Il 3 ottobre inizierà il processo contro l'ex amministratore delegato della borsa fallita FTX Sam Bankman-Fried (SBF). Questo evento potrebbe segnare l'inizio della fine per il fondatore caduto in disgrazia che rischia fino a 100 anni di reclusione.
In linea con ciò, è necessario andare indietro nel tempo e familiarizzare con come tutto è andato in pezzi per l'ex miliardario e il suo impero di criptovalute, che includeva FTX (il terzo più grande scambio di criptovalute per volume di scambi a partire da allora).
Eventi pre-fallimentari
Contrariamente a quanto alcuni potrebbero pensare, i guai di FTX non sono iniziati quando il CEO di Binance Changpeng "CZ" Zhao ha twittato sull'intenzione della sua azienda di liquidare le proprie partecipazioni in FTT (il token nativo di FTX).
I riflettori erano già puntati sull'exchange di criptovalute in seguito a un articolo di Coindesk pubblicato il 2 novembre 2022, che rivelava che la società sorella di FTX, Alameda Research, deteneva il 71% delle sue risorse in token crittografici, con i token nativi di FTX FTT e SOL che rappresentavano il 48% di questi beni. Ciò era preoccupante perché il token FTT non era così sano come ci si aspetterebbe.
Per contestualizzare, FTX e Alameda detenevano la maggior parte dell'offerta totale del token, quindi qualsiasi azione negativa da parte dell'exchange di criptovalute potrebbe avere un impatto significativo sul prezzo del token. Anche se l'amministratore delegato di Alameda Research (a partire da allora) Caroline Ellison ha twittato che la sua azienda aveva più di 10 miliardi di dollari di asset, che non si riflettevano nel bilancio rivelato da Coindesk, ciò non ha realmente alleviato le preoccupazioni poiché si parlava già di Alameda Research insolvente con FTX e FTT coinvolte nel mix.
Sembrerebbe che queste voci siano arrivate a Binance e al suo CEO Changpeng "CZ" Zhao, poiché CZ ha twittato giorni dopo, il 6 novembre 2022, che Binance aveva deciso di liquidare le rimanenti partecipazioni FTT a causa delle "recenti rivelazioni" emerse .
Questa notizia è stata significativa perché Binance deteneva all'epoca 24,35 milioni di FTT, pari al 7,4% della fornitura totale del token. Pertanto, una svendita avrebbe avuto un impatto negativo sul prezzo della FTT. La FTT sembra essere il token in cui è stata dominata la maggior parte delle attività di Alameda, quindi qualsiasi crollo significativo del prezzo della FTT avrebbe influenzato la società.
CZ ha dichiarato che il processo di liquidazione richiederà "alcuni mesi per essere completato" a causa delle condizioni di mercato e della liquidità limitata. Molti però non ci credevano, poiché i dati on-chain hanno rivelato che una cripto-balena ha trasferito 23 milioni di FTT a Binance il giorno precedente in quello che sembrava un tentativo di Binance di immettere i suoi token FTT sul mercato.
Il tweet di CZ, insieme all'articolo di Coindesk, alla fine ha scatenato una corsa agli sportelli su FTX , con gli utenti in preda al panico che hanno ritirato i loro asset crittografici dall'exchange. Secondo quanto riferito, FTX ha registrato richieste di prelievo per 6 miliardi di dollari durante quel periodo e alla fine ha dovuto sospendere i prelievi quando non era più in grado di soddisfare tali richieste.
FTX è andato a Binance per chiedere aiuto
L'8 novembre 2022, CZ ha rivelato in un tweet che FTX aveva chiesto aiuto a seguito della crisi di liquidità che l'exchange di criptovalute stava affrontando. Ha menzionato che Binance e FTX hanno firmato una LOI (lettera di intenti) non vincolante con l'intenzione che la prima acquisisca la seconda e aiuti a "coprire la crisi di liquidità". Tuttavia, questa transazione era soggetta a una due diligence completa, che sarebbe stata condotta.
L’accordo, tuttavia, non si è concretizzato poiché Binance si è ritirato dall’accordo. Il 9 novembre 2022, il più grande exchange di criptovalute per volume di scambi ha annunciato che non intendeva più acquisire FTX a seguito della due diligence aziendale condotta "così come delle ultime notizie relative ai fondi dei clienti mal gestiti e alle presunte indagini delle agenzie statunitensi".
