Guida fiscale globale sulle criptovalute 2026: panoramica paese per paese

Poiché la criptovaluta continua a essere adottata e molti paesi la riconoscono come una forma di scambio, diventa importante che i trader, gli investitori e le altre entità che utilizzano le criptovalute acquisiscano familiarità con le modalità di tassazione nelle diverse giurisdizioni.

Che tu stia orientandoti tra le normative fiscali sulle criptovalute del 2026 negli Stati Uniti, cercando giurisdizioni fiscalmente favorevoli o cercando di farti un'idea della tassazione delle criptovalute a livello mondiale, questa guida globale alle tasse sulle criptovalute ti offre una panoramica completa delle tasse sulle criptovalute per paese nel 2026.

Si prega di notare che questa guida alla tassazione internazionale delle criptovalute ha solo scopo informativo e non costituisce consulenza fiscale o legale. La tassazione delle criptovalute può essere complessa ed è consigliabile rivolgersi a un professionista per ricevere assistenza.

Prima di iniziare: come vengono tassate le criptovalute nel mondo

Non esiste un approccio globale alla tassazione delle criptovalute. Ogni Paese ha definito le proprie regole e sviluppato quadri normativi in base ai propri obiettivi economici, solitamente basati sulle leggi e sui regolamenti fiscali vigenti.

In questa sezione analizzeremo le modalità di tassazione delle criptovalute nei vari Paesi.

Imposta sulle plusvalenze vs. imposta sul reddito

L'imposta sulle plusvalenze è l'imposta che si paga sui profitti derivanti dalla vendita, dal trading o dallo scambio di criptovalute. Alcuni Paesi distinguono tra guadagni a breve termine su asset detenuti per meno di un anno e guadagni a lungo termine su asset detenuti per un periodo più lungo. I guadagni a lungo termine sono spesso meno tassati.

L'imposta sul reddito, d'altra parte, si applica alle criptovalute che ricevi come pagamento per servizi, come forma di compensazione o guadagnate, inclusi mining, staking o airdrop.

Diversi trattamenti delle criptovalute come proprietà, asset o valuta estera

La classificazione giuridica delle criptovalute varia a seconda del Paese e della giurisdizione di regolamentazione. Tuttavia, possiamo suddividerle in quattro categorie: Proprietà o Merce, Denaro o Bene Privato, Bene Immateriale e Nessuno Status Legale.

Proprietà/Materia prima: Stati Uniti, Canada e Australia trattano le criptovalute come proprietà, il che genera plusvalenze o minusvalenze ogni volta che vengono vendute o scambiate.
Denaro/Asset Privati: In Germania, le criptovalute sono classificate come denaro privato, ovvero una valuta emessa da un'entità privata. Il trading di denaro privato è soggetto all'imposta sulle transazioni di vendita private anziché all'imposta sul mercato dei capitali, e i profitti derivanti dalla vendita sono esenti da imposte se si detiene la criptovaluta per più di un anno.
Asset immateriale: molti paesi dell'Unione Europea classificano le criptovalute come asset immateriale, che ha valore ed è legalmente riconosciuto ma non ha forma fisica.
Nessuno status legale: alcuni paesi non riconoscono ufficialmente le criptovalute. Tuttavia, l'assenza di uno status legale non le rende illegali. È possibile negoziare e possedere criptovalute, ma la mancanza di uno status legale introduce complessità nella tassazione.

Paesi con tasse zero

Diversi Paesi sono considerati paradisi fiscali favorevoli alle criptovalute perché hanno eliminato o ridotto al minimo le tasse sulle criptovalute e sugli asset digitali.

Gli Emirati Arabi Uniti (EAU) e le Isole Cayman non hanno redditi personali o plusvalenze soggetti a tassazione, il che li rende un paradiso fiscale per criptovalute e asset digitali.

Sia la Germania che il Portogallo sono esenti da imposte sulle criptovalute detenute a lungo termine, sebbene ogni Paese abbia la propria definizione di detenzione a lungo termine.

La Georgia non tassa i guadagni individuali derivanti dalle criptovalute. In Svizzera, le plusvalenze sono spesso esenti da imposte per le persone fisiche; tuttavia, a seconda della situazione, potrebbe essere applicata l'imposta sul patrimonio.

In El Salvador, i profitti derivanti dalla cessione di Bitcoin sono esenti dall'imposta sulle plusvalenze e dall'imposta sul reddito delle persone fisiche. Anche le Bahamas e Singapore sono tra le giurisdizioni con una tassazione minima sulle criptovalute.

I paesi allentano le restrizioni per attrarre talenti Web3

Molti paesi come gli Emirati Arabi Uniti, Hong Kong e il Vietnam stanno adottando normative meno restrittive, procedure di licenza fluide e un trattamento fiscale favorevole per attrarre talenti, il che contribuirà a promuovere l'innovazione nel settore delle criptovalute.

