Binance continua ad aumentare i depositi di stablecoin, raggiungendo un livello record di riserve ERC-20. L’exchange guida il trading con leva finanziaria, in cui le stablecoin sono fondamentali per costruire nuove posizioni.
Binance rimane il leader per le riserve di stablecoin, poiché la maggior parte dei trader ha scelto l'operatore di mercato come principale sede di trading. Gli afflussi di stablecoin hanno dato impulso ai mercati dei derivati, preparando il terreno per il picco di liquidità disponibile.
Gli afflussi di stablecoin in Binance sono diventati verticali negli ultimi mesi del 2024, ma una crescita più lenta è continuata nel primo trimestre del 2024. Nonostante il rallentamento del mercato, l’offerta di stablecoin rimane elevata e gli asset attendono in disparte un’opportunità di scambio. Le stablecoin si sono espanse come un modo per ridurre il rischio. Durante questo ciclo di mercato, l’offerta di stablecoin è in crescita, anche se il mercato delle criptovalute subisce un calo del 30% rispetto al picco.
Gli afflussi di stablecoin hanno raggiunto principalmente gli scambi di derivati, con un'offerta che ha raggiunto un picco di oltre 47 miliardi di token. Gli scambi spot hanno attirato una quota molto minore del fatturato delle stablecoin, poiché la maggior parte dell’attività dipendeva da posizioni con leva finanziaria per BTC ed ETH.
Gli afflussi di stablecoin stimolano il trading di derivati
L'offerta totale di stablecoin sugli scambi ha raggiunto i 45 miliardi di token di vario tipo, con USDT e USDC ancora i più comuni. Binance trasporta oltre 33 miliardi di token, incluso il suo FDUSD controllato centralmente. Binance ha un totale di 3,38 miliardi di dollari in USDC, 29,4 miliardi di dollari in USDT e altri 1,5 miliardi di dollari in FDUSD. L'exchange trasporta anche la coppia di scambi più attiva per USDT, con 1,67 miliardi di dollari in volumi nelle 24 ore.
L'exchange riflette le limitazioni regionali, aumentando l'utilizzo dei token USDC regolamentati nell'area dell'euro, interrompendo al contempo i prodotti USDT. Lo spostamento non ha influenzato l’afflusso generale di token. Binance raggiunge ancora oltre 17 miliardi di dollari in volumi di scambi giornalieri, incrementato dal valore del token BNB nativo e da molteplici mercati di stablecoin.
Il mercato detiene anche il 5,34% di tutti gli scambi di USDC, essendo la coppia di scambi più attiva contro BTC. Il recente afflusso di stablecoin aumenta principalmente la liquidità dei mercati derivati BTC, nonché dei mercati spot. L'afflusso verso gli scambi centralizzati segue l'espansione generale delle stablecoin fino a oltre 229 miliardi di token, a seconda degli asset conteggiati. La maggior parte delle stablecoin sono ancorate al dollaro, con circa 2 miliardi di dollari in valute alternative.
Le stablecoin sono uno dei principali asset di riserva di Binance. L’exchange trasporta oltre 133 miliardi di dollari di asset totali, in base al suo rapporto sulla trasparenza. Le riserve USDT ammontano al 104% delle richieste degli utenti. Il mercato USDC è ancora più ricco di offerta, con il 161% delle richieste degli utenti. Le riserve in eccesso crescono con commissioni, commissioni di liquidazione e altri pagamenti basati sugli utenti.
Binance rimane anche il principale exchange centralizzato per asset, portando la quota più significativa di open interest derivati.
BNB Smart Chain trasporta 7 miliardi di stablecoin
L'ecosistema decentralizzato di Binance trasporta oltre 7 miliardi di stablecoin a ponte o native. La catena è la quarta rete più grande con un'offerta di stablecoin in crescita.
Oltre il 53% di tutte le stablecoin sono ancora su Ethereum. Le stablecoin ERC-20 sono anche quelle depositate più spesso su Binance. TRON trasporta oltre il 28% dell'offerta totale, mentre Solana ha oltre 10 miliardi di USDC, ovvero il 5,4% dell'offerta totale .
Le tre principali stablecoin, USDT, USDC e FDUSD su BNB Chain rappresentano circa 5,9 miliardi dell'offerta, in aumento di oltre 2,2 miliardi negli ultimi 12 mesi. Il saldo rimanente è destinato ad altre stablecoin a ponte più piccole.
BNB Smart Chain viene utilizzata per trasferimenti e pagamenti semplici tramite stablecoin. I trasferimenti USDT fruttano più di 4,5 miliardi di dollari , circa 500 milioni di dollari si muovono tramite USDC e FDUSD ha trasferimenti giornalieri di circa 60 milioni di dollari. La maggior parte dei mittenti su BNB Smart Chain preferisce USDT, la principale fonte di liquidità per pagamenti o swap decentralizzati.
Per ora, la crescita dell’ecosistema decentralizzato di BNB Smart Chain è in ritardo rispetto al successo del mercato dei derivati di Binance.
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