In tutto questo, molti hanno incolpato CZ per il collasso di FTX poiché presumevano che il suo tweet iniziale sulla liquidazione delle loro partecipazioni FTT da parte di Binance fosse stato fatto per innescare una corsa agli sportelli su FTX, qualcosa che sembrava plausibile considerando che FTX era un concorrente diretto di Binance.
Tuttavia, non si può negare il fatto che FTX e Alameda abbiano avuto problemi di liquidità, con un buco segnalato di circa 9 miliardi di dollari nei loro bilanci. Pertanto, prima o poi FTX era destinato a incontrare problemi. Il tweet di CZ ha solo contribuito ad accelerare il processo e a mettere in luce il marciume presente nello scambio di criptovalute e nella sua società sorella, Alameda Research.
Dichiarazione di fallimento di FTX
L'11 novembre 2022, FTX, FTX US, Alameda Research e "circa 130 società affiliate" (note congiuntamente come "Gruppo FTX")hanno dichiarato fallimento ai sensi del Capitolo 11 del Codice fallimentare degli Stati Uniti nel distretto del Delaware.
Alla fine Sam Bankman-Fried si è dimesso dalla carica di CEO, con John J. Ray III che ha preso le redini della società nel tentativo di utilizzare la sua esperienza per gestire gli sforzi di recupero della società e il rimborso dei creditori.
La dichiarazione di fallimento della società, pubblicata il 17 novembre 2022, ha rivelato come Sam Bankman-Fried e altri dirigenti abbiano gestito male FTX. La cosa più notevole è stata il modo in cui l'exchange di criptovalute ha gestito i depositi dei clienti. Secondo quanto riferito , non aveva alcuna registrazione adeguata di questi depositi e utilizzava un account di posta elettronica di gruppo non protetto per archiviare le chiavi private delle risorse dei clienti.
Lo scambio di criptovalute mancava di una struttura organizzata poiché le decisioni importanti venivano prese online senza che venisse tenuta alcuna registrazione permanente. Probabilmente nel tentativo di coprire le sue attività illecite, SBF ha incoraggiato i dipendenti a utilizzare app dotate di funzionalità di eliminazione automatica.
La dichiarazione di fallimento suggeriva inoltre che la SBF e altri alti dirigenti si fossero appropriati indebitamente dei fondi dei clienti. Apparentemente hanno utilizzato parte dei fondi per acquisire proprietà e beni senza un'adeguata documentazione.
Nonostante le dimissioni dalla carica di CEO di Alameda Research nel 2021, Sam Bankman-Fried ha continuato a gestire la società commerciale dietro le quinte. Apparentemente ha utilizzato l'azienda come sua banca personale, accettando anche un prestito non documentato di 1 miliardo di dollari. Anche i massimi dirigenti di FTX come il direttore dell'ingegneria di FTX Nishad Singh e il capo dei mercati digitali di FTX Ryan Salame hanno ricevuto rispettivamente 543 milioni di dollari e 55 milioni di dollari.
Nonostante la sua vasta esperienza nel mondo aziendale, il neo nominato (a partire da allora) John J. Ray III di FTX si è meravigliato del crollo di FTX definendolo “senza precedenti”. Secondo lui, nei suoi 40 anni di attività aziendale, non aveva mai visto un “fallimento completo dei controlli aziendali”.
Intervengono le autorità
FTX aveva il suo quartier generale alle Bahamas, dove risiedeva anche Sam Bankman-Fried. Pertanto, era necessario che la Securities Commission of the Bahamas (SCB) fosse coinvolta nell’intera questione.
In seguito alla dichiarazione di fallimento di FTX, la SCB è entrata in azione e ha presentato istanza alla Corte Suprema del paese per il congelamento delle attività dell'exchange e ha chiesto la nomina di un liquidatore provvisorio. Il 14 novembre 2022, la Corte Suprema ha approvato questa richiesta e ha nominato i partner di PricewaterhouseCoopers (PwC) come liquidatori provvisori congiunti delle attività di FTX.