Nel 2025, Hong Kong ha allentato le norme sul trading di asset virtuali, consentendo alle piattaforme di trading di asset virtuali (VATP) autorizzate di condividere i registri degli ordini con le affiliate estere, il che contribuisce a migliorare la liquidità.

Gli Emirati Arabi Uniti hanno un basso carico fiscale sui profitti derivanti dalle criptovalute. Hanno un ecosistema normativo ben sviluppato, con enti di regolamentazione come la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) di Dubai e l'Abu Dhabi Global Market (ADGM) di Abu Dhabi.

Nel 2025, il Bahrein ha avviato trattative per attrarre società di criptovalute e gestori di investimenti.

Il Vietnam ha inoltre approvato un'importante legge, la Legge sull'Industria della Tecnologia Digitale, in vigore dal 1° gennaio 2026, che riconosce formalmente le criptovalute e altri asset digitali. Inoltre, il 9 settembre 2025, il governo vietnamita ha emesso la Risoluzione n. 05/2025/NQ-CP ("Risoluzione 5"), che fornisce un quadro normativo per il rilascio di licenze agli exchange di criptovalute.

Mercati principali (principali economie globali)

In questa sezione analizzeremo le principali economie mondiali e il loro approccio alla tassazione delle criptovalute.

Stati Uniti

Gli Stati Uniti hanno uno dei quadri normativi fiscali sulle criptovalute più solidi, con un'applicazione rigorosa.

Plusvalenze: la cessione di criptovalute, ovvero la vendita, lo scambio, lo scambio con valute fiat o altri asset digitali, genera plusvalenze.

Le plusvalenze possono essere a breve o a lungo termine e sono tassate in modo diverso.

Le plusvalenze a breve termine si riferiscono ai guadagni su attività detenute per meno di un anno e sono tassate secondo le aliquote ordinarie del reddito, fino a circa il 37%. Le plusvalenze a lungo termine sono tassate con aliquote preferenziali dello 0%, 15% o 20% a seconda del reddito derivante dalle attività detenute per più di un anno.

Reddito: qualsiasi asset crittografico o digitale ricevuto come pagamento per beni o servizi è tassato come reddito ordinario al valore di mercato equo al momento della ricezione.

Anche le ricompense derivanti da staking e mining, gli airdrop e i token derivanti da hard fork sono considerati reddito. Ciò significa che vengono tassati al momento della ricezione, anche prima di una vendita o cessione.

Segnalazione: nel 2026 l'IRS ha apportato modifiche significative ai requisiti relativi alla segnalazione delle transazioni in criptovaluta.

Il nuovo modulo 1099-DA richiede ai broker e alle borse di segnalare le transazioni dei clienti con lo stesso livello di dettaglio previsto per la segnalazione delle attività di intermediazione azionaria.

I contribuenti continuano a utilizzare il modulo 8949 e il modulo 1040 per dettagliare tutte le transazioni crittografiche e l'Allegato D per calcolare le plusvalenze o minusvalenze nette

Aggiornamento 2026: le nuove regole dell'IRS per i broker includono gli exchange di criptovalute centralizzati e le piattaforme NFT come entità dichiaranti. Ciò semplifica la tassazione degli asset digitali. L'IRS si aspetta che gli utenti DeFi continuino a dichiarare autonomamente le transazioni.

Regno Unito

Il Regno Unito, attraverso l'HM Revenue & Customs (HMRC), ha sviluppato un approccio dettagliato alla tassazione delle criptovalute, rendendolo uno dei più completi in Europa.

Imposta sulle plusvalenze (CGT) sulle cessioni: l'HMRC considera le criptovalute come proprietà, non come valuta, che è soggetta all'imposta sulle plusvalenze (CGT) sulle cessioni e all'imposta sul reddito quando percepite come reddito.

Per le plusvalenze, i contribuenti del Regno Unito beneficiano di un'esenzione annuale di 3.000 sterline, dopodiché beneficiano di aliquote del 18% per i contribuenti con aliquota base e del 24% per i contribuenti con aliquota più elevata. Le minusvalenze possono essere utilizzate per compensare le plusvalenze attuali o future.

Imposta sul reddito per staking/mining: le ricompense derivanti da staking e mining sono considerate reddito diverso e tassate alle aliquote ordinarie in base alla fascia di reddito del contribuente.

Anche le criptovalute guadagnate come pagamento per beni e servizi e gli airdrop sono considerati reddito. È prevista una detrazione fiscale di 1.000 sterline per reddito da attività commerciali e altri redditi diversi per anno fiscale.

Aggiornamento 2026: a partire dal 1° gennaio 2026, in base al Crypto Asset Reporting Framework dell'OCSE, tutti i fornitori di servizi di crittografia con sede nel Regno Unito sono tenuti a segnalare direttamente all'HMRC tutte le informazioni sulle transazioni dei clienti.

Unione Europea (Generale + 3 nazioni principali)

L'Unione Europea è all'avanguardia nella regolamentazione delle criptovalute, sviluppando quadri normativi come il MiCA, considerato il più completo al mondo.

