La recente ripresa di BTC potrebbe nascondere un segnale pericoloso. Il prezzo di Bitcoin è rimbalzato di quasi il 9% tra il 12 e il 15 febbraio, dando l'impressione che il peggio della correzione fosse passato.
Ma la ripresa si sta già indebolendo. Ora, i dati sulla leva finanziaria, i segnali di momentum e i trend dei profitti on-chain suggeriscono che il rimbalzo potrebbe aver aumentato il rischio di crollo invece di porvi fine.
Il rimbalzo del 9% di Bitcoin ha attirato quasi 2 miliardi di dollari in scommesse lunghe
Tra il 12 e il 15 febbraio, Bitcoin è salito di circa il 9%. Allo stesso tempo, i trader di futures si sono posizionati in modo aggressivo per un ulteriore rialzo. L'open interest totale, che traccia il valore totale dei contratti futures attivi, è salito da 19,59 miliardi di dollari a 21,47 miliardi di dollari. Si è trattato di un aumento di circa 1,88 miliardi di dollari, pari a circa il 9,6%, tra il 13 e il 15 febbraio.
Questo aumento non è avvenuto in modo isolato. Anche i tassi di finanziamento sono diventati fortemente positivi, salendo verso il +0,34%. Il tasso di finanziamento è la commissione pagata tra trader long e short. Quando è positivo, i trader long pagano i trader short. Questo dimostra che la maggior parte dei trader di BTC scommetteva su un rialzo dei prezzi.
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Nel complesso, l'aumento dell'open interest e i tassi di finanziamento positivi hanno confermato che il mercato si stava posizionando per una ripresa più ampia. Ma la struttura più ampia del grafico rivela un problema critico.
L'intero rimbalzo si è verificato all'interno di un pattern di "bear flag". Un bear flag si forma quando il prezzo sale lentamente dopo un forte calo, ma rimane all'interno di una struttura di continuazione al ribasso. Spesso funge da pausa prima di un altro calo.
Il recente rigetto in prossimità del picco locale e il pullback in corso mostrano ora che Bitcoin continua a essere scambiato all'interno di questo pattern ribassista. Il prezzo si sta già spostando verso il limite inferiore della bandiera. Se questo supporto inferiore dovesse rompersi, potrebbe iniziare la fase successiva della previsione di indebolimento del prezzo di Bitcoin .
La divergenza ribassista nascosta e l'aumento del profitto del 90% mostrano che i venditori stanno tornando
Gli indicatori di momentum stanno ora iniziando a confermare questa crescente debolezza. Sul grafico a 12 ore, Bitcoin ha formato una divergenza ribassista nascosta tra il 6 e il 15 febbraio.
Durante questo periodo, il prezzo ha formato un massimo decrescente, il che significa che la ripresa è stata più debole rispetto al picco precedente. Tuttavia, l'indice di forza relativa, o RSI, ha formato un massimo più elevato. L'RSI misura la forza del momentum di acquisto e vendita.
Questa combinazione è chiamata divergenza ribassista nascosta. Di solito si verifica quando il momentum di acquisto aumenta temporaneamente, ma il trend generale rimane debole. Segnala che i venditori stanno riprendendo silenziosamente il controllo. Poco dopo la comparsa di questo segnale, è iniziato il pullback di Bitcoin.
Allo stesso tempo, i dati sui profitti on-chain sono aumentati bruscamente, creando un altro segnale d'allarme. Il profitto/perdita netto non realizzato di Bitcoin, o NUPL, è salito da 0,11 il 5 febbraio a 0,21 il 14 febbraio. Si tratta di un aumento di circa il 90%. Attualmente, al momento della stesura di questo articolo, si sta muovendo vicino alla stessa zona.
Il NUPL misura il profitto medio non realizzato di tutti i possessori di Bitcoin. Mostra l'ammontare dei profitti che gli investitori detengono sulla carta. Quando il NUPL aumenta bruscamente, significa che molti investitori sono improvvisamente tornati in profitto, anche se si tratta di un importo esiguo. Questo aumenta il rischio di profit taking.
L'ultima volta che NUPL ha raggiunto livelli simili è stato il 4 febbraio. A quel tempo, Bitcoin veniva scambiato a circa $ 73.000. Nel giro di un giorno, il prezzo è crollato a circa $ 62.800. Si è trattato di un calo di quasi il 14%. Ora, la stessa struttura di profitti si è ripresentata.
Ciò crea una situazione preoccupante. Gli investitori che detengono profitti freschi potrebbero vendere rapidamente se i prezzi iniziano a scendere. Questa vendita può accelerare la correzione. Questo è in linea con la divergenza ribassista nascosta già visibile sul grafico.
Nel complesso, questi segnali mostrano che il recente rimbalzo potrebbe aver rafforzato i venditori anziché eliminarli.
I livelli chiave del prezzo del Bitcoin mostrano un rischio di rottura verso i 58.800 $
Bitcoin si sta ora avvicinando alla zona di supporto più importante nella sua attuale struttura. Il primo livello critico è $ 66.270. Questo livello si forma vicino al limite inferiore della rottura del pattern bear flag.
Se Bitcoin scendesse al di sotto di questo livello di Fibonacci, si attiverebbe il pattern di continuazione ribassista. Il prossimo importante obiettivo al ribasso si trova a $ 58.880 (la zona dei $ 58.000). Questo livello si allinea con il livello di ritracciamento di Fibonacci 0,618 (una zona strutturalmente forte) e rappresenta un calo di circa il 14% rispetto ai prezzi attuali.
Se la pressione di vendita dovesse accelerare ulteriormente, Bitcoin potrebbe scendere verso la zona dei 55.620 dollari, in linea con la proiezione più profonda della struttura bear flag. Al rialzo, Bitcoin dovrebbe riconquistare i 70.840 dollari per stabilizzarsi nel breve termine.
Un breakout più forte sopra i 79.290 dollari invaliderebbe completamente la struttura ribassista. Ciò segnalerebbe che gli acquirenti hanno ripreso il controllo. Fino ad allora, il rischio rimane orientato al ribasso. Il recente rimbalzo ha migliorato brevemente il sentiment. Ma l'aumento della leva finanziaria, la divergenza ribassista nascosta e un aumento del 90% dei profitti non realizzati mostrano ora che la ripresa del prezzo di Bitcoin potrebbe aver creato le condizioni per un altro calo.
Il post Il rimbalzo del prezzo di Bitcoin (BTC) innesca un aumento del 90% dei profitti, con il rischio di un crollo dei rendimenti di 58.000 $ è apparso per la prima volta su BeInCrypto .