Il prezzo di Cardano ha registrato un netto rimbalzo dopo aver rotto un canale discendente e aver perso quasi il 20%, attestandosi a 0,22 dollari. La rapida ripresa del 17% verso quota 0,25 dollari ha attirato nuovi acquirenti in calo.
Tuttavia, con il sentiment ancora debole e i principali rischi tecnici irrisolti, il rimbalzo è ora messo a dura prova. Ci sono tuttavia motivi per credere che questo rimbalzo del prezzo di ADA potrebbe essere l'inizio di qualcosa di più grande.
I forti acquisti mostrano una reale domanda di ADA
La ripresa di Cardano è stata probabilmente sostenuta da una forte domanda spot.
Dopo essere sceso di quasi il 20% il 5 febbraio, dopo aver rotto il canale discendente, ADA ha rapidamente ripreso quota , risalendo verso 0,25 $. La lunga ombra inferiore osservata sull'ultima candela suggerisce una pressione di acquisto vicino al supporto.
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Nello stesso giorno in cui il mercato è crollato, i flussi netti spot sono diventati nettamente negativi, raggiungendo circa 12,08 milioni di dollari, rispetto ai 2,1 milioni di dollari del giorno precedente.
Ciò dimostra che durante il crollo i trader stavano attivamente ritirando ADA dagli exchange e accumulando, anziché prepararsi a venderli.
Tuttavia, questo accumulo si verifica mentre il sentiment del mercato nei confronti di Cardano rimane insolitamente debole, e questo è il rischio maggiore al momento.
Il sentiment positivo è calato drasticamente da metà gennaio, passando da circa 57 a quasi 6, un calo del 90% e un minimo mensile. Le mosse più forti di Cardano sono state spesso supportate da un crescente ottimismo, come si è visto verso la fine di gennaio, quando un picco del sentiment positivo a livello locale ha coinciso con un rimbalzo del prezzo del 9%.
Questa volta, la pressione all'acquisto e il corrispondente rimbalzo sono in linea con l'erosione del sentiment, il che significa che la fiducia è ancora debole.
Ciononostante, i deflussi di cambio sostenuti durante una svendita dettata dal panico restano un segnale costruttivo e costituiscono il primo pilastro del tentativo di ripresa di Cardano.
Il reset dei derivati ha ridotto il rischio legato alla leva finanziaria
Il secondo fattore importante a sostegno della ripresa di Cardano è il brusco riposizionamento dei derivati.
L'open interest è diminuito significativamente dal picco di settembre, vicino a 1,95 miliardi di dollari, e da circa 841 milioni di dollari a metà gennaio a circa 494,7 milioni di dollari. Ciò rappresenta un calo di oltre il 40% in meno di un mese.
Allo stesso tempo, i tassi di finanziamento sono diventati leggermente negativi, a dimostrazione del fatto che le posizioni lunghe non sono più aggressivamente dominanti. Questo è importante perché molti rimbalzi falliti crollano quando la leva finanziaria si ricostruisce troppo rapidamente.
Nel caso di Cardano, il rimbalzo si sta formando dopo un importante evento di liquidazione e deleveraging. Con un open interest compresso e un funding da neutrale a negativo, il rischio di vendite forzate da posizioni lunghe sovraindebitate è attualmente basso. Questo crea una base più solida per la stabilizzazione dei prezzi rispetto ai rimbalzi guidati esclusivamente dalla speculazione sui derivati.
L'accumulo di balene segnala la convinzione durante l'incidente
Anche i grandi azionisti hanno mostrato segnali di fiducia durante la svendita. La terza ragione per cui questo rimbalzo del prezzo di ADA sembra salutare.
I portafogli contenenti tra 10 e 100 milioni di ADA hanno aumentato il loro patrimonio complessivo da circa 13,41 miliardi a circa 13,56 miliardi dall'inizio di febbraio, pari a quasi 40 milioni di dollari. Ancora più importante, questi indirizzi non hanno ridotto l'esposizione durante il brusco calo verso 0,22 dollari.
I loro saldi sono rimasti stabili tra il 4 e il 6 febbraio, nonostante l'impennata della volatilità dei prezzi. Ciò suggerisce che le balene di medie dimensioni abbiano interpretato il crollo come un'opportunità di acquisto piuttosto che come un segnale di uscita.
Nei precedenti cicli di mercato, le riprese sostenute erano spesso precedute da questo tipo di accumulo silenzioso durante i periodi di paura. Tuttavia, i dati sul sentiment mostrano che la fiducia del mercato non ha ancora seguito il rialzo delle balene.
Nonostante il rimbalzo dei prezzi, il sentiment positivo ha continuato a calare, a indicare che le narrative del settore retail e dei media rimangono caute. Questa divergenza indica che il rally è guidato dal posizionamento e dai flussi di capitale, non ancora da un diffuso ottimismo.
I livelli chiave del prezzo di Cardano decideranno se la ripresa reggerà
Tutti e tre i fattori di supporto convergono ora attorno a un intervallo di prezzo ristretto. La zona di 0,22 dollari rimane il supporto strutturale più importante.
Questo livello è in linea con il recente minimo del crollo e con il ritracciamento di Fibonacci di 0,5. Una rottura prolungata al di sotto di $ 0,22 riaprirebbe il target del canale discendente previsto (discusso in precedenza) vicino a $ 0,20 e invaliderebbe il tentativo di recupero, soprattutto se il sentiment rimanesse depresso.
Al di sopra dei livelli attuali, ADA deve mantenere 0,24 $ e recuperare 0,26 $ per mantenere lo slancio.
Una rottura netta sopra quota 0,26 dollari potrebbe aprire la strada verso quota 0,30 dollari, implicando un rialzo di circa il 20%. Tuttavia, senza una ripresa del sentiment positivo, le estensioni al rialzo potrebbero avere difficoltà a sostenersi. Se il prezzo di ADA scende sotto quota 0,22 dollari mentre il sentiment rimane vicino ai minimi mensili o emergono notizie negative, è probabile che il rimbalzo si esaurisca.
Ciò potrebbe esporre 0,20$, l'obiettivo iniziale di rottura del canale, che incombe ancora come parte del più ampio rischio tecnico.
Se il prezzo di Cardano si mantiene e il sentiment migliora, Cardano potrebbe emergere come leader della ripresa iniziale, anche contro alcuni dei nomi più grandi nel settore delle criptovalute.
L'articolo Il rimbalzo del prezzo di Cardano incontra 40 milioni di dollari di supporto da parte delle balene: ma riuscirà a contrastare i rischi? è apparso per la prima volta su BeInCrypto .