UE (quadro CASP/MiCA)

Il Regolamento sui Mercati delle Criptovalute (MiCA) dell'UE è il quadro normativo più completo al mondo in materia di criptovalute. Si tratta di un quadro giuridico unificato per le criptovalute e i fornitori di servizi (CASP) nell'Unione Europea.

Norme unificate in vigore: il MiCA stabilisce un quadro normativo unificato per i 27 Stati membri dell'UE, che mira a promuovere l'innovazione garantendo al contempo la tutela dei clienti, l'integrità del mercato e la stabilità. Definisce le regole per l'emissione di stablecoin e norme unificate per i CASP.
Licenza/rendicontazione dei fornitori: il framework MiCA definisce le modalità di rilascio delle licenze per i CASP. Dopo aver dimostrato la propria competenza e ottenuto una licenza in uno qualsiasi dei paesi dell'UE, ai CASP vengono rilasciati passaporti, che consentono loro di operare in tutta l'UE senza dover ottenere licenze separate per ciascun paese.

Sono inoltre tenuti a presentare rendiconti finanziari e dettagli sulle transazioni per conformarsi ai requisiti normativi dell'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) e dell'Autorità bancaria europea (EBA).

Trattamento delle stablecoin: MiCA classifica le stablecoin in E-Money Token (EMT) e Asset Referenced Token (ART). Gli EMT sono stablecoin ancorate a una singola valuta fiat, ad esempio EURC ancorata all'euro. Gli ART sono garantiti da un paniere di asset, come DAI, che a sua volta è garantito da varie criptovalute come Ethereum, e da asset reali come i Buoni del Tesoro statunitensi.

Germania

La Germania ha un approccio progressista alla tassazione delle criptovalute, offrendo incentivi come l'imposta zero sulle partecipazioni a lungo termine.

Nessuna imposta sulle plusvalenze (CGT) dopo 1 anno di detenzione: la Germania è un luogo attraente per i detentori a lungo termine perché le vendite e le cessioni di criptovalute private sono completamente esenti da imposte se detenute per più di un anno.
Dibattito sull'estensione dello staking/lending: nel 2021, il Ministero federale delle finanze (BMF) ha proposto di estendere a dieci anni il periodo di detenzione esentasse per le attività generatrici di reddito come lo staking e il lending.

Tuttavia, questa regola è stata ufficialmente abbandonata nel maggio 2022 e aggiornata nel marzo 2025, il che significa che la regola dell'imposta zero dopo un anno di detenzione si applica ancora allo staking e al prestito.

Aggiornamento 2026: a partire dal 1° gennaio 2026, la direttiva UE sulla cooperazione amministrativa (DAC8) sarà recepita in Germania attraverso la nuova legge sulla trasparenza fiscale delle criptovalute (KStTG).

I fornitori di servizi crittografici, compresi quelli al di fuori dell'UE ma che servono clienti tedeschi, saranno tenuti a segnalare automaticamente tutti i dati degli utenti e le transazioni direttamente alle autorità fiscali tedesche.

Francia

La Francia ha un approccio semplice alla tassazione delle criptovalute, offrendo ai contribuenti un'aliquota fissa, il che semplifica la presentazione delle tasse.

Plusvalenze a tasso fisso: le plusvalenze sono tassate a un tasso fisso, che varia a seconda che si tratti di plusvalenze professionali o non professionali.
Distinzione tra professionisti e non professionisti: i guadagni non professionali di solito comportano la cessione di un asset da parte di un individuo. I guadagni derivanti dalla cessione di criptovalute sono tassati con un'aliquota fissa del 30%, che include il 12,8% di imposta sul reddito e il 17,2% di oneri sociali per i non professionisti.

Le plusvalenze professionali derivano da attività commerciali soggette a imposta sul reddito. Le plusvalenze sono tassate all'aliquota del 25% prevista dall'imposta sulle società e sono incluse nel risultato imponibile della società o nella scala progressiva dell'imposta sul reddito delle persone fisiche.

Aggiornamento 2026: la Francia ha inasprito le sue norme in materia di criptovalute e contabilità, in particolare per i CASP, a seguito dell'adozione del quadro MiCA tramite l'ordinanza n. 2024-936.

Spagna

La Spagna ha uno degli approcci più aggressivi in Europa in materia di rendicontazione e tassazione delle criptovalute.

