I mercati delle criptovalute vedranno scadere oggi 1,61 miliardi di dollari in contratti di opzione su Bitcoin ed Ethereum. La scadenza massiccia potrebbe causare un impatto sui prezzi a breve termine, in particolare dopo che Bitcoin è sceso brevemente sotto i 60.000 dollari.
Con le opzioni Bitcoin valutate a 1,10 miliardi di dollari e Ethereum a 510,08 milioni di dollari, i trader si stanno preparando alla potenziale volatilità.
Perché Bitcoin ed Ethereum potrebbero vedere volatilità oggi
Si registra un aumento significativo dei contratti Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) in scadenza oggi rispetto alla settimana scorsa . I dati su Deribit mostrano che 18.271 contratti di opzioni Bitcoin scadranno con un rapporto put-to-call di 0,90 e un punto critico massimo di 62.000 dollari.
Per quanto riguarda Ethereum, oggi scadono 212.175 contratti, con un rapporto put-to-call di 0,40 e un punto di dolore massimo di 2.450 dollari.
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Per Bitcoin, le opzioni in scadenza suggeriscono un sentimento generalmente rialzista dopo che è sceso brevemente sotto i 60.000 dollari. Con un punto critico massimo di 62.000 dollari, la criptovaluta pioniera, ora scambiata a 60.612 dollari per azione, si colloca ben al di sotto del suo prezzo di esercizio. D'altra parte, Ethereum viene scambiato per 2.407 dollari , che è anche al di sotto del suo prezzo massimo di 2.450 dollari.
Il punto critico massimo è una metrica cruciale che spesso guida il comportamento del mercato. Mostra dove la scadenza causerà la maggiore perdita finanziaria a tutti i detentori di opzioni che hanno stipulato un contratto a quel tasso di esercizio alla scadenza.
“Tieni d'occhio i rapporti e i livelli massimi di dolore. Potrebbero dirci dove si sta inclinando il mercato”, hanno suggerito gli analisti del Crypto Town Hall.
Bitcoin ed Ethereum vengono scambiati al di sotto del prezzo massimo di dolore
Poiché le opzioni Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) sono prossime alla scadenza, si prevede che entrambi gli asset si avvicineranno ai rispettivi prezzi di esercizio. Questo è il risultato della teoria Max Pain, che prevede che i prezzi delle opzioni convergeranno attorno ai prezzi di esercizio dove il maggior numero di contratti – sia call che put – scade senza valore.
Le grandi istituzioni, spesso definite smart money, in genere vendono queste opzioni. Hanno un incentivo a spingere il prezzo verso il livello di “massimo dolore” negoziando nei mercati spot o futures. Questa strategia fa sì che gli acquirenti di opzioni, che sono le loro controparti, perdano il massimo valore.
Verso la scadenza, sia Bitcoin che Ethereum potrebbero gravitare verso questi punti critici massimi. La pressione sui prezzi, tuttavia, svanirà dopo la scadenza delle opzioni, con Deribit che dovrebbe regolare i contratti alle 08:00 UTC di venerdì.
Attualmente, gli acquirenti di opzioni put su BTC ed ETH sembrano pronti a trarne vantaggio. Con l’attuale sottoperformamento del mercato, i venditori di opzioni probabilmente spingeranno i prezzi verso l’alto per ridurre le perdite. Una put in-the-money significa che il prezzo corrente dell’asset è inferiore al prezzo di esercizio, consentendo ai detentori di vendere a un tasso migliore rispetto a quello offerto dal mercato.
Per saperne di più: 9 migliori piattaforme di trading di opzioni crittografiche .
Gli analisti di Greeks.live consigliano ai trader di stare attenti, poiché questo cambiamento di mercato potrebbe aprire nuove opportunità di trading. La recente debolezza del settore potrebbe creare condizioni favorevoli per mosse strategiche.
Gli analisti notano inoltre che la recente pausa del mercato ha portato Bitcoin a mostrare una volatilità implicita piatta (IV) . Questo è l'ideale per costruire alcune chiamate a medio e lungo termine a basso livello. Inoltre, le operazioni di block call (grandi ordini di acquisto o vendita che spesso indicano cosa un istituto sta facendo al proprio portafoglio) sono state progressivamente più attive questa settimana.
“Con le criptovalute che continuano a indebolire il livello chiave di 60.000 dollari, ora fortemente contestato, e con l’ETH vicino alla linea di supporto a lungo termine di 2.300 dollari, un cambiamento di mercato potrebbe essere proprio dietro l’angolo. Le prime due settimane del quarto trimestre di quest'anno sono state deludenti; anche il mercato delle opzioni è più depresso. L’attuale posizione delle opzioni è scesa a un nuovo minimo dal 2023. Ma un mercato lento genera anche nuove opportunità di trading”, hanno osservato gli analisti.
La scadenza delle opzioni spesso causa fluttuazioni dei prezzi a breve termine, creando incertezza nel mercato. Tuttavia, i mercati solitamente si stabilizzano subito dopo, man mano che i trader si adattano al nuovo contesto di prezzi. Con la scadenza odierna dell'elevato volume, trader e investitori possono aspettarsi un risultato simile, che potrebbe influenzare le future tendenze del mercato delle criptovalute.
Il post Volatilità in vista con le opzioni Bitcoin ed Ethereum da 1,6 miliardi di dollari in scadenza oggi è apparso per la prima volta su BeInCrypto .