Opzioni crittografiche: con la maturazione del mercato delle criptovalute, ora ci sono molti nuovi giocattoli finanziari disponibili con cui giocare.
Il trading di criptovalute è cresciuto sempre di più negli ultimi anni. Nel 2020, la dimensione del mercato è stata valutata a un rispettabile $ 1,49 miliardi. Ma si prevede che aumenterà e raggiungerà un prezzo di $ 4,94 miliardi entro il 2030, crescendo a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 12,8%.
Man mano che sempre più investitori hanno continuato a farsi strada in questo spazio fiorente, sono emersi numerosi strumenti di trading criptocentrici e hanno guadagnato popolarità. Questi consentono agli utenti, proprio come nel settore finanziario tradizionale, di dedicarsi senza problemi a varie attività di trading criptocentriche.
Opzioni crittografiche: cosa sono i "contratti di opzioni"?
Un'opzione su azioni può essere descritta come un'offerta finanziaria che fornisce a un investitore il diritto di acquistare/vendere un'azione a un prezzo e una data predeterminati. In termini di come questi nuovi strumenti vengono scambiati tradizionalmente, le opzioni vengono acquistate/vendute come parte di una configurazione limitata nel tempo che potrebbe essere breve come un giorno o fino a un paio d'anni.
Proprio come altri strumenti basati su derivati (come futures, credit default swap, tra gli altri), le stock option rappresentano nuovi contratti finanziari. Questi consentono ai trader di speculare sul prezzo di un asset sottostante, consentendo che gli accordi avvengano al posto di vari asset fiat e criptovalute.
Opzioni crittografiche: cosa sono?
Quando un individuo acquista un'opzione, ha il diritto di negoziare l'attività associata/sottostante senza essere obbligato in alcun modo a farlo.
In parole povere, il trading di opzioni crittografiche funziona più o meno allo stesso modo, in cui un investitore è tenuto a pagare un premio per acquisire il "diritto" di acquistare/vendere una quantità concordata di criptovalute (es: Bitcoin, Ethereum, ecc.) su un accordo concordato -alla data. Lì, il costo di un'opzione viene solitamente definito "premio".
Tipi di opzioni
Poiché il panorama commerciale ha continuato ad evolversi nel corso degli anni, sono emersi due stili di opzioni che sono entrati nella coscienza delle masse mainstream.
Contratti all'americana : L'investitore ha il diritto di esercitare l'opzione in qualsiasi momento, ovvero anche prima della scadenza del contratto.
Contratti in stile europeo : Il contratto europeo consente ai loro proprietari di esercitare il contratto solo dopo la loro scadenza. Detto questo, anche se le opzioni in stile europeo sono eseguibili solo alla loro scadenza, possono comunque essere scambiate o chiuse in un momento precedente dal loro proprietario.
Esistono due diversi tipi di contratti di opzione , call e put.
Opzione Call: offre a un investitore il potere di acquisire l'attività sottostante a un prezzo predeterminato (denominato anche "prezzo di esercizio" ).
Opzione put: offre all'acquirente la possibilità di scambiare/svendere un asset a un prezzo di esercizio fisso.
Uno sguardo approfondito su come funzionano le opzioni crittografiche
Ipotizziamo che il valore di un singolo bitcoin all'inizio del 2022 (es. 1 gennaio) fosse di 24.000$ ma 'Investor A' è convinto che entro fine febbraio questo numero sarà molto più alto. Decide quindi di acquisire 10 opzioni call in stile europeo a un tasso fisso di $ 26.000 per un premio di 0,002 bitcoin per contratto, con scadenza prevista, diciamo, il 1 marzo.
Matematicamente parlando, 0,002 bitcoin a una somma di $ 24.000 per token equivale a $ 48 nel momento in cui l'investitore A ha deciso di acquistare le suddette opzioni call (10 x 68 = $ 480).
Ora ogni contratto offre all'investitore la possibilità di acquisire 0,1 BTC a una somma fissa di $ 26.000 per token. Pertanto, l'investitore 1 può potenzialmente acquistare 1BTC per 26.000 alla scadenza del suo contratto.
Detto questo, ci sono due possibili scenari che possono potenzialmente svolgersi:
Caso 1: se alla scadenza, il valore di BTC è di $ 30.000, l'investitore A può eseguire il suo contratto e realizzare un profitto fisso di $ 4.000 ($ 30.000- $ 24.000 = $ 4.000) meno il premio associato di $ 480.
Caso 2: Se alla scadenza, il valore di BTC è ad esempio a $ 22.500 e l'investitore A rinuncia alla sua opzione call, perde il premio ($ 480) che doveva sborsare.
Opzioni crittografiche : dove puoi scambiarle?