Dichiarazione completa sui Modelli 721 + 720: I Modelli 720 e 721 sono dichiarazioni fiscali obbligatorie per i residenti fiscali spagnoli su tutti i possedimenti in criptovalute all'estero superiori a 50.000 €. Il Modello 721 è più recente e realizzato specificamente per le criptovalute, mentre il Modello 720 è per i beni esteri in generale.
Regole sulle plusvalenze: le plusvalenze derivanti dalle criptovalute per i residenti fiscali sono soggette a un'imposta progressiva sui redditi da risparmio, che varia dal 19% al 28%.
Staking tassabile come reddito: le ricompense derivanti da staking, mining e airdrop sono tassate come reddito con aliquote progressive dal 19% al 47%, in base alla fascia di reddito totale dell'anno.
Aggiornamento 2026: la Spagna inasprirà l'applicazione della tassazione sulle criptovalute estere nel 2026. I residenti fiscali spagnoli che detengono criptovalute all'estero per un valore superiore a 50.000 € devono dichiararlo utilizzando il modulo 721. Saranno inoltre applicate le norme DAC8 dell'UE.

Canada

Il Canada considera le criptovalute una merce e fa una distinzione tra i trader che sono investitori occasionali e coloro che commerciano criptovalute a titolo professionale, sottoponendoli così ad aliquote fiscali diverse.

Criptovalute trattate come merce: l'Agenzia delle Entrate del Canada (CRA) non considera le criptovalute come moneta a corso legale, ma come merce ai sensi dell'Income Tax Act. Sono tassate come plusvalenze o reddito d'impresa, a seconda della natura dell'attività e dello status della persona fisica che effettua la transazione.
Aliquota di inclusione delle plusvalenze: l'attuale aliquota di inclusione delle plusvalenze è del 50%, il che significa che metà della plusvalenza viene aggiunta al reddito imponibile. Tuttavia, è stata proposta una proposta per aumentarla al 66,7% nel 2026.
Reddito d'impresa vs reddito da investimenti: la CRA distingue tra reddito d'impresa e reddito da investimenti quando calcola i tassi di inclusione.

Per gli investimenti che generano plusvalenze, l'aliquota di inclusione è del 50%. Tuttavia, per i redditi d'impresa, l'imposta è pari al 100%. L'Agenzia delle Entrate (CRA) considera diversi fattori, come la frequenza delle negoziazioni, per determinare la classificazione del reddito.

Aggiornamento 2026: a partire dal 2026, la CRA, nell'ambito del Crypto-Asset Reporting Framework (CARF), richiederà a tutti i fornitori di servizi crittografici di raccogliere i dati degli utenti e di segnalare tutte le transazioni, comprese quelle da e verso gli exchange decentralizzati.

Giappone

Il Giappone ha una delle aliquote fiscali più elevate per le criptovalute. Tuttavia, sta cercando di alleggerire il carico fiscale sulle startup crypto per attrarre maggiori investimenti nel settore.

Imposta sul reddito molto elevata sui guadagni derivanti dalle criptovalute: i guadagni derivanti dalle criptovalute sono classificati come redditi vari e sono tassati con aliquote progressive fino al 55%, rendendo il Giappone una delle giurisdizioni più costose per il trading di criptovalute.
Imposta sulle società per le startup Web3: le startup pagano un'imposta sulle società standard di circa il 30,62%. Le startup che detengono i propri token emessi sono soggette a tassazione mark-to-market a fine anno sugli utili non realizzati, creando problemi di flusso di cassa per le aziende in fase iniziale.
Aggiornamento 2026: per ridurre il carico fiscale e attrarre startup Web3, il governo giapponese sta promuovendo una riforma per introdurre un'aliquota fissa del 20% sugli utili individuali. Inoltre, esenta le startup dal pagamento dell'imposta mark-to-market sui token detenuti per lungo tempo.

Cina

La Cina ha il divieto più severo al mondo sulle criptovalute. Tuttavia, i cittadini continuano a detenere e scambiare criptovalute attraverso vari canali collaterali, poiché il possesso di criptovalute non è esplicitamente vietato.

Vietato il trading di criptovalute: nel settembre 2021, la Banca Popolare Cinese ha dichiarato illegali tutte le transazioni in criptovalute nella Cina continentale. Ha addotto come motivi del divieto l'elevato rischio finanziario, l'elevato consumo energetico delle operazioni di mining di criptovalute e l'uscita di capitali dal Paese.
Il possesso non è illegale: il possesso di criptovalute non è esplicitamente criminalizzato, il che crea una zona grigia.
Nessuna norma fiscale formale (perché gli exchange sono vietati): con il commercio legale proibito, la Cina non ha sviluppato quadri formali di tassazione delle criptovalute.
Importante per gli investitori globali che osservano il flusso di capitali cinesi: nonostante il divieto, la Cina continua a essere rilevante per i mercati globali, poiché i capitali continentali transitano per Hong Kong e Singapore e i cittadini cinesi rappresentano una quota significativa del volume degli scambi internazionali.

India

L'India ha un approccio rigido alla tassazione delle criptovalute, non dando ai contribuenti la possibilità di compensare le perdite.

