Sony Group, il conglomerato multinazionale giapponese, sta spostando la sua attenzione sul settore dell'intrattenimento e sta valutando la vendita di una delle sue divisioni tecnologiche. Secondo tre fonti a conoscenza della situazione, l'azienda avrebbe iniziato a collaborare con banchieri d'investimento per vendere Sony Semiconductor Israel, la sua divisione specializzata in dispositivi connessi con chipset per cellulari.
Sony Semiconductor Israel ha registrato un fatturato annuo ricorrente di circa 80 milioni di dollari. Considerando il suo incredibile profitto, il prezzo di vendita ammonterebbe a circa 300 milioni di dollari.
Tuttavia, le discussioni sono ancora nelle fasi iniziali e rimangono riservate.
Sony intende vendere Sony Semiconductor Israel per avviare una nuova strategia aziendale
La potenziale vendita di Sony Semiconductor Israel ha suscitato polemiche. Originariamente nota come Altair Semiconductor, si prevede che l'azienda israeliana susciterà un forte interesse da parte dei principali attori del settore dei semiconduttori e degli investitori finanziari se l'accordo andrà in porto.
L'attività principale dello sviluppatore israeliano sul mercato è la realizzazione di chipset cellulari per dispositivi quali contatori intelligenti, elettrodomestici e dispositivi indossabili.
Nel 2016, Sony ha acquisito il produttore di chip israeliano, allora noto come Altair Semiconductor, per 212 milioni di dollari. Da allora, l'azienda si è concentrata sempre più sulle sue divisioni di intrattenimento, come film, musica e videogiochi, che hanno rappresentato circa il 60% del suo utile totale lo scorso anno.
Il colosso tecnologico giapponese sta pianificando uno spin-off parziale quest'anno, nell'ambito di un più ampio cambiamento strategico. L'operazione include la quotazione diretta della sua divisione servizi finanziari, un passaggio fondamentale nel processo di ristrutturazione.
Ad aprile, Sony ha rivelato di star valutando diverse opzioni per la sua attività nel settore dei semiconduttori, tra cui l'ingresso di partner di investimento o l'adozione di un modello fab-light, se necessario. L'azienda rimane un attore chiave nel mercato globale dei sensori di immagine.
Sony si assicura il primo spin-off parziale in Giappone
In precedenza, Sony avrebbe dovuto presentare il piano di crescita per la sua divisione finanziaria, confermando le prospettive di uno spin-off che gli investitori hanno accolto come la fase più recente della trasformazione dell'azienda .
Lo scorporo finanziario riflette il tortuoso percorso dell'azienda giapponese, durato meno di quattro anni da quando il conglomerato ha acquisito la proprietà completa dell'azienda in un accordo da 3,7 miliardi di dollari.
I dirigenti della Sony hanno scelto l'Investor Day come il giorno perfetto per discutere dello spin-off dell'azienda e della strategia di crescita per la divisione finanziaria.
Nel frattempo, la società ha rivelato l'intenzione di cedere agli azionisti poco più dell'80% delle sue azioni in Sony Financial Group, che gestisce attività bancarie e assicurative, come dividendo in natura.
Vale la pena sottolineare che si tratta del primo spin-off parziale in Giappone che ha beneficiato notevolmente di una modifica fiscale e della prima quotazione diretta in oltre vent'anni, prevista per il 29 settembre. In una quotazione diretta, una società vende azioni direttamente al pubblico senza la tipica offerta pubblica iniziale.
D'altro canto, in caso di spin-off, si verificherà una separazione, separando i dati finanziari delle attività non finanziarie che mirano a utilizzare in modo efficiente capitale e asset da quelli delle attività finanziarie che crescono raccogliendo capitali. Secondo Sony, questo è essenziale per migliorare la comprensione degli obiettivi degli investitori.
Oltre a quanto sopra, lo spin-off consentirà una scissione ad alto rischio su larga scala, in un programma a breve termine e con un basso livello di rischio, ha affermato Sony, rispetto a una IPO.
Hideki Somemiya, direttore finanziario di Resonac, un'azienda di materiali che punta a scorporare la sua unità petrolchimica entro due anni, ha sottolineato i vantaggi di uno scorporamento parziale, tra cui la natura esentasse, in linea con le pratiche occidentali, e che consentirà alle grandi aziende giapponesi di porre fine allo sconto conglomerato.
Secondo la nuova strategia, Sony manterrà una quota di circa il 20%, poiché l'attività finanziaria opererà utilizzando il suo marchio attraverso un accordo di licenza.
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