L'indice del dollaro USA, che ha registrato una rapida crescita nelle ultime settimane, ha raggiunto una resistenza a lungo termine. Molto dipende dagli ulteriori movimenti del DXY, non solo nell'ampio settore finanziario, ma anche nei mercati di Bitcoin e criptovalute.
Un aumento dell'indice del dollaro USA è spesso un segnale di incertezza e paura nei mercati finanziari. Inoltre, il DXY ha una correlazione negativa a lungo termine con il prezzo di Bitcoin e il mercato delle criptovalute.
Le ultime pubblicazioni dei rapporti trimestrali delle principali società statunitensi sono risultate al di sotto delle aspettative . Quindi, gli investitori continuano a tenere conto della situazione globale instabile con la guerra in Ucraina e la continua minaccia della pandemia di COVID-19 in Cina. L' aumento dell'inflazione nei paesi occidentali e l'aumento dei tassi di interesse sono ulteriori fattori che segnalano il pericolo di una recessione.
Tutto ciò crea un ambiente ideale per contanti liquidi, quindi i rialzi DXY non sono una sorpresa. Fino a quando dureranno? La resistenza a lungo termine che il dollaro ha appena affrontato porrà fine al suo rialzo e innescherà un rimbalzo nei mercati finanziari?
Il DXY rialzista raggiunge una resistenza a lungo termine
Il 29 aprile l'indice del dollaro USA ha raggiunto un'area di resistenza a lungo termine (rettangolo rosso), registrando un picco appena sotto il livello di 104. Nel grafico settimanale, possiamo vedere che quest'area è in vigore dall'inizio del 2016-2017 ed è stata nuovamente testata a marzo 2020.
A gennaio 2021, il DXY ha toccato il minimo al livello di 82, dopodiché l'indice si è consolidato per 5 mesi per iniziare un aumento del 16,5% a maggio 2021 che continua ancora oggi. Nel frattempo il dollaro è riuscito a sfondare ea confermare come supporto due importanti livelli di resistenza. Il primo a 94,5 (linea rossa) e il secondo vicino a 98 (linea gialla).
Gli indicatori tecnici settimanali danno letture molto rialziste, ma allo stesso tempo segnalano il raggiungimento di un livello di ipercomprato. L'RSI è a 78,5 (linea verde), un massimo che il DXY ha registrato l'ultima volta a marzo 2015. Il MACD sta generando barre verdi consecutive di momentum rialzista e il suo istogramma è in aumento.
Nel frattempo, il BBWP, che è una misura della volatilità, ha generato la sua prima lettura massima del 100% (freccia) da agosto 2020 e la sua seconda lettura rossa in 7 anni. Ciò significa che lo slancio al rialzo ha raggiunto il picco e che è prevedibile un periodo di attesa.
Un ritorno sulla terra?
Letture ancora più ipercomprate sono fornite dal grafico giornaliero, dove vediamo RSI sopra 80 e segnali estremi da BBWP. DXY ha reagito al raggiungimento della resistenza ieri con un leggero calo.
Una leggera divergenza ribassista è apparsa sul MACD (linee rosse). L'RSI, invece, pur essendo chiaramente ipercomprato, non dà ancora segnali al ribasso sull'intervallo giornaliero. Tuttavia, se il livello di resistenza a lungo termine dovesse essere rispettato, possiamo aspettarci una correzione del ritracciamento di Fib 0,5-0,618 e la convalida dell'area 95-97 come supporto.
L'analista del mercato delle criptovalute @TheRealPlanC ha twittato un grafico di DXY in cui ha evidenziato letture elevate sull'RSI. Allo stesso tempo, ha attirato l'attenzione sulla Bollinger Band, al di sopra della cui fascia alta DXY è stata chiusa per diversi giorni. Questo è un segnale rialzista di un forte trend rialzista, ma l'analista commenta che "il ritorno sulla terra [sta] arrivando ad un certo punto".
Correlazione di DXY con BTC e il mercato delle altcoin
Il DXY ha una correlazione negativa a lungo termine con il prezzo di BTC . Quando l'indice del dollaro sale, il prezzo del Bitcoin scende e viceversa. Non è stato così forte in ogni periodo, ma il grafico mensile a lungo termine mostra una chiara relazione.
Se il periodo di forte crescita del DXY dovesse finire quando raggiunge la resistenza nell'area 104, potrebbe essere un segnale rialzista per Bitcoin e il mercato generale delle criptovalute. Tuttavia, d'altra parte, se il DXY supera la resistenza, BTC potrebbe continuare il suo declino e precipitare in un mercato ribassista a lungo termine.
Un ulteriore argomento per il primo scenario è stato fornito da un altro analista del mercato delle criptovalute @BTCfuel . In un tweet di ieri, ha confrontato il grafico DXY invertito con l'azione storica dei prezzi nel grafico altcoin dal 2018 al 2021.
Il grafico DXY invertito è a supporto a lungo termine ed è in procinto di confermare un breakout da un pattern a cuneo discendente. Una situazione simile si è verificata nel grafico delle altcoin tra la fine del primo trimestre e l'inizio del secondo trimestre del 2020.
Se questa situazione dovesse svolgersi in modo simile per il DXY invertito, ci si può aspettare un movimento dinamico verso l'alto. A sua volta, ciò comporterebbe un forte calo del valore dell'indice del dollaro USA e un'ipotetica continuazione dei trend rialzisti dei mercati tradizionali e delle criptovalute.
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Il post US Dollar Index (DXY) raggiunge la resistenza a lungo termine è apparso per la prima volta su BeInCrypto .