Imposta fissa del 30% sui guadagni derivanti dalle criptovalute: tutti i redditi e le plusvalenze derivanti dalle criptovalute sono soggetti a un'aliquota fissa del 30%, senza detrazioni, ad eccezione del costo di acquisizione. I contribuenti non possono compensare le perdite derivanti dalle criptovalute con i guadagni o altri redditi.
1% TDS (con KYC): una ritenuta alla fonte (TDS) dell'1% si applica alle transazioni in criptovalute che superano specifiche soglie annuali: ₹50.000 per determinate persone, ₹10.000 per altre. La norma impone agli acquirenti di detrarre l'imposta al momento dell'acquisto.
Aggiornamento 2026: gli stakeholder del settore hanno fatto pressioni per una riduzione del TDS o per consentire la compensazione delle perdite al fine di promuovere la crescita dell'ecosistema delle criptovalute.

Corea del Sud

La Corea del Sud deve ancora definire adeguatamente la propria struttura fiscale sulle criptovalute, rimandandone l'implementazione al 2026.

L'imposta sulle plusvalenze da criptovalute è stata posticipata al 2026: originariamente prevista per gennaio 2022, poi posticipata al 2023 e di nuovo al 2025, l'imposta coreana del 20% sulle plusvalenze da criptovalute superiori a 2,5 milioni di won è stata ora posticipata al 2026.
I guadagni di liquidità derivanti dallo staking sono ancora oggetto di dibattito: l'esatto meccanismo di tassazione delle attività DeFi in Corea del Sud è relativamente poco chiaro. Nel frattempo, i guadagni in criptovalute derivanti dalle ricompense di staking, dai rendimenti DeFi e dagli NFT sono trattati secondo l'aliquota progressiva standard dell'imposta sul reddito delle persone fisiche .
Segnalazione rigorosa: nonostante i consecutivi ritardi nel regime fiscale coreano, le autorità di regolamentazione si aspettano ancora che gli exchange del Paese mantengano rigorosi requisiti KYC e segnalino alle autorità le transazioni di grandi dimensioni.

Australia

L'Australian Taxation Office (ATO) considera le criptovalute come beni soggetti a imposta sulle plusvalenze in caso di cessione.

Norme CGT sulle cessioni di criptovalute: i guadagni derivanti dalle criptovalute in Australia sono soggetti a un'aliquota marginale dell'imposta sul reddito fino al 45%. Tuttavia, gli investitori ottengono uno sconto del 50% sulla CGT se hanno detenuto gli asset per più di 12 mesi.
Ricompense da staking come reddito: le ricompense da staking, mining e airdrop sono tassate come reddito ordinario al giusto valore di mercato al momento della ricezione.
Aggiornamento 2026: l'ATO sta implementando il Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) dell'OCSE per impedire agli australiani di utilizzare piattaforme offshore per evadere il pagamento delle tasse.

Singapore

Singapore non applica alcuna imposta sulle plusvalenze, il che la rende un luogo interessante per gli investitori in criptovalute.

Nessuna imposta sulle plusvalenze: Singapore non impone imposte sulle plusvalenze alle persone fisiche, il che significa che i profitti derivanti da investimenti personali in criptovalute sono esenti da imposte, indipendentemente dal periodo di detenzione o dall'entità del profitto.
Regole sul reddito d'impresa per il trading attivo: l'Inland Revenue Authority di Singapore (IRAS) distingue tra profitti derivanti da investimenti passivi e trading frequente e organizzato, classificati come reddito d'impresa. Il reddito d'impresa è soggetto ad aliquote dell'imposta sul reddito delle persone fisiche fino al 24%.
Aggiornamento 2026: la Monetary Authority of Singapore (MAS) ha finalizzato il suo quadro normativo sulle stablecoin, che si applica alle stablecoin monovaluta (SCS) ancorate alle valute SGD e G10 emesse a Singapore, richiedendo agli emittenti di soddisfare rigorosi criteri in merito alle attività di riserva.

Hub Web3 in crescita e mercati emergenti (economie di fascia media)

Diamo un'occhiata ad alcuni dei mercati emergenti in Medio Oriente, Africa, America Latina e Asia-Pacifico e al loro approccio alla tassazione delle criptovalute.

Emirati Arabi Uniti (Dubai/Abu Dhabi)

Gli Emirati Arabi Uniti si sono posizionati come la capitale delle criptovalute del Medio Oriente, con diverse attrazioni, come l'assenza di imposte sulle plusvalenze derivanti dalle criptovalute.

Nessuna imposta sui guadagni personali derivanti dalle criptovalute: gli Emirati Arabi Uniti non hanno alcuna imposta sul reddito delle persone fisiche né sulle plusvalenze, rendendo i profitti derivanti dalle criptovalute completamente esenti da imposte per i privati.
Imposta sulle società per le entità commerciali: gli Emirati Arabi Uniti hanno introdotto un'imposta federale sulle società del 9% nel 2023, che si applica alle società della Cina continentale con utili superiori a 375.000 AED.
Aggiornamento 2026: sia la Virtual Asset Regulatory Authority (VARA) di Dubai che la Financial Services Regulatory Authority (FSRA) di Abu Dhabi hanno ampliato i requisiti di licenza per i fornitori di servizi di asset virtuali.

