UBS Asset Management sta testando un fondo del mercato monetario tokenizzato Variable Capital Company (VCC) a Singapore. Il progetto pilota utilizza lo smart contract Tokenize della banca per svolgere attività come sottoscrizioni di fondi e riscatti su Ethereum.
Il progetto pilota, condotto con l'Autorità monetaria di Singapore (MAS), segue il successo della tokenizzazione di obbligazioni e note strutturate da parte di UBS nell'ultimo anno. Secondo Thomas Kaegi, responsabile regionale di UBS Asset Management, la tokenizzazione migliora la liquidità e l'accesso ai prodotti finanziari.
La tokenizzazione migliora la liquidità degli asset, afferma UBS
“Si tratta di una pietra miliare fondamentale nella comprensione della tokenizzazione dei fondi, basandosi sull’esperienza di UBS nella tokenizzazione di obbligazioni e prodotti strutturati. Attraverso questa iniziativa esplorativa, lavoreremo con le istituzioni finanziarie tradizionali e i fornitori di fintech per aiutare a capire come migliorare la liquidità del mercato e l’accesso al mercato per i clienti”.
Il test di UBS fa parte del Project Guardian, un esperimento di MAS per testare il potenziale di un mercato che secondo Citi potrebbe crescere fino a trilioni di dollari entro il 2030. L'anno scorso, MAS ha collaborato con DBS Bank e JPMorgan per scambiare valute tokenizzate attraverso un contratto intelligente con pool autorizzato .
La tokenizzazione codifica la proprietà di asset digitali o fisici secondo uno standard compatibile con una o più blockchain private o pubbliche. Le parti possono scambiare asset tokenizzati più rapidamente rispetto alle tradizionali reti di pagamento, il che migliora la liquidità.
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Secondo diversi esperti che hanno parlato con BeInCrypto, la tokenizzazione potrebbe richiedere ancora anni per diventare mainstream. William Quigley, co-fondatore di USDT , prevede che le attività di tokenizzazione nasceranno intorno al 2024 e al 2025, ma ammette che le questioni relative al possesso e alla proprietà degli asset necessitano ancora di chiarezza.
Danny Chong, CEO di Tranchess, una piattaforma finanziaria decentralizzata, ha affermato che la tecnologia ha bisogno di regole su come avverrebbero nella pratica i trasferimenti di asset. Se un’auto viene tokenizzata, ad esempio, le parti hanno bisogno di regole su come potrebbe avvenire il trasferimento fisico del bene, nonché su come le diverse parti pagherebbero le tasse.
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Il boom del mercato degli investimenti fa ben sperare per la tokenizzazione
Ma se è probabile che una regione guidi il processo normativo, Singapore potrebbe essere un buon candidato come altri. L’enorme volume degli investimenti esteri ha spinto il prodotto interno lordo (PIL) pro capite di Singapore al di sopra di quello degli Stati Uniti per gran parte dell’ultimo decennio.
L'ex leader Lee Kuan Yew ha utilizzato tasse e sussidi bassi per attirare investitori stranieri dopo essersi assicurato l'indipendenza dalla Malesia. Il regime di Lee fu caratterizzato dalla rapida adozione di tecnologie all'avanguardia, un'eredità portata avanti dai successori Goh Chok Tong e Lee Hsien Loong.
Nonostante inizialmente si fosse opposto agli investimenti in criptovalute al dettaglio, il MAS si è lentamente avvicinato alle tecnologie blockchain. Oltre a Project Guardian, ha recentemente proposto un nuovo framework attorno alle stablecoin , che sono rappresentazioni tokenizzate di valute tradizionali che possono essere scambiate attraverso blockchain .
Questo impegno per il progresso e la crescente attrattiva della città come destinazione per gli investimenti potrebbero portare a una rapida adozione della tokenizzazione. Lo scorso anno la città-stato ha attirato 195 miliardi di dollari da investitori stranieri, un’ondata di afflussi che non mostra segni di rallentamento.
Secondo Parag Khanna della società di consulenza strategica globale FutureMap, è improbabile che lo tsunami si plachi presto.
“I soldi stanno arrivando”.
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Il post UBS testa la tokenizzazione del mercato monetario con la Banca centrale di Singapore è apparso per la prima volta su BeInCrypto .