La Royal Bahamas Police Force ha inoltre annunciato che sta lavorando a stretto contatto con l'SCB per accertare se si sia verificata o meno una condotta criminale nelle operazioni di FTX. Fu in quel periodo che iniziarono ad accumularsi accuse penali contro SBF quando Bloomberg riferì che le autorità americane e delle Bahamas erano in comunicazione sulla possibilità di estradare SBF negli Stati Uniti per rispondere a domande sul suo ruolo nel crollo di FTX.
Mentre le indagini erano in corso, Sam Bankman-Fried ha continuato a negare qualsiasi illecito rilasciando numerose interviste ed apparendo su diversi spazi X (ex Twitter) . Un evento degno di nota durante questo periodo è stato quando ha pubblicato una serie di tweet in cui suggeriva che non era a conoscenza di alcune delle attività svolte sul suo scambio di criptovalute.
Il 30 novembre 2022, SBF ha fatto la sua prima "apparizione pubblica" al NYTimes Dealbook Summit , dove ha negato di aver consapevolmente partecipato a qualsiasi attività fraudolenta nella sua azienda. Secondo lui, “non ha consapevolmente mescolato fondi” tra Alameda Research e FTX.
Arresto di Sam Bankman-Fried
Il 12 dicembre 2022 SBF è stato arrestato dalle autorità delle Bahamas . Il suo arresto è avvenuto a seguito di una notifica formale da parte del governo degli Stati Uniti che informava il governo delle Bahamas delle accuse penali intentate contro il fondatore di FTX. Ciò ha spinto a ipotizzare che Sam Bankman-Fried sarebbe stato probabilmente estradato negli Stati Uniti per il processo.
Sebbene le Bahamas avessero un trattato di estradizione con gli Stati Uniti, il processo non sarebbe stato semplice, poiché la SBF avrebbe potuto contestare qualsiasi processo di estradizione. Tuttavia, ha scelto di non farlo, poiché ha accettato di buon grado di essere estradato negli Stati Uniti. Ciò è avvenuto dopo che il fondatore di FTX aveva trascorso quasi 10 giorni in una delle peggiori prigioni del mondo .
Il 21 dicembre 2022, SBF è stato estradato negli Stati Uniti in seguito alla firma del mandato di resa da parte del governo delle Bahamas per Bankman-Fried.
Lo stesso giorno, Damian Williams, avvocato del distretto meridionale di New York, ha confermato che i soci della SBF Gary Wang e Caroline Ellison si erano dichiarati colpevoli delle accuse di frode contro di loro e stavano "cooperando" nel caso in corso. Wang è il cofondatore di FTX ed Ellison era l'amministratore delegato della defunta società commerciale Alameda Research.
Dopo la sua estradizione negli Stati Uniti, Sam Bankman-Fried è comparso per la prima volta in tribunale davanti al giudice distrettuale americano Lewis Kaplan in un tribunale federale di New York. Si è dichiarato non colpevole di tutte le accuse mosse contro di lui dall'accusa.
Nel frattempo, il tribunale gli ha concesso una cauzione di 250 milioni di dollari (che i suoi genitori hanno garantito) e gli ha ordinato di vivere con i suoi genitori in attesa del processo, fissato per ottobre 2023.
Aggiornamento sulle procedure fallimentari di FTX
Nel frattempo, mentre il processo contro Sam Bankman-Fried prendeva forma, FTX aveva già iniziato gli sforzi di recupero come parte della sua procedura fallimentare. Come parte dei suoi sforzi, FTX ha intentato un’azione legale contro Genesis per recuperare quasi 3,9 miliardi di dollari in contanti. L'exchange di criptovalute in bancarotta ha anche intentato un'altra azione per recuperare 71 milioni di dollari da iniziative di filantropia e scienze della vita.
Questi sforzi di recupero hanno dato i loro frutti, poiché fino ad oggi l’exchange di criptovalute è stato in grado di recuperare 7 miliardi di dollari di asset totali. Anche FTX e il suo CEO, John Ray III, stanno valutando la possibilità di riavviare l'exchange di criptovalute, come rivelato da una delle sue ultime dichiarazioni in tribunale. La società ha inoltre predisposto un piano di rientro sulle modalità con cui intende ripagare i propri creditori e clienti.
