Struct Finance , una piattaforma DeFi che offre prodotti finanziari strutturati su misura, è lieta di annunciare il lancio del caveau BTC.B-USDC basato su tranche su Avalanche.
Per lanciare il vault BTC.B USDC Interest Rate basato su tranche, il team di Struct ha sfruttato BTC.B (Bridged Bitcoin) di Avalanche per le applicazioni DeFi. In particolare, il team ha costruito il nuovo caveau sopra il token del fornitore di liquidità (GLP) di GMX per generare rendimenti prevedibili per BTC e USDC rispettivamente sotto forma di rendimenti fissi e variabili.
Gli investimenti in bitcoin in importanti pool di prestiti rendono dallo 0,2 allo 0,5% circa. I pool di swap stabili che offrono prodotti wBTC-BTC.B riescono a fornire rendimenti di circa il 2%. Tuttavia, il prodotto BTC.B-USDC di Struct supera queste limitazioni offrendo agli utenti rendimenti significativamente più elevati.
Commentando il lancio, Ersin Dalkali, co-fondatore di Struct Finance, ha dichiarato:
“I nostri Vault BTC.B-USDC rappresentano un'applicazione innovativa di Bitcoin nella DeFi. Stiamo sfruttando appieno il Bridged Bitcoin (BTC.B) di Avalanche per creare una nuova ondata di opportunità nello spazio delle risorse digitali."
Avalanche ha creato BTC.B per consentire ai possessori di BTC di esplorare le opportunità DeFi senza acquisire token secondari o affidarsi a bridge centralizzati. BTC.B viene coniato tramite Avalanche Core, un bridge decentralizzato, a differenza di wBTC, che si basa su bridge centralizzati. BTC.B è collegato in modo affidabile attraverso le reti utilizzando il bridge Layer Zero. In particolare, BTC.B rappresenta le monete BTC trasferite alla blockchain Avalanche come token ERC-20.
In qualità di pioniere della rivoluzione DeFi, Struct Finance mira a consentire agli utenti di progettare i propri strumenti finanziari. In tal modo, Struct spera che i suoi utenti possano sbloccare un mondo di diverse opportunità di investimento. Struct utilizza un processo innovativo chiamato "tranching" che consente ai suoi utenti di suddividere e riconfezionare il rischio di qualsiasi asset DeFi produttivo in parti diverse per adattarsi al loro profilo di rischio.
Ciascun prodotto Struct Finance Interest Rate è concepito come un unico caveau suddiviso in due tranche o porzioni. Ciascuno viene fornito con diverse configurazioni di rendimento: una tranche a rendimento fisso per investitori prudenti alla ricerca di rendimenti costanti e una tranche a rendimento variabile per investitori con una maggiore propensione al rischio che cercano rendimenti superiori.
In primo luogo, il rendimento delle attività sottostanti fluisce nella trance fissa per rendimenti prevedibili. L'attività fruttifera rimanente viene quindi assegnata alla tranche variabile per una maggiore esposizione. Si noti che la tranche praticabile potrebbe accumulare più rendimento, meno rendimento e, alla volta, nessun rendimento.
In particolare, Struct Finance ha ripreso le cose implementando un approccio unico di copertura delta per implementare il rischio di investimento. Questo approccio mira a bilanciare perfettamente le forze delta positive e negative. Una volta che i fondi sono stati distribuiti nel caveau, i BTC.B nella tranche fissa vengono convertiti nel token GLP di GMX. Ciò crea una posizione che mette in cortocircuito Bitcoin contro GLP, contribuendo a un delta negativo. D'altra parte, l'USDC sul lato variabile viene convertito in GLP, che porta un delta positivo. In definitiva, gli investitori al dettaglio e istituzionali possono personalizzare le loro strategie per massimizzare i loro rendimenti nonostante le condizioni di mercato prevalenti.