Hong Kong

Gli enti regolatori di Hong Kong hanno dedicato gran parte del 2024 e del 2025 a ricostruire la reputazione della regione amministrativa speciale cinese come centro per le attività legate alle criptovalute.

Nessuna imposta sui guadagni personali derivanti dalle criptovalute: analogamente a Singapore, Hong Kong non tassa i guadagni personali in conto capitale, rendendo esenti da imposte i profitti derivanti dalle criptovalute per gli individui che li detengono come investimenti anziché come attività commerciale.
Mercato regolamentato per gli exchange: Hong Kong offre ora chiari percorsi di licenza per gli exchange di criptovalute, con requisiti per la tutela degli investitori, standard di custodia e conformità alle norme antiriciclaggio.
Aggiornamento 2026: l'Autorità monetaria di Hong Kong (HKMA) ha implementato una regolamentazione completa sulle stablecoin, richiedendo agli emittenti di ottenere licenze, mantenere riserve e garantire meccanismi di rimborso.

Thailandia

La Thailandia ha adottato diverse iniziative, come esenzioni fiscali, compensazione delle perdite ed esenzioni IVA, per renderla più attraente per gli investitori in criptovalute che utilizzano exchange regolamentati e autorizzati.

Esenzioni fiscali per le transazioni di asset digitali: l'ufficio delle entrate thailandese ha implementato delle esenzioni per alcune transazioni in criptovalute, tra cui esenzioni dall'IVA sul trading di criptovalute ed esenzioni dalla ritenuta alla fonte per specifiche strutture di investimento.

In alcune circostanze, le plusvalenze sulle criptovalute potrebbero beneficiare di esenzioni.

Borse regolamentate dalla SEC Thailandia: la Securities and Exchange Commission regolamenta le borse di criptovalute, imponendo requisiti di licenza, regole di custodia e standard di tutela degli investitori.
Aggiornamento 2026: la SEC thailandese ha pubblicato una guida preliminare sui protocolli DeFi attraverso normative esistenti come il Payment Services Act e il Securities and Futures Act. Il mercato si aspetta la pubblicazione di linee guida più dettagliate sulla DeFi.

Filippine

Nelle Filippine si utilizzano aliquote progressive, applicate solo ai guadagni o ai redditi.

Plusvalenze + imposta sul reddito: le vendite di criptovalute comportano un'imposta sulle plusvalenze pari a circa il 15% per le società nazionali o un'aliquota progressiva del 5-32% per le persone fisiche, a seconda della frequenza.
Chiarimenti sulla tassazione del gioco per guadagnare (Axie): le autorità fiscali nelle Filippine considerano i giocatori di giochi basati su criptovalute come Axie come professionisti autonomi e vogliono che si registrino come tali e paghino le tasse appropriate dopo aver chiarito che le ricompense dei giochi soddisfano la soglia del reddito imponibile.
Aggiornamento 2026: l'Ufficio delle Entrate ha introdotto moduli di segnalazione semplificati specificamente per le transazioni in criptovaluta, riducendo l'onere di conformità per i singoli contribuenti, pur mantenendo i requisiti informativi.

Vietnam

Attualmente in Vietnam non esiste una legge in materia di criptovalute.

Criptovaluta non riconosciuta come valuta: il Vietnam non riconosce la criptovaluta come moneta legale o come metodo di pagamento valido.
Nessuna legge fiscale specifica, si applica l'imposta generale sul reddito: molti trader di criptovalute non dichiarano i guadagni derivanti dalle criptovalute, anche se teoricamente si applicano i principi generali dell'imposta sul reddito.
Elevato tasso di adozione: nonostante l'ambiguità normativa, il Vietnam si colloca tra i paesi al mondo con i più alti tassi di adozione delle criptovalute, in particolare per quanto riguarda il trading P2P e le rimesse.

Brasile

Il Brasile ha un quadro fiscale completo sulle criptovalute, che include anche la segnalazione delle partecipazioni in criptovalute all'estero.

Regole CGT progressive: le plusvalenze derivanti dalle criptovalute sono tassate con aliquote progressive pari a:
- 15% sui guadagni fino a R$ 5 milioni. Le vendite mensili inferiori a R$ 35.000 sono esenti per le persone fisiche,
- 17,5% per guadagni tra R$ 5-10 milioni,
- 20% sull'utile tra R$ 10-30 milioni, e
- 22,5% in più rispetto ai 30 milioni di R$.
Obbligo di rendicontazione sulle borse estere: il Brasile richiede ai suoi detentori di criptovalute di dichiarare tutti i loro possedimenti in criptovalute, compresi quelli sulle borse estere, nelle loro dichiarazioni dei redditi annuali.
Aggiornamento 2026: Drex, la moneta digitale della banca centrale (CBDC) del Brasile, aggiunge un'ulteriore dimensione al modo in cui gli enti regolatori possono monitorare e far rispettare gli obblighi fiscali sulle criptovalute.