La preparazione del processo a Sam Bankman-Fried
Sam Bankman-Fried ha continuato a sostenere la sua innocenza nonostante le rivelazioni che continuavano ad emergere sulla sua gestione di FTX. A maggio, i suoi avvocati hanno presentato una mozione per respingere tutte le accuse mosse contro di lui tranne tre .
Le accuse contro di lui includevano quelle relative a frode su titoli, frode telematica, associazione a delinquere per frode telematica, riciclaggio di denaro e associazione a delinquere per frode su titoli. Tuttavia, le uniche accuse che gli avvocati non hanno chiesto di cancellare erano associazione a delinquere finalizzata a commettere frode sui titoli, associazione a delinquere finalizzata al riciclaggio di denaro e associazione a delinquere finalizzata a commettere frode su merci.
I suoi avvocati hanno sostenuto che la maggior parte di queste accuse sono state aggiunte solo dopo la sua estradizione negli Stati Uniti e non facevano parte dell'accordo con il governo delle Bahamas. Secondo loro, quattro di loro hanno effettivamente violato la “norma del Trattato relativa alle disposizioni sulla specialità”.
Ritorno in prigione
L'11 agosto, il giudice distrettuale statunitense Lewis Kaplan, incaricato del caso di Sam Bankman-Fried, ha stabilito che la cauzione del fondatore di FTX sarà revocata e che sarà detenuto presso il Brooklyn Metropolitan Detention Center (MDC) fino all'inizio del processo il 3 ottobre. .
Questa sentenza è arrivata dopo che la corte lo ha ritenuto colpevole di aver tentato di influenzare i testimoni dell'accusa mentre era su cauzione. I pubblici ministeri lo hanno anche accusato di aver violato le condizioni della cauzione fornendo al New York Times il diario di Caroline Ellison. Ellison, la sua ex fidanzata ed ex amministratore delegato di Alameda Research, è uno dei principali testimoni nel caso dell'accusa contro SBF.
Successivamente, il Dipartimento di Giustizia (DOJ) ha modificato le accuse contro Sam Bankman-Fried, restringendo il campo a sette . Le accuse includono frode telematica ai danni dei clienti di FTX, associazione a delinquere per commettere frode telematica sui clienti di FTX, frode telematica sui finanziatori ad Alameda Research, associazione a delinquere per commettere frode telematica sui finanziatori ad Alameda Research, associazione a delinquere per commettere frodi sui titoli degli investitori di FTX, associazione a delinquere per commettere merci. frode sui clienti FTX e associazione a delinquere finalizzata al riciclaggio di denaro.
Il Dipartimento di Giustizia ha ritirato l'accusa di violazione delle regole della campagna contro SBF nonostante avesse affermato che il fondatore di FTX aveva speso 100 milioni di dollari per ottenere favori politici . Secondo loro, l'accusa è stata ritirata poiché non rientrava tra le accuse incluse nell'accordo di estradizione con il governo delle Bahamas.
Richieste di rilascio di Sam Bankman-Fried
Il 18 agosto, appena una settimana dopo la revoca della cauzione, Sam Bankman-Fried chiedeva già di essere rilasciato . In una lettera indirizzata al giudice Kaplan, gli avvocati della SBF hanno chiesto che il loro cliente fosse rilasciato nei giorni feriali per consentirgli di prepararsi adeguatamente alla sua difesa. Hanno affermato che l'SBF non aveva abbastanza tempo e risorse per esaminare i materiali della scoperta contro di lui.
Il giudice Kaplan, tuttavia, ha respinto questa richiesta . Ciò non ha scoraggiato i suoi avvocati che sono tornati con un'altra richiesta: che la corte impedisse al governo di utilizzare determinate prove durante il processo.
Hanno giustificato la richiesta di Sam Bankman-Fried (fatta in una lettera del 25 agosto) affermando che era quasi impossibile per la SBF esaminare i materiali di scoperta, che l'accusa aveva appena prodotto prima dell'inizio del processo.
Inoltre, hanno chiesto ancora una volta che il loro cliente venisse rilasciato nei giorni feriali in modo da potergli fornire un dispositivo abilitato a Internet che potesse utilizzare per esaminare “milioni di pagine di documenti e terabyte di dati in fase di rilevamento”.
