebbe non essere scontato.
Una divergenza ribassista nascosta si è formata sul grafico a 12 ore tra l'8 e il 16 febbraio. Il prezzo ha toccato un massimo decrescente durante questo periodo. Il Relative Strength Index (RSI), un indicatore di momentum, ha contemporaneamente toccato un massimo crescente. Questa combinazione segnala la continuazione del pullback piuttosto che un'inversione.
Tutti e tre i segnali indicano una correzione più profonda. Ma perché dare la colpa specifica alle balene per questa debolezza?
Gli indirizzi delle balene calano mentre si mette a fuoco il cluster di fornitura più forte
Qualcuno potrebbe sostenere che il tasso di balene in borsa sia aumentato perché gli afflussi totali in borsa sono diminuiti. Ma i conteggi effettivi degli indirizzi balena dimostrano il contrario.
Gli indirizzi Whale che detenevano 1.000 BTC o più sono scesi da 1.959 il 22 gennaio agli attuali 1.939. Si tratta di una perdita di 20 indirizzi Whale durante la correzione. Questi detentori non sono scomparsi casualmente. Hanno distribuito i propri investimenti mentre il prezzo scendeva. Gli indirizzi sono scesi parallelamente al calo del prezzo. Non hanno comprato durante il calo. Hanno creato il calo.
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Il pattern mostra che le balene hanno cavalcato temporaneamente i rimbalzi dei prezzi, per poi vendere durante le correzioni. La loro convinzione è debole. Quando i detentori forti accumulano durante la debolezza, si crea una pressione all'acquisto. Quando distribuiscono durante la debolezza, si accelera il declino. Il calo mensile del 27% di Bitcoin ha senso quando si vedono 20 indirizzi di balene o almeno 20.000 BTC uscire.
Ma il vero pericolo emerge quando si osserva dove si concentra l'offerta. La Distribuzione dei Prezzi Realizzati UTXO mostra i cluster di base di costo in tutto il mercato. Rivela i livelli di prezzo in cui è stata creata la maggior parte dell'offerta. Queste zone agiscono come un forte supporto o resistenza a seconda della direzione del mercato.
Il cluster attuale più forte si trova vicino a $ 66.800. Questo livello detiene la massima concentrazione dell'offerta al di sotto del prezzo attuale. Rappresenta la zona di costo più elevata nel breve termine. Per sfondare è necessaria un'enorme pressione di vendita. I trader al dettaglio non hanno le dimensioni per spingersi oltre un'offerta così densa. Solo le balene possiedono quella potenza di fuoco, il che le rende il possibile "Grande Cattivo" per il prezzo di Bitcoin.
Ecco il problema. Quelle stesse balene stanno già distribuendo. L'Exchange Whale Ratio lo ha dimostrato. Il calo del numero di indirizzi lo ha confermato. Stanno vendendo attivamente sul mercato. Il prezzo attuale, vicino ai 67.600 dollari, si colloca pericolosamente vicino a quel cluster di 66.800 dollari.
Il supporto critico del prezzo del Bitcoin è la chiave per il rischio di crollo di 60.000 $
Il primo importante livello di supporto si attesta a 66.600 dollari. Questo livello è strettamente allineato con il cluster URPD a 66.800 dollari. Entrambi i livelli rappresentano la stessa zona tecnica e basata sull'offerta. Bitcoin attualmente si attesta solo all'1,6% al di sopra di questo supporto critico. Se le balene continuano a distribuire, questo livello non resisterà a lungo.
Una rottura sotto i 66.600 dollari apre la strada verso i 60.000 dollari. Ciò rappresenta circa il 12% di ulteriore ribasso rispetto ai livelli attuali. Bitcoin ha toccato brevemente questa zona il 6 febbraio prima di rimbalzare. Ma il setup ora appare molto più debole di allora. Il rapporto whale non era ai massimi annuali. La divergenza ribassista nascosta non si era ancora formata.
Ora tutti questi avvertimenti lampeggiano simultaneamente mentre il prezzo si aggira appena sopra il cluster di offerta più forte. Superare i 66.600 dollari innescherebbe probabilmente vendite a cascata con il crollo della zona URPD. I possessori che si trovano al costo di base vicino ai 66.800 dollari andrebbero nel panico. Le posizioni lunghe con leva finanziaria posizionate per la ripresa verrebbero liquidate. Il movimento verso i 60.000 dollari potrebbe avvenire più rapidamente del crollo iniziale.
Al rialzo, Bitcoin ha bisogno di una rottura netta sopra i 71.600 dollari per mostrare una reale forza. Ciò invaliderebbe l'immediata struttura ribassista e suggerirebbe che gli acquirenti stanno riprendendo il controllo. L'invalidazione completa del pattern avviene solo sopra i 79.300 dollari. Finché Bitcoin non riconquista quel livello, la rottura della bandiera ribassista rimane attiva e il rischio di ribasso prevale.
Il post Svelato il "grande cattivo" di Bitcoin: il valore più alto dell'anno potrebbe far salire il prezzo a 60.000 $ è apparso per la prima volta su BeInCrypto .