Argentina

Le criptovalute non sono considerate moneta legale in Argentina. Tuttavia, alcuni eventi imponibili comportano obblighi fiscali.

L'elevata inflazione influisce sulla tassazione delle criptovalute: l'economia argentina è costantemente al centro dell'attenzione delle notizie, soprattutto perché è costantemente colpita dall'inflazione.

Poiché molti argentini utilizzano le criptovalute come sostituto del dollaro anziché come investimento speculativo per sfuggire ai tassi di inflazione che superano il 100% annuo, calcolare i guadagni delle criptovalute in pesos argentini può creare distorsioni.

Norme fiscali diverse in base alla provincia: alcune province impongono tasse aggiuntive sulle attività legate alle criptovalute, oltre ai requisiti federali, creando complessità di conformità per residenti e aziende.
Aggiornamento 2026: Sebbene le criptovalute non siano moneta legale in Argentina, il Paese riconosce l'uso di Bitcoin e altre criptovalute come legale nei contratti. Anche la Banca Centrale argentina si sta muovendo per consentire alle banche locali di offrire servizi di trading di criptovalute.

Sudafrica

Il Sudafrica considera le criptovalute come un asset finanziario. Tuttavia, non sono considerate moneta a corso legale. I contribuenti sono tenuti a dichiarare i propri investimenti in criptovalute al South African Revenue Service (SARS).

Criptovalute considerate un asset finanziario: in Sudafrica le criptovalute sono considerate un asset finanziario e sono soggette sia all'imposta sulle plusvalenze che all'imposta sul reddito.
Plusvalenze + reddito: i trader abituali o i minatori pagano l'imposta sul reddito a aliquote marginali fino al 45%. I titolari orientati agli investimenti pagano la CGT con un'aliquota di inclusione del 40% per le persone fisiche, ovvero un massimo del 18%, e dell'80% per le società, ovvero il 22,4%.
Aggiornamento 2026: la SARS ha intensificato la raccolta di dati dagli exchange e richiede la divulgazione dettagliata dei fondi in criptovalute nelle dichiarazioni dei redditi annuali. L'autorità di regolamentazione ha inoltre intensificato la pressione, imponendo sanzioni e misure esecutive per chi non rispetta le norme.

Paesi con tasse sulle criptovalute pari a zero o molto basse

Le diverse giurisdizioni offrono diverse forme di esenzione fiscale:

Portogallo: le partecipazioni personali a lungo termine e i redditi derivanti da attività di mining e staking sono esenti da imposte. Tuttavia, le partecipazioni a breve termine sono soggette a un'imposta del 28%.
- Aggiornamento 2026: l'applicazione della classificazione professionale rispetto a quella personale è stata inasprita, con le autorità fiscali che controllano attentamente i trader ad alto volume.
Malta: le plusvalenze a lungo termine sulle criptovalute sono esenti da imposte. Tuttavia, le attività di trading sono trattate come reddito d'impresa, soggetto all'imposta sulle società.
- Aggiornamento 2026: Sebbene Malta continui ad attrarre aziende operanti nel settore delle criptovalute, l'UE esercita pressioni affinché allinei le definizioni fiscali locali ai requisiti MiCA.
Cipro: nessuna imposta sulle plusvalenze derivanti dalle criptovalute per le persone fisiche che non operano come professionisti. I trader professionisti sono tenuti a pagare un'imposta sulle società del 12,5%, che rimane tra le più basse d'Europa.
- Aggiornamento 2026: un controllo più rigoroso dei regimi di residenza fiscale potrebbe avere ripercussioni sugli investitori in criptovalute che utilizzano Cipro come base imponibile.
Slovenia: le persone fisiche non sono soggette a tassazione sulle plusvalenze. Tuttavia, le criptovalute guadagnate tramite attività come il mining sono soggette alla normale imposta sul reddito.
- Aggiornamento 2026: si attende una serie di linee guida per chiarire le norme IVA sui servizi crittografici.
El Salvador: in El Salvador, Bitcoin è considerata moneta legale e tutte le transazioni effettuate tramite Bitcoin sono esenti da tasse.
- Aggiornamento 2026: la proposta di Bitcoin Bond continua a favorire l'integrazione di Bitcoin nell'infrastruttura finanziaria di El Salvador.
Bahrein: il Bahrein è uno dei paesi più favorevoli alle criptovalute al mondo, con zero imposte sul reddito delle persone fisiche, sulle plusvalenze o sulle società su tutte le attività legate alle criptovalute.
- Aggiornamento 2026: la Banca centrale del Bahrein ha emanato una normativa completa sulle criptovalute, volta principalmente a migliorare la trasparenza e la conformità alle norme antiriciclaggio (AML).
Svizzera: in Svizzera, le persone fisiche sono esenti dall'imposta sulle plusvalenze derivanti dalle criptovalute detenute come patrimonio privato. Tuttavia, tutte le criptovalute sono soggette a un'imposta annuale sul patrimonio, con aliquote comprese tra lo 0,3% e l'1% a seconda del cantone.
- Aggiornamento 2026: i cantoni stanno armonizzando le metodologie di valutazione dell'imposta sul patrimonio crittografico.
Panama: la maggior parte dei guadagni derivanti dalle criptovalute sono esenti da imposte a Panama, perché non vengono applicate tasse sui beni provenienti da paesi terzi, come avviene per la maggior parte delle criptovalute.
- Aggiornamento 2026: la pressione internazionale ha costretto Panama ad aumentare la trasparenza finanziaria, con possibili ripercussioni sulla tassazione delle criptovalute.
Turchia: i guadagni teoricamente rientrano nell'ambito dell'imposta generale sul reddito, poiché Ankara attualmente non ha una legislazione specifica in materia di imposte sulle criptovalute.
- Aggiornamento 2026: una legislazione completa sulle criptovalute è in attesa di approvazione parlamentare e probabilmente introdurrà imposte sulle plusvalenze e licenze di borsa.