Il 30 agosto si è tenuta un'udienza virtuale durante la quale il tribunale si è pronunciato sulle richieste pendenti avanzate dagli avvocati di SBF. Il giudice Kaplan ha negato la richiesta della difesa di escludere alcune prove dell'accusa. Tuttavia, ha dato alla difesa la possibilità di richiedere un rinvio del processo se ritenessero di aver bisogno di più tempo per rivedere i materiali della scoperta. SBF e i suoi avvocati hanno però deciso di non richiederne uno.
Nel frattempo è stata fissata una data successiva per la decisione della corte sulla richiesta di rilascio della SBF, e il giudice Kaplan ha nuovamente respinto questa richiesta. Nella sua sentenza, emessa il 12 settembre, ha affermato che gli avvocati della SBF non avevano fornito ragioni sufficienti per giustificare il rilascio del loro cliente. Secondo lui, le affermazioni secondo cui Sam Bankman-Fried non aveva risorse sufficienti per esaminare i materiali della scoperta contro di lui erano "relativamente non supportate".
Ha inoltre osservato che SBF ha avuto tutto il tempo (mentre era in libertà su cauzione) per esaminare questi documenti e che esisteva la possibilità di un rinvio , cosa che la difesa ha deciso di non richiedere.
Il 21 settembre la SBF ha subito un doppio colpo. In primo luogo, la Corte d'Appello ha respinto la sua richiesta di rilascio in attesa del processo. Sam Bankman-Fried ei suoi avvocati avevano presentato ricorso contro la decisione di revoca della cauzione del giudice Kaplan, ma la corte d'appello ha ritenuto che il giudice avesse preso la decisione giusta e ha respinto le argomentazioni avanzate dagli avvocati della SBF.
In secondo luogo, il giudice Kaplan ha emesso un'ordinanza scritta in risposta alla richiesta del Dipartimento di Giustizia di escludere i periti della SBF . Ordinò che tre dei sette testimoni non potessero testimoniare perché la loro testimonianza era irrilevante o avrebbe potuto confondere la giuria. Ha anche affermato che la difesa può chiamare solo gli altri quattro testimoni per confutare i testimoni dell'accusa.
I genitori di SBF erano coinvolti nei suoi crimini?
Nell'ambito dei suoi sforzi di recupero, il defunto exchange di criptovalute FTX ha intentato una causa contro i genitori di SBF per recuperare da loro "milioni di dollari in fondi trasferiti in modo fraudolento e sottratti". FTX ha affermato che Allan Bankman e Barbara Fried hanno utilizzato la loro influenza nella società per arricchirsi "direttamente e indirettamente" a spese della società e dei suoi clienti.
È interessante notare che FTX, nella documentazione, ha suggerito che i genitori di Sam Bankman-Fried conoscevano o ignoravano i segnali di allarme relativi allo schema fraudolento che veniva portato avanti nella società e hanno invece scelto di concentrarsi sul mungere quanto più denaro possibile dalla società. , inclusa la ricezione di un regalo in contanti di 10 milioni di dollari insieme a una proprietà da 16,4 milioni di dollari alle Bahamas nonostante la società fosse sull'orlo della bancarotta.
Sebbene i genitori di SBF abbiano negato queste accuse , molti, incluso un ex avvocato della SEC , credono che le accuse civili e penali dovrebbero essere intentate contro di loro rispettivamente dalla Securities and Exchange Commission (SEC) e dal Dipartimento di Giustizia (DOJ).
Ultimo tentativo di libertà
Il 25 settembre gli avvocati della SBF hanno fatto un ultimo tentativo per ottenere la liberazione del fondatore della FTX chiedendo al tribunale di concedergli la libertà provvisoria per la durata del processo. Essi hanno affermato che ciò era necessario per la preparazione della sua difesa .
Tuttavia, il giudice Kaplan non è rimasto convinto della loro argomentazione e ha negato la richiesta di rilascio temporaneo. Il giudice ha osservato che Sam Bankman-Fried rappresentava un "rischio di fuga" poiché era ancora giovane e avrebbe potuto fuggire se avesse ritenuto che il processo non stesse andando a suo favore.
