Lunedì i future sui titoli azionari statunitensi ed europei hanno registrato un calo, mettendo sotto pressione le azioni asiatiche, mentre i nuovi avvertimenti sui dazi doganali statunitensi hanno scosso gli investitori.
Molti investitori di mercato sono rimasti ottimisti sul fatto che le recenti minacce del presidente Donald Trump fossero in gran parte retoriche, anche se si preparava a introdurre nuovi dazi il mese prossimo.
Sabato, Trump ha annunciato l'intenzione di imporre dazi del 30% sulla maggior parte delle importazioni dall'Unione Europea e dal Messico a partire dal 1° agosto. Bruxelles ha accettato di sospendere misure di ritorsione fino all'inizio di agosto e ha sollecitato la prosecuzione dei colloqui, mentre il ministro delle finanze tedesco ha avvertito che avrebbero reagito duramente se i dazi fossero stati applicati nuovamente.
Secondo un rapporto della Reuters , gli investitori si sono abituati alle oscillazioni della politica commerciale statunitense.
"È difficile dire se la risposta timida del mercato sia meglio caratterizzata da resilienza o compiacimento", ha affermato Taylor Nugent, capo economista per i mercati della National Australia Bank. Ha aggiunto che rimane difficile prevedere dove potrebbero finire i dazi mentre i negoziati rimangono aperti.
L'indice MSCI per i mercati dell'area Asia-Pacifico, escluso il Giappone, è rimasto stabile, mentre il Nikkei di Tokyo è sceso dello 0,3%.
Le azioni a grande capitalizzazione della Cina continentale, monitorate dal CSI 300, hanno guadagnato lo 0,3% dopo che le esportazioni di giugno sono inaspettatamente aumentate del 5,8% su base annua, nonostante le spedizioni dirette negli Stati Uniti siano diminuite di quasi il 10%. I dati sulla spesa dei consumatori, sulla produzione industriale e sul PIL sono previsti per martedì.
Anche i futures europei hanno registrato performance inferiori alle aspettative, con l'EURO STOXX 50 in calo dello 0,6%, i contratti DAX in calo dello 0,7% e i futures FTSE in calo dello 0,1%.
Nel frattempo, i future azionari statunitensi si sono indeboliti, con i contratti S&P 500 e Nasdaq in calo di circa lo 0,4%, mentre gli investitori si preparavano all'inizio della stagione degli utili, con le principali banche che hanno presentato i loro risultati martedì.
I dati LSEG IBES suggeriscono che le società dell'indice S&P 500 hanno probabilmente registrato un aumento degli utili di circa il 5,8% su base annua nell'ultimo trimestre, in calo rispetto al +10,2% previsto all'inizio di aprile. Gli strateghi di Bank of America sostengono che, date le deboli previsioni di fatturato, le aziende potrebbero sovraperformare di circa due punti percentuali. Tale risultato è inferiore sia alla media a lungo termine di tre punti, sia alla sovraperformance di sei punti registrata lo scorso trimestre, nonostante le stime di crescita del consenso si attestino a circa il 4% dal 13% del periodo precedente.
I titoli del Tesoro attraggono la domanda di sicurezza mentre Trump fa pressione su Powell
Gli investitori si sono spostati verso i più sicuri titoli di Stato statunitensi, mantenendo il rendimento dei titoli del Tesoro decennali attorno al 4,41%. I futures a breve termine sono aumentati, suggerendo che gli investitori si aspettano solo una manciata di riduzioni dei tassi nel prossimo anno.
Anche se il presidente della Fed Jerome Powell mantiene una posizione cauta sui tagli, il presidente ha intensificato le richieste per un allentamento monetario più rapido.
Il consigliere economico della Casa Bianca, Kevin Hassett, ha lasciato intendere che il presidente potrebbe prendere in considerazione la possibilità di sostituire Powell a causa degli sforamenti di bilancio per la ristrutturazione degli edifici della Fed. Domenica, il presidente ha affermato che "sarebbe una cosa grandiosa" se Powell decidesse di farsi da parte.
L'attenzione si sposta ora sul rapporto sui prezzi al consumo di martedì a giugno, che potrebbe fornire il primo assaggio di un'eventuale spinta inflazionistica derivante dai dazi.
Molti rivenditori stanno ancora vendendo le scorte acquistate prima dei dazi, e alcune aziende stanno coprendo autonomamente i costi aggiuntivi per mantenere stabili le vendite. Entro la fine della settimana, i report sui prezzi alla produzione e all'importazione mostreranno l'aumento dei costi della catena di approvvigionamento e i nuovi dati sulle vendite al dettaglio riveleranno se i consumatori stanno ancora spendendo.
Il dollaro rimane stabile mentre le materie prime rimangono contrastanti
Sui mercati valutari, l'euro ha perso lo 0,1% attestandosi a 1,1685 dollari, in calo rispetto ai massimi vicini a 1,1830 dollari raggiunti la settimana scorsa.
Il dollaro statunitense è sceso dello 0,2% rispetto allo yen, attestandosi a 147,15, con il suo indice ponderato per gli scambi invariato a 97,882. Ha invece guadagnato lo 0,2% rispetto al peso messicano, attestandosi a circa 18,6710, grazie all'ottimismo della presidente Claudia Sheinbaum sulla possibilità di raggiungere un accordo prima della scadenza di inizio agosto.
L'oro ha registrato un modesto rialzo, con un leggero rialzo dello 0,1% a circa 3.359 dollari l'oncia, mentre il petrolio ha guadagnato terreno tra le voci di possibili sanzioni statunitensi sulle spedizioni russe. I future sul Brent sono aumentati dello 0,2% a 70,47 dollari al barile, e il greggio statunitense ha chiuso a 68,55 dollari, con un rialzo dello 0,1%.
Gli investitori si sono nuovamente rivolti all'oro come bene rifugio. L'oro spot è stato scambiato a poco meno di 3.370 dollari l'oncia dopo un guadagno dello 0,6% la scorsa settimana, mentre i partner commerciali si affrettavano a concludere accordi prima della scadenza. Il presidente ha inviato lettere a leader come Claudia Sheinbaum, Ursula von der Leyen, funzionari di Canada e Brasile, delineando possibili nuove tariffe doganali.
Da inizio anno, il metallo è salito di oltre il 25%, toccando un massimo storico oltre i 3.500 dollari ad aprile. Gli operatori di mercato attribuiscono l'aumento al disagio geopolitico e agli acquisti sostenuti da parte delle banche centrali.
Alle 7:13 di mattina a Singapore, l'oro spot era salito dello 0,5% a 3.372,75 dollari l'oncia, con il Bloomberg Dollar Spot Index in rialzo dello 0,1%. L'argento è stato scambiato vicino al suo livello più forte dal 2011, mentre il platino e il palladio hanno subito modesti ribassi.
Cryptopolitan Academy: Stanco delle oscillazioni del mercato? Scopri come la DeFi può aiutarti a generare un reddito passivo costante. Registrati ora