Aggiornamenti principali per il 2025-2026 (tendenze globali)

Il panorama fiscale globale nel 2026 sta attraversando cambiamenti senza precedenti. Diamo un'occhiata ad alcuni degli sviluppi che incidono sulla tassazione delle criptovalute a livello mondiale, come le normative sulle stablecoin e i quadri normativi globali in materia di rendicontazione fiscale delle criptovalute.

Sforzo globale per una rendicontazione unificata (OCSE CARF): l'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico ha sviluppato un quadro che richiede lo scambio automatico di informazioni sulle transazioni crittografiche tra i paesi partecipanti.
Proposte di segnalazione DeFi + autocustodia (USA, UE, Australia): le principali economie stanno elaborando proposte su come far rispettare la conformità fiscale sui protocolli decentralizzati e sui wallet autocustoditi.

Tra le proposte rientrano l'obbligo per i front-end DeFi di raccogliere informazioni sugli utenti, l'obbligo di rivelare gli indirizzi dei wallet e l'obbligo di reporting per gli utilizzatori di smart contract.

Quadri normativi per le stablecoin: diverse giurisdizioni stanno sviluppando quadri normativi per regolamentare l'emissione di stablecoin, ad esempio il MiCA dell'UE, il regime delle stablecoin di Hong Kong e le norme aggiornate sui servizi di pagamento di Singapore
I paesi stanno intensificando la sorveglianza delle borse offshore: le autorità fiscali di tutto il mondo stanno ottenendo dati sugli utenti dalle borse internazionali e utilizzando l'analisi blockchain per identificare i cittadini che utilizzano piattaforme offshore.
Paesi che eliminano le scappatoie del sistema di “tassazione zero”: giurisdizioni come Portogallo, Malesia e altre che in precedenza offrivano una tassazione zero sui guadagni derivanti dalle criptovalute stanno ora introducendo una tassazione e inasprendo le norme per allinearsi agli standard internazionali.
Il trattamento fiscale dello staking diventa più standardizzato: la maggior parte dei paesi ora tassa i premi dello staking come reddito al momento della ricezione, con la successiva cessione che innesca plusvalenze.
In alcuni mercati, si dovrebbe procedere verso il trattamento dei guadagni derivanti dalle criptovalute come reddito ordinario: Paesi come il Giappone e le Filippine classificano i guadagni derivanti dalle criptovalute come reddito ordinario, con un'aliquota fiscale più elevata.

Come rimanere conformi oltre confine

Esistono diversi modi per rispettare le normative fiscali sulle criptovalute a livello mondiale.

Reporting centralizzato degli exchange: gli exchange centralizzati ora forniscono report fiscali completi, inclusi i moduli 1099 (USA). L'utilizzo di exchange che segnalano automaticamente le proprie imposte alle autorità fiscali crea una traccia cartacea di conformità, eliminando al contempo molti calcoli manuali.
Strumenti di tracciamento DEX/wallet: per gli exchange decentralizzati e i wallet auto-custoditi, gli esploratori blockchain e gli strumenti di tracciamento specializzati possono ricostruire la cronologia delle transazioni.
Software fiscale: Esistono piattaforme fiscali per criptovalute che si integrano con diversi exchange e wallet e generano automaticamente report fiscali. Questi strumenti supportano le normative fiscali di diversi Paesi e generano i moduli richiesti.
Regola di viaggio e trasferimenti transfrontalieri: la "regola di viaggio" della Financial Action Task Force richiede agli exchange di raccogliere e condividere le informazioni del mittente e del destinatario per i trasferimenti di criptovalute che superano determinate soglie.

L'evasione fiscale attraverso conti offshore non dichiarati in criptovalute comporta sanzioni severe, tra cui multe consistenti, imposte arretrate con interessi e potenziali procedimenti penali. Gli accordi internazionali sullo scambio di dati rendono sempre più inutile nascondere beni offshore.