Gli avvocati della SBF avevano sostenuto che avrebbero avuto meno tempo da trascorrere con il loro cliente (presso l'MDC) una volta iniziato il processo, e questo era uno dei motivi per cui era necessario un rilascio temporaneo. Per rispondere a questa preoccupazione, il giudice Kaplan ha ordinato che Sam Bankman-Fried fosse portato in tribunale prima (intorno alle 7 del mattino). In questo modo, Sam Bankman-Fried e i suoi avvocati possono preparare il caso prima che si riunisca il tribunale.
Sam Bankman-Fried quando inizia il processo
Il processo contro la SBF inizierà sicuramente il 3 ottobre. Quando ciò accadrà, spetterà alla Procura l'onere di dimostrare la colpevolezza della SBF oltre ogni ragionevole dubbio. Sam Bankman-Fried è accusato di sette capi d'accusa di reati legati alla frode e l'accusa dovrà fornire prove per dimostrare ciascuna di queste accuse.
Per fare ciò, dovrebbero fare affidamento sulle testimonianze dei soci di SBF , tra cui il co-fondatore di FTX Gary Wang e l'ex amministratore delegato di Alameda Caroline Ellison. Come parte del loro patteggiamento , queste persone hanno accettato di testimoniare contro il fondatore di FTX e di dichiarare tutto ciò che sanno riguardo all'appropriazione indebita di fondi sia in FTX che in Alameda Research.
Il Dipartimento di Giustizia prevede inoltre di citare come testimoni i clienti e gli investitori di FTX con l'obiettivo di dimostrare che questi individui si basavano sulle dichiarazioni rese dall'imputato e dai suoi associati. Ritengono che ciò sia fondamentale per dimostrare che Sam Bankman-Fried ha violato il suo dovere nei loro confronti quando presumibilmente si è appropriato indebitamente dei fondi dei clienti.
Entrambe le parti saranno guidate dall'ordine del giudice Kaplan in risposta alle loro mozioni in limine per quanto riguarda le prove e le argomentazioni che possono o non possono sollevare durante il processo. Ad esempio, agli avvocati della SBF non sarà consentito fornire alcuna prova delle sue "buone azioni precedenti" o di alcuna delle sue iniziative di beneficenza. Inoltre, non sono autorizzati a parlare del suo contesto familiare, della detenzione preventiva, della ricchezza e dell'età, poiché non sono rilevanti per le accuse contro di lui.
Tuttavia, sarà loro consentito (a condizione che informino la corte e il governo) di interrogare alcuni dei testimoni chiave dell'accusa sull'uso di droghe ricreative nel tentativo di screditare le loro testimonianze.
Nel frattempo, all'accusa è stato concesso il permesso di raccogliere prove dirette del presunto piano illegale di finanziamento della campagna elettorale di SBF poiché la corte lo ha ritenuto fondamentale per dimostrare alcune delle presunte accuse di SBF, inclusa la frode telematica sui clienti di FTX. Il giudice Kaplan ha inoltre affermato che queste prove potrebbero dimostrare l'esistenza di una "fiducia reciproca" tra l'imputato e i suoi imputati, dimostrando al tempo stesso il reato di riciclaggio di denaro.
La giuria ha il compito di emettere un verdetto (colpevole o non colpevole) su ciascuna delle accuse mosse contro il fondatore di FTX. Questo verdetto deve essere unanime, il che significa che tutti i giurati devono concordare sul fatto che Sam Bankman-Fried è effettivamente colpevole. Sam Bankman-Fried rischia fino a 100 anni di reclusione se ritenuto colpevole di tutte le accuse.
Secondo il calendario del processo pubblicato dai tribunali , la selezione della giuria sarà effettuata martedì 3 ottobre e il processo a Sam Bankman Fried inizierà ufficialmente mercoledì 4 ottobre. Il processo dovrebbe durare fino al 9 novembre, ma potrebbe richiedere più tempo a seconda di come andranno le cose.
Nell'ambito della selezione della giuria, entrambe le parti possono porre determinate domande ai potenziali giurati. È interessante notare che gli avvocati di Sam Bankman-Fried si sono opposti ad alcune delle domande della giuria proposte dall'accusa, sostenendo che dipingono un'immagine prevenuta del loro cliente .
Il processo, così com'è, sarà il più popolare finora relativo alle criptovalute, con vittime dello scambio di criptovalute sparse in tutto il mondo.