Benvenuti al briefing mattutino di US Crypto News: un riepilogo essenziale degli sviluppi più importanti nel settore delle criptovalute per la giornata a venire.
Prendetevi un caffè e osservate attentamente: mentre l'oro raggiunge nuovi massimi, segnalando una rotazione di capitale verso la sicurezza, Bitcoin rimane intrappolato sotto i 90.000 dollari. Una struttura di opzioni da 300 milioni di dollari ha attenuato la volatilità, ma dopo la scadenza principale, questa calma potrebbe rapidamente cedere il passo a un'azione di prezzo spettacolare.
Notizie del giorno sulle criptovalute: la gamma cage di Bitcoin al centro dell'attenzione dopo la scadenza delle opzioni di oggi
L'oro ha raggiunto nuovi massimi, superando un tetto pluriennale e rafforzando la sua reputazione di segnale di allarme precoce del mercato quando il capitale ruota verso la sicurezza.
Bitcoin, tuttavia, non ha risposto in modo adeguato. La criptovaluta più grande del mondo rimane bloccata sotto i 90.000 dollari.
Nuove intuizioni suggeriscono che ciò potrebbe non essere dovuto a una diminuzione della domanda, bensì a una massiccia struttura di derivati che sopprime meccanicamente il movimento dei prezzi.
"L'oro ha fatto la prima mossa. Il Bitcoin è ancora in fase di caricamento", ha affermato l'analista Crypto Tice.
L'analista ha spiegato che il breakout dell'oro spesso segna il punto in cui la liquidità inizia a riposizionarsi, mentre Bitcoin solitamente reagisce più tardi, una volta che torna la propensione al rischio.
"L'oro tende a muoversi per primo quando la liquidità cerca sicurezza. Bitcoin segue quando la propensione al rischio si riaccende", ha affermato CryptoTice, aggiungendo che queste fasi compresse "non svaniscono lentamente", ma si risolvono invece con un'espansione che può resettare un intero ciclo di mercato.
Ciò è in linea con una recente analisi di BeInCrypto, che ha evidenziato come il rally dell'oro spesso dia il tono alla crescita di Bitcoin .
Nel caso di Bitcoin, questa compressione è causata da quella che gli analisti dei derivati hanno definito una "trappola gamma" da 300 milioni di dollari.
Secondo David, analista della struttura del mercato, Bitcoin è attualmente "meccanicamente intrappolato in un intervallo ristretto" definito da un forte posizionamento delle opzioni.
Il ribasso è ancorato a un put wall da 85.000 dollari che contiene quasi 98,8 milioni di dollari in gamma put, mentre il rialzo è limitato da un call wall da 90.000 dollari che contiene circa 36,2 milioni di dollari in gamma call. Questo posizionamento ha creato un circolo vizioso di gamma negativo.
L'analista osserva che quando il prezzo di Bitcoin sale verso la fascia superiore, gli operatori che hanno posizioni call lunghe sono costretti a vendere Bitcoin spot per coprire la propria esposizione. Quando il prezzo scende verso la fascia inferiore, gli stessi operatori devono acquistare per coprire le posizioni put.
"Il risultato: il prezzo è di fatto rinchiuso in una gabbia", ha affermato , sottolineando che il mercato non è guidato dal sentimento o dai titoli, ma dalla "necessità matematica di copertura dei dealer".
La scadenza Gamma di oggi potrebbe innescare la prossima grande mossa di Bitcoin?
Questa stabilità è temporanea. Circa 300 milioni di dollari in gamma, circa il 58% del complesso gamma totale, sono scaduti in un singolo evento di opzioni oggi . David ha descritto questo evento come un "rilascio di pin", avvertendo che una volta raggiunta la scadenza, gli incentivi che hanno mantenuto Bitcoin bloccato tra 85.000 e 90.000 dollari svaniscono quasi all'istante.
Storicamente, tali rilasci hanno spesso portato a una forte e improvvisa volatilità, poiché il mercato cerca un nuovo equilibrio.
Un livello è diventato particolarmente importante. Il cosiddetto gamma flip si attesta a 88.925 dollari, leggermente al di sopra degli 88.724 dollari, il prezzo di Bitcoin al momento della stesura di questo articolo .
Un movimento sostenuto al di sopra di tale soglia potrebbe trasformare i flussi dei dealer da un freno all'azione dei prezzi ad un'amplificazione. Una mossa del genere potrebbe costringere i dealer ad acquistare in caso di rialzo piuttosto che vendere durante i rialzi.
Aumenta lo stress sistemico mentre Bitcoin resta indietro rispetto ai metalli preziosi
La divergenza tra oro e Bitcoin si sta verificando anche in un contesto macroeconomico teso. L'economista Mohamed El-Erian ha recentemente evidenziato che l'oro è aumentato di oltre il 40% quest'anno, la sua performance migliore dal 1979. Nel frattempo, Bitcoin è sceso di circa il 20% da inizio anno, dopo aver raggiunto il picco all'inizio del ciclo.
Allo stesso tempo, diversi analisti hanno avvertito che un rally sincronizzato sui mercati dell'oro, dell'argento, del rame e dell'energia storicamente segnala un crescente stress sistemico. Ciò è in linea con un recente rapporto che suggerisce che il rally dei metalli potrebbe essere un segnale di stress .
Tuttavia, molti osservatori del settore delle criptovalute ritengono che la stagnazione di Bitcoin sia strutturale piuttosto che ribassista.
Con la trappola gamma ormai prossima alla scadenza e l'oro che segnala già stress nel sistema, la prolungata compressione di Bitcoin potrebbe preparare il terreno per la sua prossima mossa importante.
Grafico del giorno
Alfa di dimensioni byte
Ecco un riepilogo delle altre notizie sulle criptovalute statunitensi che seguiremo oggi:
- Bitcoin sta per congelare le proprie monete? La proposta "The Cat" divide la comunità.
- Il 40% dell'offerta di Ethereum scivola in perdita mentre le balene assumono posizioni opposte .
- Bitcoin o rame? Gli investitori riconsiderano la situazione, con i metalli che sovraperformano le criptovalute nel 2025.
- Gli ETF XRP registrano afflussi per sette settimane consecutive: perché il prezzo è ancora in difficoltà .
- I fondi di investimento in criptovalute realizzano profitti a dicembre nonostante la generale debolezza del mercato.
- La prossima settimana l'Europa potrebbe eliminare centinaia di aziende di criptovalute senza licenza.
- La rete TRON registra una crescita record degli utenti mentre il prezzo di TRX registra il peggior calo del quarto trimestre.
Panoramica pre-mercato delle criptovalute azionarie
| Azienda | ||
| Strategia (MSTR) | $158,71 | $159,72 (+0,64%) |
| Coinbase (COIN) | $239,73 | $240,40 (+0,28%) |
| Galaxy Digital Holdings (GLXY) | $24,43 | $24,68 (+1,02%) |
| MARA Holdings (MARA) | $9,94 | $ 9,99 (+0,50%) |
| Piattaforme Riot (RIOT) | $13,92 | $ 14,02 (+0,72%) |
| Core Scientific (CORZ) | $15,57 | $ 15,63 (+0,39%) |
L'articolo La scadenza odierna del Gamma da 300 milioni di dollari potrebbe innescare la prossima grande mossa di Bitcoin | US Crypto News è apparso per la prima volta su BeInCrypto .