Con il mercato delle criptovalute che è maturato drasticamente negli ultimi anni, un forum crescente di investitori ha continuato a cercare scambi affidabili per curare il prurito del trading di opzioni. Di seguito sono elencate alcune piattaforme disponibili oggi sul mercato.
Bit.com
Lanciato dal gigante asiatico delle criptovalute Matrixport, una società guidata dal miliardario cinese, l'imprenditore di criptovalute Jihan Wu. Bit.com è uno scambio di derivati ad alte prestazioni che offre ai suoi utenti un'ampia gamma di funzionalità istituzionali e adatte alla vendita al dettaglio. Ad esempio, la piattaforma è dotata di un modulo di margine di portafoglio che consente agli hedger di accumulare incentivi di qualità riducendo al minimo i rischi di portafoglio. Non solo, consente anche il block trading su tutti i prodotti tramite l'uso di broker di derivati di qualità come Paradigm e ACCX.
Rispetto ad altri scambi, bit.com offre agli utenti uno strumento di trading avanzato chiamato "Margine unificato", che nella sua accezione più elementare può essere descritto come un sistema di trading e gestione del rischio aggiornato che adotta un'unica soluzione di conto per negoziare in modo ottimale opzioni, spot , margine, perpetui e futures.
Per approfondire la configurazione, tutte le criptovalute collaterali nel suddetto conto unificato sono condivise come margine denominato USDT in modo non solo per migliorare le capacità di utilizzo del capitale nativo del sistema, ma anche per ridurre i rischi complessivi relativi alla liquidazione.
FTX
Un'altra piattaforma di trading di opzioni di criptovaluta estremamente popolare, FTX è una piattaforma che ha al timone Sam Bankman-Fried, un imprenditore americano che è stato recentemente salutato come il più giovane miliardario del mondo.
FTX è specializzato nel commercio di molti derivati diversi e prodotti con leva inclusi (ma non limitati a) contratti di opzione, varie offerte di volatilità, mercati spot, ecc. Inoltre, ogni chiamata di opzioni facilitata dall'utente sulla piattaforma è supportata da molte garanzie di sicurezza. Inoltre, l'interfaccia utente di FTX presenta una soluzione di portafoglio caldo e freddo personalizzata che richiede l'uso di un'approvazione di autenticazione a due fattori (2FA) ogni volta che viene facilitata una transazione.
Su una nota più tecnica, quando utilizzano lo scambio, i trader hanno il potere di progettare/ideare i propri contratti di opzioni e richiedere un preventivo diretto allo scambio. Una volta ricevuta un'offerta dall'investitore, l'individuo può scegliere se accettare l'affare, rifiutare la richiesta o proporre una controfferta.
Deribito
Ampiamente considerata una delle piattaforme di derivati crittografici più popolari al mondo, la posizione di Deribit come leader di mercato ha continuato a crescere solo negli ultimi anni grazie alla piattaforma che offre ai suoi clienti una gamma di strumenti finanziari tra cui futures, perpetui swap, e opzioni relative a Bitcoin ed Ethereum.
Lo scambio è dotato di una dashboard estremamente professionale che consente agli utenti con diverse competenze tecniche di negoziare senza problemi opzioni e contratti futures. Inoltre, la profonda liquidità di Deribit, combinata con i suoi bassi tassi di latenza (ovvero il tempo impiegato per completare una specifica transazione) hanno contribuito a stimolarne la popolarità tra i trader di derivati.
Si segnala, infine, che tutte le opzioni su Deribit sono esercitabili solo alla loro scadenza con tutti i contratti “regolati in contanti”. Infine, ogni opzione sulla piattaforma viene automaticamente regolata alla sua scadenza, ovvero l'eventuale valore intrinseco dovuto viene corrisposto al proprietario come “profitto”.
OKX
OKX , precedentemente noto come OKEx, è un popolare scambio di criptovalute che offre agli utenti una gamma di funzionalità tra cui opzioni/spot/trading di derivati (tra molti altri). La piattaforma ha fatto il suo debutto nel 2017 e da allora ha continuato ad accumulare una quantità crescente di trazione mainstream grazie alla sua liquidità leader del settore.
Da un punto di vista tecnico, OKX offre ai suoi clienti alcuni prodotti di nicchia progettati per assistere i principianti nel loro viaggio verso le opzioni di trading, il tutto fornendo loro vari vantaggi di scoperta dei prezzi (cioè consentendo agli investitori di procurarsi le migliori offerte per se stessi).
Infine, la piattaforma fornisce agli utenti anche una serie di dati tecnici dai mercati delle opzioni globali, consentendo loro di identificare e comprendere le tendenze finanziarie in corso al fine di massimizzare i propri profitti.
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Il post Crypto Options Trading: Getting Started in this New Financial Frontier è apparso per la prima volta su BeInCrypto .